Заявление Рэндалла Д. Гайнна, директора Департамента надзора и регулирования, об инновациях

Председатель Стиил, член верхней палаты Линч в ранге старшего меньшинства и другие члены подкомитета, благодарю вас за возможность дать показания о работе Federal Reserve Board (Board) над инновациями в финансовом секторе в рамках Division of Supervision and Regulation.

Division of Supervision and Regulation Federal Reserve Board стремится содействовать инновациям в финансовом секторе. Ответственные инновации могут улучшить качество обслуживания клиентов, расширить линейку продуктов, снизить издержки, повысить доступность кредитования и улучшить эффективность как для банков, так и для бизнеса и потребителей — и более общо поддерживать экономический рост. Осторожные инновации в банках также потенциально способны повышать безопасность и устойчивость за счет более точного выявления и снижения рисков. Возможно, наиболее важно: ответственные инновации позволяют банкам лучше удовлетворять меняющиеся потребности своих клиентов и препятствовать миграции финансовой активности в менее регулируемый небанковский сектор. По этим причинам банки, регуляторы и надзорные органы должны проявлять открытость к инновациям и развивающимся технологиям.

Внедрение новых продуктов, услуг и технологий, тем не менее, не лишено рисков, однако Federal Reserve Board привержена своей миссии выявлять и поощрять фирмы к тому, чтобы они снижали любые риски, которые угрожают их безопасности и устойчивости или стабильности U.S. financial system. Наша первоочередная обязанность как надзорного органа — выявлять существенные угрозы безопасности и устойчивости или финансовой стабильности как можно раньше и поощрять или требовать своевременного, соразмерного и эффективного корректирующего реагирования также как можно раньше. Экзаменаторы подобны судьям на футбольном матче. Банки, как правило, свободны выбирать собственные бизнес-модели и профили рисков. Но когда их деятельность угрожает безопасности и устойчивости или финансовой стабильности, экзаменаторы предъявляют желтую или красную карточку в форме надзорного замечания, вопроса, требующего внимания, принудительных мер или другой надзорной меры — как показано на рисунке 1 в приложении к этому заявлению. Инновации, которые надлежащим образом регулируются и находятся под надзором, могут привести к более динамичной и постоянно улучшающейся банковской системе, которая наилучшим образом служит всем американцам.

Один из способов найти правильный баланс между поощрением инноваций и защитой безопасности и устойчивости банковской системы — быть более прозрачными и поощрять обратную связь со стороны общественности. Мы делаем это, когда предлагаем новые правила, потому что Administrative Procedure Act требует, чтобы мы обеспечивали публичное уведомление и запрашивали общественное мнение по предлагаемым новым правилам. Но большая часть нашего надзора скрыта от публичного взгляда. Чтобы получать обратную связь от общественности о нашем надзоре, нам нужно добровольно приподнять занавес, чтобы больше нашего надзора было видно общественности — при этом, конечно, обеспечивая защиту конкурентно чувствительной информации, конфиденциальной надзорной информации и других сведений, которые должны оставаться конфиденциальными.

Вице-председатель по надзору и я глубоко привержены тому, чтобы сделать наш надзор более прозрачным и публично подотчетным. Мы продемонстрировали эту приверженность, выпустив для общественности Statement of Supervisory Operating Principles (PDF) в ноябре.1 Мы продемонстрировали ее снова в январе, когда опубликовали operating manuals по надзору за крупнейшими и наиболее сложными банковскими организациями, которые ранее не были публичными.2 Мы продолжим демонстрировать эту приверженность, публикуя для общественности многие другие процедурные руководства и инструкции для сотрудников, которые ранее сохранялись конфиденциально. Таким образом, мы дадим общественности больше видимости того, как мы осуществляем надзор за банковскими организациями, и будем запрашивать их обратную связь.

Хотя точные обещания и риски новой технологии, по определению, неизвестны, есть три развивающиеся области, на которых я хотел бы сосредоточиться сегодня: artificial intelligence, digital assets и bank-fintech partnerships. Эти технологии, вероятно, окажут наиболее существенное влияние на банковский сектор в обозримом будущем.

Artificial Intelligence

Artificial intelligence (AI) существует в различных формах уже некоторое время, и надзорный персонал Federal Reserve Board постоянно отслеживал использование банками этой технологии. Многие вариации AI, например machine learning, применяются годами, и банки часто внедряют в своих организациях эти зрелые, проверенные временем возможности. Например, некоторые фирмы используют инструменты machine learning для выявления и предотвращения мошенничества.

Использование AI существенно выросло за последние несколько лет в поднадзорных банках, которые внедряют как собственные решения, так и продукты поставщиков. AI может улучшать операционную эффективность, усиливать возможности управления рисками, генерировать новый контент и предоставлять новые аналитические выводы. В последнее время преобразующая сила более новых AI-технологий, таких как generative AI и agentic AI, стимулировала изучение возможностей по всей отрасли. Многие финансовые учреждения начали внедрять приложения generative AI, чтобы тестировать ограниченные функции в таких областях, как обобщение документов и помощь в кодировании. Хотя внедрение этих более новых технологий, как правило, ограничивается приложениями с низким уровнем риска, мы ожидаем роста темпов внедрения по мере расширения полезных вариантов применения в более существенные области и по мере решения проблем внедрения.

Хотя внедрение AI обещает множество преимуществ, важно постоянно отслеживать риски. AI-инструменты могут создавать проблемы с explainability, операционные проблемы, а также проблемы моделей и данных. Кроме того, сложность и непрозрачность этих систем могут вызывать вопросы смещения и конфиденциальности. Хотя наши поднадзорные учреждения обычно имеют средства контроля — например, надежные практики разработки, эффективные режимы тестирования и системы human-in-the-loop — финансовые учреждения должны проактивно внедрять политики управления, управления рисками и надзора по мере того, как использование AI становится более распространенным. Понимание конкретных сценариев применения и методологий особенно важно.

Чтобы облегчить внедрение AI-инструментов, supervisory staff Board и Reserve Bank работают над тем, чтобы лучше понимать доступные и развивающиеся технологии. Помимо продолжения мониторинга того, как банки используют AI, мы также изучаем потенциальные сценарии применения, которые могли бы улучшить нашу собственную оценку и надзор за банковскими рисками. В частности, AI-инструменты могут быть полезны для улучшения обучения и подготовки экзаменаторов и для обработки больших объемов данных из материалов СМИ, earnings calls и публичных filings в рамках нашего текущего мониторинга финансовых учреждений. Тем не менее, хотя мы ожидаем, что эти инструменты будут полезным и в конечном итоге важным входным сигналом, оценка и принятие решений останутся за экспертами предметной области.

Digital Assets

Вторая область, на которую я хотел бы обратить внимание, — digital assets. Мы видим прогресс в сфере digital assets, который может принести много преимуществ как банкам, так и их клиентам. Например, payment stablecoins и tokenized deposits несут потенциал для того, чтобы обеспечивать более быстрые и более дешевые платежи. Токенизация также потенциально может дать гибкость расчетов, улучшенное ведение учетной документации и автоматизацию, а также другие эффекты повышения эффективности.

Federal Reserve Board предприняла ряд шагов, чтобы лучше дать банкам возможность взаимодействовать с технологиями digital asset. Недавно мы обеспечили, чтобы оценка рисков digital asset входила в обычный ход надзора, и отозвали ряд crypto-related supervisory letters.3 В декабре 2025 года мы также заменили policy statement, которое вводило ненужные ограничения для определенных видов инноваций, на документ, разработанный для содействия ответственным инновациям со стороны Board-supervised banks.4 Вместе с нашими коллегами из других ведомств мы также уточнили подход к вопросам управления рисками, связанным с crypto-asset safekeeping.5 Заглядывая вперед, мы рассматриваем, как предоставить банкам, вовлеченным в деятельность с digital asset, дополнительную ясность. Например, недавно мы уточнили подход к capital treatment для tokenized securities.6 Мы также координируемся с другими банковскими регуляторами по мере разработки правил для реализации GENIUS Act.

Third-Party Relationships

Третье: я хотел бы обсудить наш подход к third-party relationships. Bank-fintech partnerships могут обеспечить канал для банков любого размера для доступа к новым технологиям. В частности, bank-fintech partnerships могут способствовать созданию равных условий, позволяя community banks конкурировать с более крупными банками, которые располагают большими ресурсами для инвестиций в собственные технологии. Такие партнерства также могут помочь банкам быстро и экономически эффективно внедрять на рынок продукты или услуги, одновременно предоставляя банкам доступ к новым или расширенным рынкам, источникам выручки и клиентам. Bank-fintech partnerships различаются по ассортименту предлагаемых продуктов, что делает их потенциально подходящими для различных сценариев использования. Например, некоторые партнерства предлагают традиционные депозитные услуги, а другие ориентированы на платежи или кредитование.

Эти партнерства, разумеется, могут создавать сложные риски, для которых требуется соразмерное управление рисками и надзор. Поэтому важно, чтобы банки понимали свои риски и юридические обязательства — включая вопросы соблюдения требований по защите интересов потребителей — и чтобы мы надлежащим образом осуществляли надзор за ними. Со своей стороны Board будет продолжать изучать дополнительные варианты, чтобы гарантировать, что у банков будет регуляторная и надзорная ясность в их взаимодействии с третьими сторонами.

Наконец, чтобы в полной мере увидеть благотворные эффекты инноваций для экономического роста и процветания, новаторам, банкам и регуляторам необходимо выстроить конструктивный диалог, чтобы сформировать доверие и создать прочную рабочую основу. Публичная работа Federal Reserve имеет важное значение для нашего понимания функций новых технологий, а также рисков, которые они могут нести для банков, общественности и более широкой финансовой системы. В прошлом году Board провела ряд публичных конференций, которые включали обсуждения инноваций и того, как банки намерены использовать новые технологии.7 Такие мероприятия способствуют полезным и необходимым взаимодействиям между заинтересованными сторонами и помогают нам уточнять наш надзор и регулирование.

Благодарю вас. Я с нетерпением жду ваших вопросов.

Appendix

Figure 1: The supervisory action continuum

Примечание: На рисунке показаны потенциальные меры надзорного воздействия, которые могут быть приняты для устранения надзорных замечаний. Действия упорядочены слева направо по степени серьезности. Стрелка иллюстрирует, что у supervisors есть дискреционные полномочия повышать уровень мер по устранению — с более низкого на более высокий — вне последовательности, исходя из вероятности или серьезности. Некоторые из этих действий, например активация recovery plan, применяются только к крупнейшим и наиболее системно значимым банковским организациям.

Доступная версия

1. См. Board of Governors of the Federal Reserve System, Division of Supervision and Regulation, “Statement of Supervisory Operating Principles (PDF)”, 29 октября 2025 г. Вернуться к тексту

2. См. “Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals”, январь 2026 г. Вернуться к тексту

3. См. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities”, press release, 24 апреля 2025 г., и “Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process”, press release, 15 августа 2025 г. Вернуться к тексту

4. См. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation”, press release, 17 декабря 2025 г. Вернуться к тексту

5. См. Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System и Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping”, press release, 14 июля 2025 г. Вернуться к тексту

6. См. Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System и Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities”, press release, 5 марта 2026 г. Вернуться к тексту

7. См., например, конференции Federal Reserve Board: Unleashing a Financially Inclusive Future (15 июля 2025 г.); Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (22 июля 2025 г.); Community Bank Conference (9 октября 2025 г.); и Payments Innovation Conference (21 октября 2025 г.). Вернуться к тексту