Почему ConocoPhillips выделяется среди акций с ростом дивидендов, которые стоит держать сегодня

Когда инвесторы ищут возможности для накопления богатства, акции с ростом дивидендов постоянно демонстрируют свою способность приносить исключительную прибыль. За последние пять десятилетий компании, регулярно увеличивающие выплаты акционерам, обеспечили впечатляющую годовую общую доходность в 10,2%, согласно исследованиям Ned Davis и Hartford Funds — значительно опередив как компании с нерегулярными дивидендами (6,8% в год), так и компании, не выплачивающие дивиденды вовсе (4,3% в год). В этой ситуации ConocoPhillips (NYSE: COP) выделяется как особенно привлекательная возможность, особенно для инвесторов с $1,000 для вложения сегодня.

Почему акции с ростом дивидендов показывают превосходную эффективность

Исторические данные убедительно доказывают, почему акции с ростом дивидендов должны занимать значимое место в инвестиционных портфелях. Компании, которые стремятся увеличивать выплаты акционерам, обычно хорошо управляемые бизнесы с сильными денежными потоками. Эта комбинация создает эффект сложного процента: инвесторы получают растущий доход из года в год, а также могут рассчитывать на потенциальное увеличение капитала.

ConocoPhillips является примером этого принципа. Нефтяная компания поставила перед собой амбициозную цель войти в топ-25% компаний по росту дивидендов в рамках индекса S&P 500. Текущая доходность по дивидендам составляет 3,3% — почти в три раза выше средней по рынку в 1,1%, — что уже обеспечивает значительный доход. При инвестиции в $1,000 акционеры получат более $33 дивидендного дохода в первый год, с ожиданием увеличения выплат в последующие годы.

Проверенная история стабильного расширения выплат

ConocoPhillips демонстрирует свою приверженность возврату капитала акционерам через конкретные действия, а не только обещания. Компания увеличивала базовые дивиденды каждый год за последнее десятилетие, особенно активно повышая их в последние годы: на 8% в 2025 году, на 34% в 2024 году и на 14% в 2023 году. Помимо этих регулярных увеличений, компания также осуществляла несколько разовых выплат переменных дивидендов и в конечном итоге включила их в структуру базовых выплат через корректировку 2024 года.

Этот рост опережает средний показатель S&P 500, который за последние пять лет обеспечил примерно 5% совокупного годового роста дивидендов. Готовность ConocoPhillips распределять избыточную наличность в периоды сильных бизнес-циклов при сохранении консервативных расходов на капитал свидетельствует о доверии руководства к будущим возможностям компании по генерации денежных потоков.

Мощный финансовый двигатель, поддерживающий будущий рост

Основой способности ConocoPhillips поддерживать рост дивидендов является выгодное положение по затратам и расширяющаяся операционная мощность. В настоящее время компания работает с точкой безубыточности при ценах на нефть около mid-$40 за баррель для базовых операций — это очень низкий порог. Учитывая обязательства по дивидендам, точка безубыточности повышается примерно до mid-$50 за баррель, однако при ценах на нефть в диапазоне $60 компания генерирует значительный избыточный свободный денежный поток, который направляет на выкуп акций и дополнительные выплаты акционерам.

Самая захватывающая перспектива для акций с ростом дивидендов, таких как эта, связана с многолетней программой капитальных инвестиций ConocoPhillips. Компания разрабатывает несколько проектов по сжиженному природному газу (СПГ) вместе с инициативой Willow Oil в Аляске. После завершения этих долгосрочных проектов ожидается, что они добавят примерно $6 миллиардов в годовой свободный денежный поток к 2029 году — что значительно превышает $6,1 миллиарда, полученные за первые девять месяцев предыдущего года.

Это расширение существенно повысит финансовую гибкость. Стоимость точки безубыточности может снизиться до низких $30 к 2029 году, что значительно повысит устойчивость к волатильности цен на сырье и расширит капитал для увеличения дивидендов и выкупа акций. Этот переход от текущих операций к бизнес-модели с меньшими затратами и большим денежным потоком создает многолетнюю основу для расширения дивидендов, на которую инвесторы могут рассчитывать.

Почему эта акция с ростом показывает заслуживающий внимания потенциал

Акции с ростом дивидендов, такие как ConocoPhillips, предлагают привлекательное двойное преимущество: они обеспечивают значимый текущий доход и одновременно перспективы роста дивидендов выше рыночных. Эта комбинация позволяет инвесторам получать как немедленные денежные выплаты, так и эффект сложного процента от увеличения выплат со временем.

Крепкий баланс компании, улучшающаяся структура затрат и приверженность возврату капитала акционерам создают уверенность в продолжении траектории роста дивидендов. Для инвесторов, желающих вложить $1,000 сегодня, сохраняя при этом экспозицию к механизмам роста и надежному доходу, этот нефтяной гигант представляет собой значительную возможность в рамках более широкой вселенной акций с ростом дивидендов.