Что сегодня вызывает снижение рынка криптовалют: глубокий анализ ликвидаций и изменений настроений

Рынок криптовалют переживает значительный спад, Bitcoin (BTC) торгуется по цене $95.16K (с снижением на 2.25% за 24 часа), а Ethereum (ETH) опустился до $3.29K (с снижением на 2.68%). Общая рыночная капитализация сократилась примерно на 4% за последний день, достигнув около $3.64 трлн. Больше всего тревоги вызывает рост ликвидаций, которые за один день выросли более чем на 120% и достигли $1.1 млрд, затронув более 213 000 позиций на рынке деривативов.

Жесткая поворотная политика Федеральной резервной системы вызывает цепную реакцию на рынке

Основным катализатором сегодняшнего спада стали недавние решения Федеральной резервной системы. Председатель ФРС Джером Пауэлл и другие политики снизили базовую ставку на 0.25 процентных пункта, установив её в диапазоне 3.75% — 4.0%. Хотя окончание программы количественного ужесточения — которая действует уже два года — обычно сигнализирует о стимулировании экономики, рынки отреагировали негативно, поскольку чиновники заметно воздержались от обязательств по дальнейшему снижению ставок в декабре.

Инвесторы ожидали более агрессивных действий ФРС в этом месяце, и коммуникация в среду стала разочарованием. Разрыв между рыночными настроениями и фактическими руководящими принципами политики вызвал немедленное давление на продажу как акций, так и цифровых активов. Однако остается надежда: аналитики предполагают, что циклы снижения ставок могут возобновиться после окончания срока полномочий Джерома Пауэлла и прихода нового руководства ФРС.

Цепная реакция ликвидаций и стирание позиций

Волатильность рынка создала разрушительную среду для чрезмерно заемных трейдеров. Ликвидации фьючерсных позиций, номинированных в BTC, составили примерно $500 миллион, в то время как Ethereum (ETH) был вынужден закрыть примерно $255 миллион позиций после достижения порогов маржин-колла. Это представляет собой концентрированный удар по экосистеме деривативов, где меньшие розничные трейдеры и недофинансированные позиции несут основную нагрузку внезапных ценовых движений.

$1.1 миллиарда ликвидаций подчеркивают, насколько быстрое изменение настроений может усиливать рыночные движения через принудительное снижение заемных средств. Каждая цепная реакция ликвидаций вызывает дополнительную продажу, создавая обратную связь, которая поддерживает нисходящее давление.

Настроение страха и сокращение рынка деривативов

Индикаторы настроений отражают тревогу, пронизывающую рынки. Индекс страха и жадности в криптовалютах опустился до 34, что уверенно в зоне страха, в то время как аналог CNN Money находится на уровне 42. Этот психологический сдвиг заметен и на рынках деривативов: открытый интерес по криптофьючерсам снизился более чем на 1% до $161 миллиардов, что свидетельствует о том, что трейдеры сокращают риск или остаются в стороне.

Недавние объявления о тарифах, сделанные политическими фигурами в начале этого месяца, уже вызвали потерю доверия и спровоцировали событие ликвидации на сумму $20 миллиардов. Сегодняшняя волатильность, вызванная ФРС, добавляет еще один слой неопределенности и усиливает рыночное напряжение.

Почему сегодня рынок криптовалют снижен в контексте

Рынок криптовалют сегодня снижен из-за нескольких взаимосвязанных факторов: ограничительных указаний центральных банков, неудовлетворенных ожиданий по краткосрочной политике, роста ликвидаций с использованием заемных средств и ухудшения настроений на рынке. Эти элементы взаимодействуют, усиливая каждое движение, превращая решение по ставке в событие ликвидации на миллиарды долларов.