Три премиальных нефтяных акции, ориентированные на рост дивидендов и увеличение капитала

Энергетический сектор столкнулся с трудностями в этом году: акции нефтяных компаний в индексе S&P 500 выросли всего на 4% с начала года, в то время как более широкий рынок поднялся почти на 18%. Падение цен на нефть оказало давление на показатели. Однако, несмотря на краткосрочные сложности, фундаментальный спрос на энергию продолжает расти, что создает стратегические возможности для терпеливых инвесторов, ищущих как доход, так и прирост капитала. Вот три привлекательных нефтяных акции и энергетические компании, которые могут принести высокую совокупную доходность за счет сочетания растущих дивидендов и внутреннего бизнес-импульса.

Почему энергетические рынки сейчас представляют возможность

Недавняя недооценка энергетического сектора скрывает убедительную структурную историю. Временные трудности связаны с падением цен на нефть, но потребление энергии остается важнейшим фактором глобального экономического роста. Три компании, выделенные ниже, подготовились к выгоде от этого устойчивого спроса через разные механизмы: прямое производство ископаемого топлива, критическая инфраструктура среднего звена и развитие инфраструктуры возобновляемой энергии. Вместе они представляют диверсифицированное воздействие на будущее энергетики.

ConocoPhillips: масштабирование производства для ускорения генерации наличных средств

ConocoPhillips (NYSE: COP) — ведущий интегрированный производитель нефти и газа, отличающийся одним из наиболее диверсифицированных и рентабельных портфелей операций в отрасли. Компания работает прибыльно даже при ценах на нефть в среднем около $45 за баррель, при этом ее дивиденд требует примерно $50 за баррель. При текущих ценах на нефть в низ $60 компания генерирует значительный излишек капитала.

В будущем ConocoPhillips прогнозирует значительное расширение денежного потока за счет операционных улучшений и завершения крупных проектов. Компания ожидает снизить точку безубыточности в ближайшие годы за счет синергии затрат после интеграции с Marathon Oil. Более того, три крупные LNG-объекта и проект Willow в Аляске должны выйти на полную мощность к концу десятилетия, добавляя примерно $6 миллиардов свободного денежного потока в год к 2029 году — при цене нефти $60. Для сравнения, за первые девять месяцев 2025 года компания получила $6,1 миллиарда свободного денежного потока.

Это расширение генерации наличных средств создает финансовую основу для значительного увеличения дивидендов. Текущая доходность составляет 3,4%, недавно ConocoPhillips повысила выплату дивидендов на 8% и планирует обеспечить рост дивидендов в топ-10 в индексе S&P 500 в будущем. Компания также продолжит opportunistic выкуп акций, создавая двуканальную стратегию возврата капитала, которая может принести привлекательную совокупную доходность в ближайшие годы.

Oneok: инфраструктура среднего звена, обеспечивающая надежный рост доходов

Oneok (NYSE: OKE) представляет альтернативу в сфере энергетической инфраструктуры, будучи одним из крупнейших операторов магистральных трубопроводов в США. Компания получает стабильные, контрактные денежные потоки, подкрепленные долгосрочными соглашениями и регулируемыми тарифами. Эта финансовая стабильность обеспечивает привлекательную доходность по дивидендам в 5,6%.

Компания активно расширяет свою инфраструктуру через стратегические приобретения. В 2023 году приобретение Magellan Midstream Partners расширило присутствие Oneok в логистике нефти и переработанных нефтепродуктов. За этим последовали покупка Medallion Midstream и контрольный пакет в EnLink за $5,9 миллиарда, а в начале 2026 года — приобретение оставшейся доли EnLink за $4,3 миллиарда. Эти сделки открывают значительные синергии и операционные преимущества.

Oneok прогнозирует сотни миллионов долларов экономии затрат и синергии интеграции в ближайшие годы. В дополнение, компания одобрила органический рост, включая терминал экспорта в Техасе и трубопровод Eiger Express, оба планируются к коммерческому запуску к середине 2028 года. Такое сочетание слияний и органического роста должно обеспечить ежегодный рост дивидендов на 3-4%, предлагая инвесторам привлекательное сочетание текущего дохода и будущего прироста.

NextEra Energy: рост регулируемой коммунальной компании на десятилетия

NextEra Energy (NYSE: NEE) работает как ведущая электросетевая компания и разработчик инфраструктуры в сфере энергии, объединяя два различных двигателя роста. Ее коммунальная компания в Флориде обеспечивает предсказуемую, регулируемую по тарифам прибыль, а платформа возобновляемых источников энергии приносит растущую прибыль, подкрепленную долгосрочными контрактами и регуляторными рамками. Эти потоки обеспечивают доходность по дивидендам в 2,8%.

Компания активно инвестирует, чтобы удовлетворить ускоряющийся спрос на электроэнергию по всей Америке. Только в Флориде планируется вложить более $100 миллиардов до 2032 года для расширения генерации и передачи энергии. Одновременно сегмент возобновляемых источников инвестирует миллиарды в развитие электросетей, расширение газопроводов и развитие чистой энергии. Эти многолетние капитальные вложения должны обеспечить рост прибыли на акцию более 8% в год в течение следующего десятилетия.

Этот рост прибыли позволяет NextEra увеличить дивиденды на 10% в следующем году, а затем — на 6% ежегодно по крайней мере до 2028 года. Для долгосрочных инвесторов такое сочетание роста прибыли и дивидендов создает потенциал для мощных сложных доходов.

Убедительный аргумент в пользу этих акций нефтяной и энергетической инфраструктуры

ConocoPhillips, Oneok и NextEra Energy охватывают разные сегменты цепочки стоимости энергии — от добычи до распределения и внедрения возобновляемых источников на уровне коммунальных предприятий. Но их объединяет одна тема: видимые, многолетние драйверы роста в сочетании с расширяющимися потоками дивидендов. Эти акции нефтяной отрасли и более широкие энергетические компании обладают финансовыми возможностями поддерживать высокие доходы для акционеров, несмотря на изменения в энергетическом ландшафте.

Слияние роста дивидендов и внутреннего бизнес-импульса создает мощный потенциал доходности. Хотя краткосрочная волатильность энергетического сектора может сохраняться, эти три компании обладают операционной силой, видимостью проектов и финансовой дисциплиной, чтобы обеспечить устойчивую доходность для акционеров в ближайшие годы.