Заявление Рэндалла Д. Гайнна, директора Департамента надзора и регулирования, об инновациях

Председатель Штайл, член, занимающий должность старшего по рангу в меньшинстве Линч, и другие члены подкомитета, благодарю за возможность выступить с показаниями о работе Совета управляющих Федеральной резервной системы (Совет) по инновациям в финансовом секторе в рамках Дивизиона надзора и регулирования.

Дивизион надзора и регулирования Федеральной резервной системы привержен содействию инновациям в финансовом секторе. Ответственные инновации могут улучшить клиентский опыт, расширить линейку продуктов, снизить затраты, повысить доступность кредитования и улучшить эффективность как для банков, так и для бизнеса и потребителей, а более общо — поддержать экономический рост. Осторожные инновации в банках также имеют потенциал укреплять безопасность и надежность, позволяя лучше выявлять риски и снижать их. Возможно, самое главное: ответственные инновации могут позволить банкам лучше удовлетворять меняющиеся потребности своих клиентов и препятствовать миграции финансовой активности в менее регулируемый небанковский сектор. По этим причинам банки, регуляторы и надзорные органы должны быть открыты для инноваций и emerging technologies (появляющихся технологий).

Внедрение новых продуктов, услуг и технологий, однако, не лишено риска, и Федеральная резервная система привержена своей миссии по выявлению и поощрению компаний к смягчению любых рисков, которые угрожают их безопасности и надежности или стабильности финансовой системы США. Наша основная обязанность как надзорных органов — выявлять существенные угрозы безопасности и надежности или финансовой стабильности как можно раньше и поощрять либо требовать своевременного, соразмерного и эффективного корректирующего действия также как можно раньше. Инспекторы похожи на арбитров на футбольном матче. Банки в целом свободны выбирать собственные бизнес-модели и профили рисков. Но когда их деятельность угрожает безопасности и надежности или финансовой стабильности, инспекторы поднимают желтую или красную карточку в форме надзорного замечания, вопроса, требующего внимания, принудительных действий или иного надзорного действия, как показано на рисунке 1 в приложении к этому заявлению. Инновации, которые должным образом регулируются и находятся под надлежащим надзором, могут привести к более динамичной банковской системе, которая постоянно совершенствуется и лучше всего служит всем американцам.

Один из способов найти правильный баланс между поощрением инноваций и защитой безопасности и надежности банковской системы — быть более прозрачными и поощрять обратную связь со стороны общественности. Мы делаем это, когда предлагаем новые правила, потому что Закон об административной процедуре требует от нас предоставлять публичное уведомление и запрашивать публичные комментарии по предлагаемым новым правилам. Но большая часть нашего надзора скрыта от общественного взгляда. Чтобы получать публичную обратную связь по нашему надзору, нам нужно добровольно «снять занавес», чтобы большее число элементов нашего надзора было видимо общественности, при этом защищая информацию, чувствительную к конкуренции, конфиденциальную надзорную информацию и иные сведения, которые должны оставаться конфиденциальными.

Вице-председатель по надзору и я глубоко привержены тому, чтобы сделать наш надзор более прозрачным и публично подотчетным. Мы продемонстрировали эту приверженность, опубликовав для общественности в ноябре наше Заявление о принципах операционной надзорной деятельности.1 Мы продемонстрировали это снова в январе, когда опубликовали руководства по оперативным процедурам для надзора за крупнейшими и наиболее сложными банковскими организациями, которые ранее не были общедоступными.2 Мы продолжим демонстрировать эту приверженность, публикуя для общественности многие другие руководства по процедурам и инструкции для сотрудников, которые ранее хранились в тайне. Таким образом, мы дадим общественности больше видимости того, как мы осуществляем надзор за банковскими организациями, и запросим их обратную связь.

Хотя точное обещание и таящаяся опасность новых технологий, по определению, неизвестны, есть три развивающиеся области, на которых я хотел бы сосредоточиться сегодня: искусственный интеллект, цифровые активы и партнерства «банк-финтех». Эти технологии, вероятно, окажут наибольшее влияние на банковский сектор в обозримом будущем.

Искусственный интеллект

Искусственный интеллект (ИИ) существует в различных формах уже некоторое время, и надзорный персонал Федеральной резервной системы постоянно контролирует использование банками. Многие вариации ИИ, такие как машинное обучение, применяются в течение многих лет, и банки часто внедряют в своих компаниях эти зрелые, проверенные временем возможности. Например, некоторые компании используют инструменты машинного обучения для выявления мошенничества и предотвращения мошенничества.

Использование ИИ заметно выросло за последние несколько лет в банках, находящихся под надзором, которые внедряют как продукты собственного производства, так и продукты поставщиков. ИИ может повышать операционную эффективность, усиливать возможности управления рисками, генерировать новый контент и предоставлять новые аналитические выводы. В последнее время преобразующая сила более новых технологий ИИ, таких как генеративный ИИ и агентный ИИ, стимулировала изучение возможностей по всей отрасли. Многие финансовые учреждения начали внедрять приложения генеративного ИИ, чтобы протестировать ограниченный функционал в таких областях, как суммаризация документов и помощь при кодировании. Хотя внедрение этих более новых технологий в целом ограничено применениями с низким риском, мы ожидаем рост показателей принятия по мере расширения полезных применений в более существенные области и по мере разрешения проблем внедрения.

Хотя внедрение ИИ обещает множество преимуществ, важно постоянно отслеживать риски. Инструменты ИИ могут создавать проблемы объяснимости, операционные проблемы, модельные проблемы и проблемы данных. Сложность и непрозрачность этих систем также могут поднимать вопросы о смещениях (bias) и конфиденциальности. Хотя наши поднадзорные учреждения обычно имеют меры контроля, такие как надежные практики разработки, эффективные режимы тестирования и системы «человек в контуре» (human-in-the-loop), для управления рисками ИИ, финансовые учреждения должны проактивно внедрять политики управления, управления рисками и надзора, поскольку использование ИИ становится более распространенным. Понимание конкретных сценариев использования и методологий особенно важно.

Чтобы облегчить внедрение инструментов ИИ, надзорный персонал Совета и Резервных банков работает над тем, чтобы лучше понимать доступные и развивающиеся технологии. Помимо продолжения мониторинга того, как банки используют ИИ, мы также изучаем потенциальные сценарии использования, чтобы улучшить нашу собственную оценку и надзор за банковскими рисками. В частности, инструменты ИИ могут быть полезны для улучшения обучения и подготовки инспекторов, а также для обработки больших объемов данных из медиа, телефонных конференций по отчетности и публичных раскрытий в рамках нашей текущей системы мониторинга финансовых учреждений. При этом, хотя мы ожидаем, что эти инструменты будут полезным и в конечном итоге важным входным фактором, окончательные оценка и принятие решений останутся за экспертами по предметным областям.

Цифровые активы

Вторая область, на которую я хотел бы обратить внимание, — цифровые активы. Мы видели прогресс в сфере цифровых активов, который может дать множество преимуществ как банкам, так и их клиентам. Например, платежные стейблкоины и токенизированные депозиты несут потенциал для обеспечения более быстрых и более дешевых платежей. Токенизация также потенциально может обеспечивать гибкость расчетов, расширенное ведение записей и автоматизацию, а также другие выигрыши в эффективности.

Федеральная резервная система предприняла ряд шагов, чтобы лучше позволить банкам взаимодействовать с технологиями цифровых активов. Недавно мы обеспечили, чтобы оценка рисков цифровых активов стала частью нормального хода надзорной деятельности, и отозвали несколько надзорных писем, связанных с криптоактивами.3 В декабре 2025 года мы также заменили политику, которая вводила ненужные ограничения на определенные виды инноваций, на политику, разработанную для содействия ответственным инновациям со стороны банков, находящихся под надзором Совета.4 Вместе с нашими коллегами из других ведомств мы также уточнили вопросы управления рисками в отношении хранения криптоактивов.5 С учетом дальнейших шагов мы рассматриваем, как предоставить банкам, ведущим деятельность с цифровыми активами, дополнительную ясность. Например, недавно мы уточнили подход к учету капитала токенизированных ценных бумаг.6 Мы также координируем работу с другими банковскими регуляторами по мере разработки регулирования для реализации закона GENIUS Act.

Отношения с третьими сторонами

Третье, я хотел бы обсудить наш подход к отношениям с третьими сторонами. Партнерства «банк-финтех» могут предоставлять канал для банков всех размеров, чтобы получать доступ к новым технологиям. В частности, партнерства «банк-финтех» могут способствовать созданию равного «игрового поля», позволяя банкам с более широким охватом (community banks) конкурировать с более крупными банками, у которых больше ресурсов для инвестиций в собственные технологии. Эти партнерства также могут помочь банкам быстро и с низкими затратами внедрять на рынок продукты или услуги, а также предоставлять банкам доступ к новым или расширенным рынкам, источникам дохода и клиентам. Партнерства «банк-финтех» различаются по набору предлагаемых продуктов, что потенциально делает их хорошо подходящими для разнообразных сценариев использования. Например, некоторые партнерства предлагают традиционные депозитные услуги, в то время как другие ориентированы на платежи или кредитование.

Эти партнерства, конечно, могут представлять сложные риски, требующие соразмерного управления рисками и надзора. Поэтому важно, чтобы банки понимали свои риски и юридические обязательства, включая вопросы соблюдения требований для потребителей, и чтобы мы должным образом осуществляли за ними надзор. Со своей стороны Совет продолжит изучать дополнительные варианты, чтобы гарантировать, что банки будут иметь регуляторную и надзорную ясность в своих взаимодействиях с третьими сторонами.

Наконец, чтобы в полной мере увидеть благоприятные эффекты инноваций для экономического роста и процветания, инноваторы, банки и регуляторы должны выстроить конструктивный диалог, чтобы сформировать доверие и заложить прочную рабочую основу. Общественные разъяснения со стороны Федеральной резервной системы играют важную роль в нашем понимании функций новых технологий, а также рисков, которые они могут представлять для банков, для общества и для более широкой финансовой системы. За прошедший год Совет организовал ряд публичных конференций, в ходе которых обсуждались инновации и то, как банки намерены использовать новые технологии.7 Подобные мероприятия облегчают полезные и необходимые взаимодействия между заинтересованными сторонами и помогают нам уточнять наш надзор и регулирование.

Благодарю вас. Я с нетерпением жду ваших вопросов.

Приложение

Рисунок 1: Континуум надзорных действий

Примечание: На рисунке отображены потенциальные надзорные действия, которые могут быть предприняты для устранения надзорных замечаний. Действия упорядочены слева направо по степени серьезности. Стрелка показывает, что у надзорных органов есть усмотрение повышать уровень мер по устранению с более низкого до более высокого уровня вне последовательности, в зависимости от вероятности или серьезности. Некоторые из этих действий, например активация плана восстановления, применяются только к крупнейшим и наиболее системно значимым банковским организациям.

Доступная версия

1. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, Дивизион надзора и регулирования, «Statement of Supervisory Operating Principles (PDF)», 29 октября 2025 г. Вернуться к тексту

2. См. «Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals», январь 2026 г. Вернуться к тексту

3. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities», пресс-релиз, 24 апреля 2025 г., и «Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process», пресс-релиз, 15 августа 2025 г. Вернуться к тексту

4. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation», пресс-релиз, 17 декабря 2025 г. Вернуться к тексту

5. См. Federal Deposit Insurance Corporation, Совет управляющих Федеральной резервной системы и Office of the Comptroller of the Currency, «Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping», пресс-релиз, 14 июля 2025 г. Вернуться к тексту

6. См. Federal Deposit Insurance Corporation, Совет управляющих Федеральной резервной системы и Office of the Comptroller of the Currency, «Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities», пресс-релиз, 5 марта 2026 г. Вернуться к тексту

7. См., например, публичные конференции Совета управляющих Федеральной резервной системы: Unleashing a Financially Inclusive Future (15 июля 2025 г.); Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (22 июля 2025 г.); Community Bank Conference (9 октября 2025 г.); и the Payments Innovation Conference (21 октября 2025 г.). Вернуться к тексту