Пинань Банк 2025: оптимизация структуры и операционная устойчивость при выручке 131.4B

Повышение устойчивости и твердости в период корректировок.

Чжан Цзинъи, «Инвесторван»

В 2025 году — ключевой год для китайской банковской отрасли, когда она, несмотря на постоянное давление на фоне трансформации макроэкономики, упорно движется к «высококачественному развитию». В целом отрасль сталкивается с такими вызовами, как сокращение чистой процентной маржи, усиление конкуренции среди существующих игроков, а также снижение рентабельности активов.

На этом фоне годовой отчет «Пинъань-банка» за 2025 год, опубликованный 21 марта 2026 года, — это не только сводная финансовая ведомость, но и стратегический итог, представленный им в «финальном году прорыва реформ». Перед лицом встречного ветра «Пинъань-банк» активно корректирует курс и наращивает внутренние возможности; его годовой отчет передает четкие сигналы о стабилизации операционной деятельности и усилении устойчивости, предоставляя ценную выборку для наблюдения за тем, как акционерные банки с дольевым капиталом проходят через экономические циклы.

Разбор результатов: под давлением проявлять устойчивость, качество активов формирует ключевую “подушку безопасности”

По ключевым финансовым показателям в 2025 году «Пинъань-банк» добился выручки от операционной деятельности 1 314,42 млрд юаней, снизившись на 10,4% год к году; чистая прибыль, относящаяся к акционерам материнской компании, составила 8B юаней, снизившись на 4,2% год к году. Эта «сводка результатов» наглядно отражает общие вызовы отрасли: с одной стороны, на снижение доходности приносящих процент активов повлияли такие факторы, как снижение LPR и переоценка по текущим ставкам по действующим ипотечным кредитам; с другой стороны, волатильность на рынке капитала также нанесла заметный удар по не процентным доходам, в которых главным образом доминирует инвестиционная прибыль. В 2025 году чистая процентная маржа коммерческих банков в целом снизилась до 1,42%, тогда как у «Пинъань-банка» чистая процентная маржа составила 1,78%: хотя она и уменьшилась по сравнению с прошлым годом, она все еще существенно выше среднего уровня по отрасли, что демонстрирует его относительные преимущества в управлении структурой активов и обязательств.

Однако на фоне падения выручки снижение прибыли оказалось меньше, чем снижение выручки, что свидетельствует о сильных возможностях «Пинъань-банка» по контролю затрат. Конкретно: управленческие и общие расходы снизились год к году на 5,8%, а потери от обесценения кредитов — на 17,4%. Еще более важно то, что качество активов «Пинъань-банка» сохраняло устойчивый характер. По состоянию на конец 2025 года коэффициент проблемной задолженности составил 1,05%, что на 0,01 процентного пункта ниже, чем на конец предыдущего года; этот уровень не только лучше среднего показателя акционерных банков (1,21%), но и существенно ниже среднего уровня по коммерческим банкам в целом (1,50%).

При этом коэффициент покрытия резервами удерживался на высоком уровне 220,88%, что означает достаточность возможностей по компенсации рисков. Заслуживает внимания структурное изменение качества активов: коэффициент проблемной задолженности по потребительским кредитам снизился на 0,16 процентного пункта до 1,23%, тогда как коэффициент проблемной задолженности по корпоративным кредитам из-за роста рисков в части существующего бизнеса в сфере недвижимости поднялся на 0,17 процентного пункта до 0,87%. Это отражает то, что при активном выявлении экспозиции и принятии рисков в сегменте корпоративного кредитования «Пинъань-банк» продолжает улучшать качество розничных активов, а его общий рубеж по управлению рисками остается прочным.

Стратегия на практике: двойной двигатель “розница + корпоративный бизнес”, технологи обеспечивают снижение затрат и повышение эффективности

Перед лицом отраслевого давления со стороны процентной маржи «Пинъань-банк» твердо продвигает стратегию двух двигателей — «трансформация в розницу» и «сделать корпоративный бизнес более точным», и по-настоящему превращает «технологическое содействие» в ключевую производительную силу для снижения затрат и повышения эффективности.

Розничный бизнес: в процессе структурной корректировки розница выходит на новый этап. В 2025 году доля доходов розничного финансового бизнеса достигла 52,7%, а оптимизация структуры стала заметной. Среди приоритетов — управление капиталом: доходы от агентских страховых продуктов резко выросли на 53,3%, что в полной мере демонстрирует преимущества синергии банковского и страхового направлений в составе группы. Банк продолжал оптимизировать структуру кредитования, наращивая размещения в средне- и низкорисковые активы, включая ипотеку на жилье и новые энергетические автомобили, благодаря чему улучшилось качество кредитных розничных активов.

Корпоративный бизнес реализует стратегию «делать точно». В таких областях, как обрабатывающая промышленность и зеленое финансирование, происходит углубление сервисов. Финансирование цепочек поставок стало сильным полем роста корпоративного блока: за весь год объем финансирования по сделкам составил почти 2 трлн юаней, демонстрируя значительный рост. Ключ к успеху заключается в том, что это уже не традиционное залоговое финансирование: с помощью цифровых средств была проведена глубокая «проникающая» аналитика по цепочке создания стоимости — от «производства, поставок до продаж» — во всех сценариях, а финансовые услуги были встроены в реальные торговые операции.

Что касается технологического содействия, технологии AI уже перешли от стадии проверки концепции к этапу масштабированного внедрения. В области контроля рисков розничная AI-платформа по рискам обеспечивает крайне высокий уровень автоматизированного принятия решений по заявкам, существенно повышая эффективность и снижая операционные риски. На маркетинговой и сервисной стороне применение таких технологий, как AIGC, приносит заметную экономию затрат. Эти практики показывают, что «Пинъань-банк» с помощью технологического «снижения затрат» эффективно компенсирует давление отраслевого «роста доходов». Цифровые возможности превращаются в осязаемое ядро конкурентоспособности. Финансовая отрасль по сути является высокопотенциальной сферой для применения AI; при фокусе на контроль рисков и повышение эффективности практический опыт «Пинъань-банка» находится в числе лидеров отрасли.

Перспектива ценности: устойчивое возвращение в долгосрочном подходе

Годовой отчет «Пинъань-банка» за 2025 год — это также декларация о долгосрочной ценности и социальной ответственности.

На фоне давления на прибыль «Пинъань-банк» все же реализовывал стабильную дивидендную политику: за 2025 год по 10 акциям выплачивались денежные дивиденды в размере 5,96 юаня (с учетом налога), суммарные денежные дивиденды составили 131.44B юаней; это соответствует 28,83% чистой прибыли, относящейся к держателям обыкновенных акций банка в консолидированной отчетности. Комплаентная, прозрачная и ориентированная на права и интересы миноритарных акционеров дивидендная политика — базовое проявление того, как публичная компания следует долгосрочному подходу и возвращает доверие акционеров.

В плоскости социальной ответственности «Пинъань-банк» активно выполняет финансовые «пять больших статей», добиваясь существенного прогресса в таких сферах, как технологическое финансирование, зеленое финансирование и инклюзивное финансирование: масштаб зеленых кредитов расширяется, целевые группы инклюзивного финансирования расширяются, система продуктов для пенсионных финансов становится все более богатой, обеспечивая глубокую интеграцию социальной ответственности и развития бизнеса.

Как видно, результативность «Пинъань-банка» за 2025 год рисует картину устойчивого движения вперед в условиях встречного ветра отрасли и твердой трансформации. Краткосрочное давление на финансовые показатели — объективное отражение отраслевого цикла. Однако то, что он заметно лучше конкурентов по качеству активов, обладает сильной способностью в финансировании цепочек поставок, глубоко внедренных в индустрию, и уже превратил технологическое содействие в производительную силу, вместе формирует его ключевые опоры для преодоления цикла и достижения устойчивого развития.

На ключевом этапе, когда макроэкономика переходит к высококачественному развитию, «Пинъань-банк» через «цифровую трансформацию» и «промышленное финансирование» двигается к решению проблем по принципу двух двигателей. Для рынка внимание к «Пинъань-банку» — это не только наблюдение за восстановлением результатов одной конкретной компании, но и важное окно, позволяющее увидеть, как китайская банковская отрасль благодаря стратегической твердости, контролю рисков и технологическим инновациям перестраивает свою внутреннюю ценность. В будущем, по мере постепенного улучшения экономической среды и дальнейшего высвобождения эффекта от стратегических корректировок, «Пинъань-банк», придерживающийся устойчивого управления, имеет хорошие шансы добиться одновременного роста качества и эффективности. (Проект Thinking Finance) ■