Почему кризис в криптовалюте усиливается: технические сигналы и препятствия на рынке

Рынок цифровых активов сегодня испытывает заметную слабость, Bitcoin и основные альткоины сталкиваются с устойчивым давлением на продажу. Общая капитализация криптовалютного сектора сократилась примерно до $2.95 трлн, что отражает более широкие изменения настроений в секторе.

Текущая позиция на рынке

Bitcoin торгуется около $95.27K, снизившись на 1.42% за последние 24 часа, в то время как несколько крупных альткоинов показывают более резкое снижение. Solana снизилась на 1.60%, Cardano упала на 3.43%, Chainlink — на 2.03%, а Zcash зафиксировал самое значительное снижение — на 6.45%. Такое расхождение в темпах снижения указывает на избирательную слабость в различных блокчейн-экосистемах.

Показатели ликвидности рынка свидетельствуют о осторожной позиции трейдеров. Открытый интерес по фьючерсам сократился на 1.5% до $128 млрд, а объем торгов на спотовом рынке снизился примерно до $100 млрд. Эти сниженные уровни активности указывают на то, что инвесторы занимают позицию «подождать и посмотреть» перед новогодними праздниками.

Техническое ухудшение: графические модели сигнализируют о дальнейшем риске

Ценовое движение Bitcoin значительно ухудшилось как на дневных, так и на недельных графиках. Актив сформировал медвежью фигуру «флаг» — продолжение тренда, отмеченное резким первоначальным движением и последующей симметричной консолидационной треугольной формой. Эта техническая схема исторически предшествует прорывам в направлении предыдущего тренда.

Дополняя медвежью техническую картину, недавно у Bitcoin произошел «смертельный крест», когда 50-дневная скользящая средняя опустилась ниже 200-дневной. Такой кроссовер считается медвежьим сигналом по мнению технических аналитиков. Кроме того, BTC пробил уровень Supertrend — еще один уровень технического индикатора, основанный на импульсе, который ранее обеспечивал поддержку.

Эти технические совпадения указывают на уязвимость к снижению в краткосрочной перспективе, при этом медвежий прорыв может вызвать каскадное ослабление всего рынка альткоинов.

Макроэкономические давления и ожидания по ставкам

Недавняя слабость криптовалют связана с публикацией данных по экономике США, превзошедших ожидания. Рост ВВП за третий квартал достиг 4.3%, превысив оценки экономистов в 3.3%, что во многом обусловлено продолжающимися капиталовложениями в инфраструктуру дата-центров. Производственный и промышленный сектор за ноябрь также показали лучшие показатели, чем ожидалось.

Эта экономическая устойчивость изменила ожидания по ставкам. Более сильный рост обычно снижает вероятность агрессивных сокращений ставок Федеральной резервной системой в ближайшее время. Поскольку криптовалюты исторически выигрывают в условиях снижающих ставках, перспектива длительного периода высоких ставок создает препятствия для оценки цифровых активов.

Механизм «бегства в безопасность»

Дестабилизация настроений по рисковым активам распространяется за пределы криптовалют. Традиционные активы-убежища, такие как швейцарский франк и золото, демонстрируют заметное укрепление, что свидетельствует о том, что институциональные инвесторы перекладываются в менее рискованные активы. Крупные финансовые институты начинают увеличивать долю наличных средств в портфелях в условиях растущей неопределенности, что является классическим признаком подготовки менеджеров к возможной волатильности.

Этот сдвиг от рисковых активов совпадает с годовыми корректировками портфелей и снижением объема торгов в праздничный период, создавая идеальные условия для спекулятивных активов, таких как криптовалюты.

Слияние технической слабости, макроэкономических факторов и снижения аппетита к риску говорит о том, что рынок криптовалют может оставаться под давлением в краткосрочной перспективе, а Bitcoin и альткоины остаются уязвимыми к дальнейшим снижением.