[Международный финансовый бюллетень] Усиление конфликта между США и Ираном вызывает напряженность на глобальных финансовых рынках… Возникает риск блокировки пролива Ормуз и резкого повышения цен на нефть

Продолжается военный конфликт между Ираном и США, мировые финансовые рынки испытывают рост напряженности. В то время как рынки ожидают скорейшего завершения войны, сохраняется осторожность по поводу возможной блокировки пролива Ормуз, что усиливает волатильность на фоне неопределенности.

По состоянию на 10 марта американский фондовый рынок демонстрирует нисходящую тенденцию. Индекс S&P 500 снизился на 0,21% по сравнению с предыдущим днем. Европейские рынки выросли благодаря ожиданиям ослабления инфляции вследствие падения цен на нефть, индекс STOXX 600 вырос на 1,88%. Индекс доллара снизился на 0,25%, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 6 базисных пунктов.

США: “Достигли цели — значит завершили войну”… Иран жестко отвечает

Белый дом заявил, что если будет признано, что цели военных действий против Ирана полностью достигнуты, и Иран фактически сдается без условий, то война может быть завершена. Это интерпретируют как сигнал, что даже без официального объявления капитуляции Ирана, война может закончиться. Президент Трамп также упомянул о возможности диалога с Ираном, подчеркнув важность соответствующих условий.

Министерство обороны США в настоящее время проводит воздушные удары, направленные на уничтожение возможностей производства ракет в Иране. Министр обороны отметил, что последние воздушные операции будут самыми интенсивными в рамках этой кампании. Однако, по сообщениям, некоторые советники неформально высказали необходимость разработки стратегии выхода из войны.

Напряженность в проливе Ормуз… Возможен рост цен на нефть

Энергетический рынок также испытывает значительные колебания. Международное энергетическое агентство созвало экстренное совещание для обсуждения возможной мобилизации стратегических запасов нефти, министры энергетики G7 обсуждали меры по стабилизации цен на нефть. Однако до настоящего времени конкретных соглашений о выпуске стратегических запасов достигнуто не было.

Иран занимает жесткую позицию. Спикер парламента заявил, что не желает прекращения огня, а Корпус стражей исламской революции подчеркнул, что решение о завершении войны должно приниматься Ираном. Иран особенно предупредил о недопустимости экспорта нефти из Персидского залива, вновь подтвердив намерение блокировать пролив Ормуз.

Этот инцидент повлиял на добычу нефти в странах Персидского залива, которая оценивается примерно в 6,7 миллиона баррелей в сутки, что составляет около 6% мировых запасов нефти. Некоторые аналитики прогнозируют, что в зависимости от развития ситуации мировые цены на нефть могут подняться до 134–150 долларов за баррель.

Ценовые скачки на нефть вызывают опасения по поводу ожиданий по ставкам

Рост цен на нефть, вызванный ситуацией на Ближнем Востоке, также влияет на перспективы денежно-кредитной политики ведущих центральных банков. Инвесторы ожидают возможного повышения инфляционного давления, что привело к некоторому снижению ожиданий по снижению ставок. Рыночная атмосфера показывает, что ожидания по количеству снижений ставки Федеральной резервной системы в этом году сократились с 2-3 до 1-2 раз.

В Великобритании также ослабевают ожидания по снижению ставок, даже обсуждаются возможности их повышения. Представители Европейского центрального банка заявили, что, несмотря на военную ситуацию, в вопросах изменения ставок необходимо проявлять осторожность и сначала оценить влияние цен на энергоносители на экономику.

Многослойные воздействия на глобальную экономику

Эксперты считают, что текущий финансовый рынок уже вошел в стадию сочетания нескольких рисков. Энергетический шок, вызванный ближневосточной войной, изменения в структуре промышленности из-за распространения искусственного интеллекта, риски рынка кредитования вне банковской системы и возможное замедление занятости в США создают комплексное давление на рынки.

Экономика Китая демонстрирует относительно стабильные показатели. За январь–февраль экспорт вырос на 21,8% в годовом выражении, значительно превысив ожидания. Несмотря на снижение экспорта в США, рост экспорта в Юго-Восточную Азию и Европу стал основными факторами. Глава Народного банка Китая заявил, что не будет девальвировать юань для повышения торговой конкурентоспособности.

Банк Японии также ожидает сохранения текущей политики. Члены правления Банка Японии подчеркнули, что временное сокращение покупок государственных облигаций в соответствии с планом является уместным, и важно реализовывать политику предсказуемым образом.

Длительный конфликт — расширение глобальных экономических последствий

Рынки опасаются, что если война затянется, это не только вызовет колебания на энергетическом рынке, но и усилит влияние на глобальную экономику в целом. Рост цен на энергоносители может стимулировать инфляцию и ограничить возможности монетарной политики стран.

Некоторые аналитики считают, что правительство США должно выработать более четкую и реалистичную стратегию завершения войны. Аналитики полагают, что цели войны и сценарии окончания пока не ясны, и неопределенность на финансовых рынках, скорее всего, сохранится.

Источник — Отчет Международного финансового центра