Построение вашей долгосрочной стратегии инвестирования в ИИ: 3 лучших акции для покупки сейчас

Революция искусственного интеллекта меняет рынки, и для инвесторов, ищущих лучшие акции AI для покупки, важны своевременность и понимание сектора. Однако успех в этой области требует большего, чем просто выбор модных имен. Самые перспективные возможности лежат у компаний, занимающих разные ключевые позиции в цепочке создания стоимости AI — от производства аппаратного обеспечения до распространения программного обеспечения. Определение этих позиций сегодня может заложить основу для значительной прибыли в ближайшие десять лет.

Основы полупроводников: незаменимая роль TSMC

При оценке лучших акций AI для долгосрочного роста легко упустить из виду Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), поскольку она не соответствует чисто-ориентированным на AI компаниям. Тем не менее, TSMC представляет одну из самых защищённых позиций во всей экосистеме AI. Как крупнейший в мире независимый производитель полупроводников, TSMC производит передовые процессоры, разработанные безфабричными компаниями — технологическими фирмами без собственных производственных мощностей.

Конкурентное преимущество здесь очевидно. В то время как такие конкуренты, как Intel и Samsung, управляют собственными фабриками, они сталкиваются с задержками в производстве и низкими показателями выхода продукции. TSMC, напротив, обладает передовыми технологиями производства чипов и остаётся основным производителем для передовых AI-процессоров, используемых в дата-центрах. Это технологическое лидерство превратилось в почти монопольное положение в производстве высокопроизводительных AI-чипов.

Бизнес-следствия здесь значительны. Помимо захвата растущей доли прибыльного рынка AI-чипов, доминирование TSMC обеспечивает расширение ценовой политики и рост маржи. Доходы и операционная прибыль компании значительно выросли за последние периоды, но её доминирующая позиция в области AI-полупроводников ускорила рост прибыли ещё быстрее, чем рост выручки — тенденция, которая, по всей видимости, будет продолжаться и в будущем, принося выгоду акционерам.

Проектировщик чипов, формирующий современный AI: Nvidia и её постоянное лидерство

В то время как TSMC производит физическое оборудование, Nvidia (NVDA) разрабатывает ключевые компоненты, обеспечивающие инфраструктуру AI в дата-центрах. Доминирование компании в области параллельных вычислений — особенно графических процессоров, изначально созданных для игр — сделало её идеальным участником AI-бумa. Эта стратегическая позиция привела к резкому росту стоимости акций Nvidia, подняв её до статуса самой ценной публичной компании мира с рыночной капитализацией около 4,2 трлн долларов.

Преобразование Nvidia из специалиста по графике в мощного игрока AI отражает более широкие изменения на рынке. То, что начиналось как оптимизация для видеоигр, оказалось столь же ценным для интенсивных вычислительных задач. По мере роста спроса на AI Nvidia активно переключилась на приложения для дата-центров, где сейчас сосредоточена большая часть её доходов. Последние финансовые отчёты показывают, что компания получила более 57 миллиардов долларов выручки за квартал, из которых около 51,2 миллиарда — от операций в дата-центрах, что на 66% больше по сравнению с прошлым годом.

Помимо аппаратных возможностей, Nvidia обладает менее заметным, но не менее мощным конкурентным преимуществом — платформой CUDA для параллельных вычислений. CUDA стала стандартной средой разработки в сообществе AI, создавая значительные издержки при переходе клиентов к конкурентам. Хотя такие гиганты, как Alphabet и Amazon, начали разрабатывать собственные AI-чипы, Nvidia сохраняет такое технологическое превосходство, что существенное снижение рыночной доли маловероятно, несмотря на неизбежное давление конкурентов.

Интегратор программного обеспечения: путь Microsoft к монетизации AI

Microsoft (MSFT) представляет собой другой, не менее привлекательный инвестиционный кейс в портфелях лучших акций AI. Компания выигрывает благодаря двум взаимодополняющим факторам, укрепляющим её позиции в AI. Во-первых, Azure занимает второе место в мире по инфраструктуре облачных платформ и является предпочтительной средой для компаний, разрабатывающих и внедряющих собственные AI-приложения. Возможности Azure в области AI постоянно расширяются, сокращая разрыв с лидером сегмента — Amazon Web Services.

Второе преимущество — это устоявшийся портфель программного обеспечения. Миллионы пользователей ежедневно взаимодействуют с Microsoft 365 (включая Excel, Word, Teams, PowerPoint и Outlook), LinkedIn, GitHub и Windows. Эта сеть распространения даёт уникальное преимущество: Microsoft может бесшовно интегрировать функции AI в уже используемые продукты и получать дополнительный доход за счёт умеренного повышения цен.

Стратегия интеграции Copilot — яркий пример такого подхода. Внедряя AI-помощников в существующие инструменты Microsoft 365, компания создала дополнительный источник дохода, который активно используют корпорации и частные пользователи. По мере того как AI-инструменты переходят из новинки в стандартную бизнес-практику, этот доход будет расти, создавая дополнительные драйверы роста для акционеров Microsoft.

Диверсифицированная бизнес-модель компании ещё больше повышает её инвестиционную привлекательность по сравнению с чисто-ориентированными на AI компаниями. В то время как специализированные AI-компании полностью зависят от этой технологии, Microsoft зарабатывает на программном обеспечении, аппаратуре, играх, облачных услугах и профессиональных сетях. Такая диверсификация обеспечивает значительную защиту от рисков; даже если энтузиазм к AI снизится в ближайшее десятилетие, фундаментальные показатели бизнеса Microsoft останутся устойчивыми и высокодоходными.

Стратегия формирования портфеля на следующий десятилетний период

Выбор лучших акций AI для покупки требует понимания не только сильных сторон отдельных компаний, но и того, как разные предприятия вносят вклад в разные уровни инфраструктуры AI. TSMC контролирует важнейшее производство полупроводников, без которого невозможно функционирование AI-систем. Nvidia разрабатывает сложные процессоры, обеспечивающие вычисления AI в дата-центрах по всему миру. Microsoft соединяет передовые возможности AI с массовым бизнес-пользованием через существующие программные платформы.

Этот трёхуровневый подход к инвестированию в AI охватывает разные стадии внедрения и развития технологий. Вместо концентрации риска в одном сегменте рынка, такая диверсификация признаёт, что развитие AI, скорее всего, потребует участия всех трёх категорий компаний. Для долгосрочных инвесторов, комфортных с концентрацией в технологическом секторе, эта стратегия предлагает дисциплинированный способ захвата многолетнего потенциала роста богатства, создаваемого AI.