Аналитик обнаружил возможные признаки инсайдерской торговли во время публичного сбора средств Infinex

В начале января 2025 года аналитическая компания The Poly Nerd, признанный эксперт в области блокчейн-исследований, опубликовала анализ, в котором были выявлены три кошелька, подозреваемых в инсайдерской торговле во время публичного сбора средств Infinex. Обнаружение вызвало значительный интерес в криптосообществе, подняв вопросы о прозрачности и безопасности процессов распределения токенов.

Начальная продажа замедлена строгими требованиями KYC и лимитами на пользователя

Начальная фаза публичного сбора Infinex проходила медленно, главным образом из-за строгих процедур проверки личности и ограничения максимальной суммы инвестиций в 2500 долларов на одного пользователя. Эти ограничения создавали существенные препятствия для массового участия. Аналитики рынка и активные пользователи платформы Polymarket, специализирующейся на предсказательных ставках, делали консервативные прогнозы, оценивая общий объем собранных средств в диапазоне от 2 до 3 миллионов долларов.

Внезапное изменение объемов ставок на Polymarket

Однако ситуация резко изменилась в последующие события. Вероятность достижения более высоких финансовых целей внезапно выросла: вероятность преодоления порога в 5 миллионов долларов увеличилась с примерно 20% до более чем 70% за короткое время. Одновременно наблюдалась значительная концентрация ордеров на конкретные цели: 3 миллиона, 5 миллионов и даже 10 миллионов долларов, что явно свидетельствовало о изменении торгового поведения по сравнению с первоначальными прогнозами.

Три подозрительных кошелька с скоординированными стратегиями ставок

Самым важным аспектом обнаружения стало три особых кошелька, обладавших аномальными характеристиками. Эти аккаунты были созданы всего за один день до взрыва объемов ставок. Кроме того, распределение их ставок по пулу, связанному с целью в 5 миллионов долларов, показывало удивительно похожие пропорции между тремя кошельками. Все три использовали одинаковую тактику: снижение маржи по меньшим целям для концентрации капитала и повышения доходности по более высоким достижениям. Такая координация стратегий вызывает подозрения о возможной инсайдерской торговле, предполагая, что эти аккаунты могли обладать привилегированной информацией о фактическом объеме сбора средств.

Эти подозрения усилили дискуссию о необходимости более строгого контроля и внедрения более прозрачных механизмов во время этапов публичного сбора токенов, особенно для защиты розничных инвесторов от несправедливых преимуществ, возникающих из-за асимметрии информации.