Глобальные финансовые рынки разрываются под воздействием двух сил. Обострение конфликта на Ближнем Востоке и напряжённая ситуация в Ормузском проливе вызвали резкий рост мировых цен на нефть: цена на нефть WTI выросла более чем на 6% до 71,23 доллара за баррель, Brent — на 6,68% до 77,74 доллара за баррель, а цены на европейский природный газ взлетели на 50%. В то же время источники сообщили, что Банка Японии на заседании 18-19 марта в основном исключила возможность повышения ставок, за исключением резкого падения курса иены, приближающегося к уровню 160. Вице-глава Банка Японии Ибэми Норяку не дал сигнала о жесткой политике, и рынок быстро снизил ставки на повышение.

Для рынка криптовалют это сложная игра, связанная с глобальной ликвидностью, инфляционными ожиданиями и свойствами активов-убежищ. Передача сигналов происходит по трём каналам: во-первых, приостановка повышения ставок Банком Японии замедляет ужесточение глобальной ликвидности, что временно останавливает волну закрытия арбитражных позиций по иене, однако индекс доллара вырос выше 104,5, создавая ценовое давление на биткоин. Во-вторых, инфляционная логика смещается с спроса на издержки, рост цен на нефть увеличивает риск стагфляции, а инфляционная ожидаемость по 5-летней кривой доходности США поднялась до 2,5%. В-третьих, эффект якоря иены как спекулятивной валюты: пробитие уровня 160 может спровоцировать внезапное повышение ставок Банком Японии, что вызовет массовое закрытие позиций и ценовые «провалы».

Данные блокчейна показывают, что биткоин недавно колебался в диапазоне 60 000–70 000 долларов, при этом во время роста золота цена биткоина иногда снижалась, что вызывает сомнения в его статусе цифрового золота. За последнюю неделю крупные адреса-акулы сократили свои запасы на 12 000 биткоинов, а запасы на биржах увеличились. Около 38% альткоинов находятся близко к историческим минимумам, а курс Ethereum относительно биткоина опустился примерно до 0,045. Объём стабильных монет не показывает роста, рынок продолжает зависеть от существующих запасов. Согласно данным Coinglass, за последние 24 часа было ликвидировано более 100 тысяч позиций на сумму 334 миллиона долларов.

В будущем инвесторам следует внимательно следить за ситуацией в Ормузском проливе, курсом иены и реакцией Федеральной резервной системы. По мнению аналитиков, QCP Capital отмечает, что краткосрочные колебания рынка не повлияют существенно на долгосрочную картину, некоторые трейдеры уже готовятся к отскоку. Специалисты из Academy Securities считают, что это третий случай, когда биткоин выступает в роли индикатора настроений в выходные дни конфликта на Ближнем Востоке. Инвесторам рекомендуется адаптировать стратегии в зависимости от сценариев и сохранять гибкость в позициях.