#深度创作营

Аналитика рынка на следующую неделю — куда движется ближневосточный конфликт, публикация данных по безработице в США

Для участников криптовалютного рынка и традиционных финансовых игроков, инвестирующих в золото, серебро, нефть и американский фондовый рынок, обязательно досмотрите до конца!
На этой неделе рабочие дни прошли спокойно, а в выходные за два дня произошло столько событий, что за два дня биткоин прошёл весь прошлый месяц行情. Но это не конец, а лишь начало: кроме некоторых ближневосточных стран, где воскресенье — рабочий день, практически все основные фондовые и фьючерсные биржи мира закрыты, и следующая неделя обещает быть бурной. Ниже — краткий обзор ключевых событий и их возможного влияния на рынки:

👉Давайте сначала вспомним, как прошли выходные:

Биткоин в субботу после начала конфликта резко упал до 63 000 долларов, но сейчас уже восстановил все потери. В то же время, бессрочные своп-контракты, привязанные к золоту, после начала конфликта достигли более 5400 долларов за унцию, сейчас котировки опустились около 5300 долларов. Свопы по серебру достигли 97 долларов за унцию, сейчас — около 95 долларов. Контракты, привязанные к нефти, выросли почти на 5%. Бессрочные контракты по американским индексам в целом снизились на 1-2%.

👉Теперь посмотрим на важнейшие события следующей недели:

1. Тенденции в Иранско-Иракской войне:

По словам президента США Трампа и премьер-министра Израиля Нетаньяху, эта военная операция может продлиться «несколько дней», что, очевидно, повлияет на глобальные рынки в течение следующей недели. Обновим последние новости о конфликте, есть несколько моментов, на которые стоит обратить внимание:

1. Верховный лидер Ирана Хаменеи погиб в результате операции по устранению, в Иране объявлены 40-дневные национальные траурные дни.

2. В связи с непосредственным воздействием боевых действий на авиационные узлы в ОАЭ и Катаре, международный пассажирский рынок сейчас в хаосе. В Дубае подтвердили, что один из терминалов международного аэропорта (DXB) получил незначительные повреждения в результате инцидента, 4 сотрудника ранены.

3. Иран объявил о закрытии Ормузского пролива.

4. Генерал-лейтенант Корпуса стражей исламской революции, начальник штаба вооружённых сил и другие высокопоставленные лица погибли в атаках США и Израиля.

5. Иранские ракеты поразили штаб-квартиру израильских сил.

6. Смерть Хаменеи вызвала народные гуляния с сносом памятников, а также, учитывая ранее протесты против правительства, возможен внутренний распад режима.

По развитию конфликта есть вероятность быстрого наступления — блицкриг, поскольку высокопоставленные иранские чиновники погибли в ходе операций по устранению, что может ускорить завершение войны.

📈Возможное влияние на рынки:

1. Если конфликт перерастёт в блицкриг или внутри иранского режима произойдут изменения, война может закончиться раньше запланированного. Следующая неделя покажет, продолжится ли рост цен на золото, серебро и нефть, а также сможет ли биткоин получить поддержку для отскока.

2. Если ситуация ухудшится, ожидается дальнейшее повышение цен на золото, серебро и нефть. Можно рассматривать длинные позиции по нефти и золоту, но при этом важно учитывать риск падения биткоина.

2. Объявление данных по безработице в США за февраль:

Для американского фондового рынка, который уже «боится» уровня 7000 пунктов, в следующую пятницу важны данные по занятости. После сильных превзошедших ожидания данных за январь, инвесторы будут следить, сохранится ли тенденция к росту или экономика США уже стабилизировалась. Это также определит дальнейшую политику по снижению ставок — пока что рынок ожидает следующего снижения только в июле.

📈Возможное влияние на рынки:

1. Если данные по занятости за февраль снова превзойдут ожидания, то шансы на снижение ставок в марте и июне могут исчезнуть, а биткоин и рынки золота и серебра могут скорректироваться вниз.

2. Если показатели окажутся очень слабыми, это будет положительно для биткоина и драгоценных металлов, негативно — для доллара. Инвесторы в традиционных финансах, использующие доллар, должны учитывать этот риск.

3. Китайские «две сессии» на следующей неделе

Как старт нового пятилетнего плана, эти мероприятия могут дать направление развитию промышленности, а также возможны новые политики в стратегических сферах — ИИ, роботы, электромобили и другие инновационные отрасли.

Также стоит учитывать, что недавно в Китае был опубликован документ №42 («О дополнительных мерах по предотвращению и устранению рисков, связанных с виртуальными активами»), в котором говорится о полном запрете RWA-токенизации и приостановке использования стабильных монет, привязанных к юаню, за границей. В то же время, заявлено, что RWA, основанные на активах Гонконга, не подпадают под регулирование этого документа. Возникнет ли на этих «двух сессиях» обсуждение криптовалют — вопрос открытый.

📈Возможное влияние на рынки:

1. Если появятся новые регуляции по криптовалютам, это может вызвать небольшое негативное влияние, но в целом — незначительно.

2. Инвесторы в акции могут обратить внимание на то, что в прошлые годы во время «двух сессий» рынок часто входил в фазу «выгрузки» и падения, поэтому стоит быть осторожными и избегать рисков.

4. Выступление Дженсена Хуана на конференции Morgan Stanley TMT

На этой неделе, после двух дней «потери триллиона рыночной капитализации», генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг выступит 4 марта на конференции Morgan Stanley TMT. Можно следить за его выступлением — если появятся важные заявления о бизнесе компании, это может поддержать акции Nvidia и позитивно повлиять на весь сектор чипов и американский рынок в целом.

5. Отчёты американских компаний

Понедельник: «Китайские акции AI» MiniMax представит первый после IPO отчёт.

Среда: компания Broadcom, входящая в сектор TPU, опубликует свежие финансовые показатели, продолжая обсуждение инвестиционной активности в AI в США.

Четверг: отчёты по результатам покажут JD.com и Bilibili.

👉И напоследок — краткий обзор рынка на следующую неделю:

1. Золото и серебро:

Перед началом конфликта в пятницу, на фоне напряжённой ситуации, золото выросло на 1.6%, серебро — на 7%. В связи с возможным продолжением эскалации в выходные, ожидается сильный рост цен в понедельник. Можно открыть короткие позиции при открытии рынка, но важно учитывать возможное «отыгрывание» после быстрого роста — не стоит гнаться за ценой. Во второй половине недели, по прогнозам, влияние конфликта снизится, и рынок перейдёт в фазу ожидания данных по безработице. При этом, если февральские данные снова превзойдут ожидания, возможен разворот вниз — формирование «двойной вершины».

📊Торговая стратегия: 1. Можно открыть небольшие длинные позиции по XAUT и XAG на текущих уровнях; для участников традиционных рынков — при открытии рынка завтра можно открыть небольшие длинные позиции по золоту и серебру.

2. Можно рассматривать короткие позиции по золоту около предыдущего максимума, с стоп-лоссом около 5700.

Ключевые уровни: Золото — поддержка: 5150, сопротивление: 5650; Серебро — поддержка: 88.3 долларов, сопротивление: 100 долларов, второй уровень сопротивления: 112 долларов.

2. Криптовалюты

На выходных негативное влияние конфликта уже частично учтено рынком. Сейчас биткоин и эфир колеблются в диапазоне: нижняя граница — 63 000 долларов, верхняя — 69 000 долларов. В случае отсутствия серьёзных изменений в конфликте, ожидается, что цена останется в этом диапазоне. Можно использовать короткие стопы и торговать на колебаниях — продавать на верхах, покупать на откатах.

📊Торговая стратегия: Шорт по биткоину: 69500 (стоп-лосс 70100)
Длинная позиция по биткоину: 63388 (стоп-лосс 62890)
Шорт по ETH: 2138 (стоп-лосс 2151)
Длинная по ETH: 1800 (стоп-лосс 1779)

Ключевые уровни: сопротивление: 70000, поддержка: 62980, диапазон колебаний: 66500.

3. Нефтяной рынок

Как и в случае с металлами, на прошлой неделе нефть резко выросла на фоне угрозы начала конфликта. Сейчас Иран объявил о закрытии Ормузского пролива, что полностью парализует экспорт нефти из региона, что положительно скажется на ценах. Банк Barclays прогнозирует, что в условиях напряжённости между США и Ираном Brent может подняться до 80 долларов за баррель. В понедельник ожидается сильное открытие и продолжение роста.

📊Торговая стратегия: участники рынка нефти — при открытии понедельника, если рост не будет значительным, можно открыть небольшие длинные позиции.

Ключевые уровни: первый уровень сопротивления: 70 долларов, второй — 80 долларов, поддержка: 63.5 долларов.

4. Американский рынок и крупные акции Китая

В настоящее время американские индексы в бессрочных контрактах снижаются на 1-2%. Вероятно, в понедельник ожидается снижение, а также возможное снижение на «большой А» (Китай). В связи с «проклятием двух сессий» рекомендуется избегать рисков.

В заключение хочу сказать, что «капитал никогда не спит». Вокруг происходящих событий и различных нарративов ежедневно разворачиваются рыночные спекуляции. В условиях сложной ситуации важно не гоняться за каждым трендом, а сохранять капитал, защищать свои деньги, меньше торговать, а больше наблюдать — чтобы сохранить свою позицию в этом океане капиталов. Жить и выжить — важнее, чем выиграть один раз.