Юйгуанский золотомедный свинец вновь запускает допэмиссию; план по сбору средств — 18,39 млрд юаней, основное направление — производство материалов из редких и драгоценных металлов; «Быстрое чтение объявлений»

Перед вами ежедневно тысячи выпусков корпоративных сообщений компаний: какие из них действительно стоит просматривать? Когда дело доходит до уведомлений о существенных событиях, объем нередко составляет десятки или даже сотни страниц — на что же обратить внимание в первую очередь? В сообщении целая куча профессиональных терминов: это потенциально позитив или негатив? Обратитесь к рубрике «Быстрое чтение уведомлений» от отдела корпоративных новостей Caixin (Cailian She). Наши корреспонденты, работающие по всей стране, будут готовить для вас точные, быстрые и профессиональные разъяснения уже в тот же вечер, когда публикуется уведомление.

Caixin (Cailian She) 3 апреля, сообщение корреспондента Лян Сяньцай） После того как за восемь месяцев до этого было прекращено размещение путем допэмиссии (private placement), Yuguang Jinqian Lead (600531.SH) планирует инициировать новый раунд допэмиссии на сумму не более 1.84B юаней.

Сегодня вечером компания Yuguang Jinqian Lead сообщила о проекте выпуска акций для определенных лиц на 2026 год. Фирма планирует привлечь в общей сложности не более 1.16B юаней.

Из средств, подлежащих привлечению, 11,6 млрд юаней будут направлены на «проект интеллектуального производства передовых редких и драгоценных металлов». Общая стоимость проекта составляет 50M юаней. В рамках проекта будет применяться технология «производства нового поколения с зеленой и высокоэффективной переработкой редких и драгоценных металлов» для извлечения и переработки золота, серебра, теллура, палладия, олова и других редких и драгоценных металлов, а также будет разработан катализатор для драгоценных металлов и соединения. Кроме того, 0,5 млрд юаней пойдут на цифрово-интеллектуальную модернизацию, 79M — на проект ресурсной утилизации сточных вод, а 200M — на пополнение оборотного капитала.

В ходе данного выпуска будет применяться способ конкурентного ценообразования (аукцион). Дата установления базовой цены — первый день периода размещения. Цена выпуска не должна быть ниже 80% от средней цены торгов акциями за 20 торговых дней до даты установления базовой цены. Группа Yuguang (Yuguang Group) не будет участвовать в аукционе, но обязуется принять результаты аукциона и подписаться на акции по той же цене.

Если не удастся сформировать цену выпуска посредством аукциона, Yuguang Group подпишется на акции по цене нижней границы размещения. Сумма подписки составит не менее 2 млрд юаней, а общее количество подписываемых акций не превысит 30% от общего числа акций, подлежащих выпуску. Число инвестиционных объектов в целом не превысит 35. Период блокировки акций, подписанных Yuguang Group, составит 18 месяцев, для остальных объектов — 6 месяцев.

С точки зрения отраслевого фона, согласно данным Китайской ассоциации по золоту, в 2024 году производственная мощность отечественной переработки золота составила 5350 тонн в год, тогда как объем добычи золота из сырья — лишь 365,8 тонны, из-за чего ощущается крайне серьезный дефицит поставок сырья. Показатель внешней зависимости по редким и драгоценным металлам, таким как палладий, превышает 80%. Компания заявляет, что цели проектов привлечения средств заключаются в обеспечении безопасности поставок ресурсов редких и драгоценных металлов и в согласовании с тенденциями «озеленения» и «интеллектуализации».

Финансовые данные показывают: по состоянию на конец сентября 2025 года коэффициент активов и обязательств компании составляет 73,83%, находясь на высоком уровне за последние годы; чистый денежный поток от операционной деятельности — -960M юаней. Компания прямо отмечает, что привлечение оборотного капитала через данную допэмиссию поможет снизить риски по обслуживанию долга.

До данного выпуска контролирующий акционер Yuguang Group владеет 26,69% акций; после выпуска ожидаемая доля владения сохранится на уровне не ниже 25%. Фактический контролирующий орган по-прежнему — Государственное управление по контролю за государственными активами демонстрационной зоны интеграции промышленности и городского развития Цзиянь (Jiyuan), и контроль не изменится.

Следует отметить, что реализация данного выпуска возможна только после получения одобрения со стороны органов госрегулирования активов (госимущества), одобрения акционерами компании, прохождения проверки со стороны Шанхайской фондовой биржи (SSE) и регистрации в Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC).

Стоит также упомянуть: в августе 2025 года компания прекратила план допэмиссии для привлечения от контролирующего акционера Yuguang Group средств в размере не более 400M юаней. Согласно первоначальному плану, после вычета соответствующих расходов на размещение все привлеченные средства должны были быть направлены на пополнение оборотного капитала и погашение банковских кредитов.