HAL против CLB: Какая нефтегазовая акция предлагает лучшую ценность?

При оценке акций в секторе нефтегазовых услуг и сервисов два имени часто привлекают внимание инвесторов, ориентированных на ценность: Halliburton (HAL) и Core Laboratories (CLB). Для тех, кто не знаком, CLB — это тикер, обозначающий Core Laboratories Inc., ведущего поставщика услуг по характеристике резервуаров и жидкостей. Но определить, какая из этих двух компаний представляет более привлекательную инвестиционную возможность, требует более глубокого анализа, выходящего за рамки поверхностных наблюдений.

Понимание системы рейтингов Zacks и что это значит для вашего портфеля

Самый эффективный подход к выявлению недооценённых акций сочетает высокий рейтинг Zacks Rank с впечатляющими результатами в категории Ценность системы Style Scores. Эта методика постоянно демонстрирует превосходные результаты, сосредотачиваясь на компаниях с положительными тенденциями пересмотра оценок прибыли. В настоящее время Halliburton занимает рейтинг Zacks #2 (Покупка), в то время как Core Laboratories (CLB) имеет рейтинг #3 (Удержание). Это различие важно для инвесторов, ориентированных на ценность: более высокий рейтинг HAL указывает на то, что его перспективы прибыли демонстрируют более сильное улучшение по сравнению с траекторией CLB. Акцент на положительных пересмотрах оценок даёт инвесторам сигнал, основанный на данных, что фундаментальные показатели HAL пересматриваются в сторону повышения более активно.

Сравнение оценочных метрик: от P/E до PEG

Однако пересмотры оценок прибыли — это лишь часть картины. Традиционные показатели оценки остаются важными инструментами для выявления акций, торгующихся ниже их внутренней стоимости. Оценка по системе Style Scores в категории Ценность включает несколько фундаментальных индикаторов, на которые опираются инвесторы, ищущие недооценённые акции, — такие как коэффициент P/E, P/S, доходность по прибыли и показатели денежных потоков.

При взгляде на будущие оценки, HAL торгуется по прогнозному P/E 15.14, что значительно ниже, чем у CLB — 24.61. При учёте роста и оценки по PEG, разрыв становится ещё более заметным: у HAL PEG равен 2.04, в то время как у CLB — значительно выше 16.86. Коэффициент P/B — показатель рыночной стоимости относительно балансовой стоимости (активы минус обязательства) — показывает аналогичную картину. P/B HAL равен 2.74, что выглядит более разумным, чем у CLB — 3.24, что говорит о более привлекательной цене HAL относительно его материальных активов.

Вердикт: почему HAL выходит как более сильная ценностная инвестиция

Эти показатели в совокупности рисуют ясную картину. HAL получает оценку Ценность B по системе Style Scores, в то время как CLB — C. В рамках рейтинга Zacks и системы Style Scores HAL демонстрирует явные преимущества перед конкурентом. Для инвесторов, ищущих недооценённые возможности в сфере нефтегазовых услуг, в настоящее время HAL выглядит более привлекательным по сравнению с CLB. Совокупность превосходных темпов роста прибыли, более выгодных мультипликаторов оценки и более сильных фундаментальных показателей делает HAL предпочтительным выбором для портфелей, ориентированных на ценность.