Доллар сохраняет преимущество, в то время как EUR/USD уступает позицию ниже 1,1652

Давление на снижение продолжает оказывать влияние на курс евро-доллара

Пара валют EUR/USD продолжает находиться в нисходящей фазе, завершив четвертую подряд сессию снижения. В настоящее время курс котируется около 1,1652, что отражает снижение на 0,19% за сессию. Основной драйвер роста американского доллара — выше ожидаемых данных по занятости в США, которые, контрастируя с сигналами замедления в еврозоне, еще больше усиливают разрыв в привлекательности двух валют.

США: данные по занятости удивляют ростом

Цифры с рынка труда США продолжают удивлять положительно. Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 3 января, составили 208 000, немного выше предыдущих 200 000, но ниже прогноза в 210 000, опубликованного Министерством труда. Этот показатель свидетельствует о все еще устойчивом рынке труда.

Отчет ADP за среду подтвердил уверенный рост создания рабочих мест, в то время как отчет Challenger о сокращениях в декабре показал 35 553 увольнения, что примерно вдвое меньше по сравнению с предыдущим месяцем. Эти данные усиливают ожидания по Nonfarm Payrolls и значительно влияют на поведение инвесторов в сторону доллара.

Дополнительные факторы поддержки включают улучшение деловых условий. Торговый дефицит США по товарам и услугам значительно сократился в октябре, снизившись до 29,4 млрд долларов с ранее зафиксированных 48,1 млрд долларов, что в основном обусловлено сокращением импорта в фармацевтическом секторе.

Еврозона: противоречивые сигналы и замедление монетарной политики

Тем временем, европейские монетарные власти, похоже, завершили цикл смягчения. Данные по ценам на производство за декабрь показали годовое снижение, указывая на устойчивое ослабление инфляционного давления в регионе.

Однако экономическая ситуация в Европе носит смешанный характер. Индекс цен на производство в октябре вырос на 0,5%, превысив ожидания в 0,2%, тогда как по сравнению с прошлым годом цены снизились на 1,7%, что менее значительно, чем прогноз в 1,9%.

В декабре индекс доверия потребителей улучшился, а деловой климат стал более позитивным. В частности, заказы на немецкие фабрики за ноябрь выросли на 5,6% по сравнению с предыдущим месяцем, значительно превысив ожидания в 1% и восстановившись после роста на 1,6% в октябре. Однако индекс экономического настроения в декабре снизился, что проявилось в ослаблении настроений среди поставщиков услуг, розничных торговцев и потребителей.

Индекс доллара пробил технические уровни сопротивления

Укрепление доллара явно отражается в динамике индекса DXY, который вырос на 0,19%, достигнув уровня 98,91. Важным техническим элементом является преодоление 200-дневной скользящей средней, расположенной на уровне 98,87. Если индекс закроется выше этого уровня, откроется путь к достижению отметки 99,00.

Настроения рынка и инфляционные ожидания

Опрос потребительских ожиданий, проведенный Федеральной резервной системой Нью-Йорка, выявил интересные тенденции. Прогнозы по краткосрочной инфляции выросли с 3,2% до 3,4% в декабре, в то время как среднесрочные и долгосрочные оценки остались стабильными на уровне 3,0%, что указывает на сохраняющуюся озабоченность инфляционными рисками, но в пределах контролируемых значений.

Несмотря на мягкую риторику, высказанную председателем ФРС Стивеном Мираном, участники рынка сохраняют осторожность, уже учтя в своих расчетах два снижения процентных ставок, согласно доступным аналитическим данным. В то же время, министр финансов США Скотт Бессент призвал руководителей монетарной политики рассматривать более быстрые сокращения ставок для поддержки экономического роста.

Технический прогноз: EUR/USD остается уязвимым к снижению

С технической точки зрения, структура EUR/USD продолжает демонстрировать слабый профиль. Ожидается, что котировки завершат день ниже минимума предыдущей сессии, зафиксированного на уровне 1,1672. Индекс относительной силы (RSI) сохраняет нейтрально-нисходительный настрой, что говорит о том, что давление продавцов сохраняется в краткосрочной перспективе.

Медведи стремятся опустить курс ниже 200-дневной скользящей средней, расположенной примерно на уровне 1,1561. В краткосрочной перспективе первый уровень поддержки — это 50-дневная скользящая средняя на уровне 1,1640, за ней следует 200-дневная скользящая средняя. Для восстановления быков необходимо вернуться выше уровня 1,1700, а дополнительное сопротивление находится на 20-дневной скользящей средней на уровне 1,1733.

В ближайшие дни внимание сосредоточится на данных по Nonfarm Payrolls в США и уровню безработицы, а также на данных по розничным продажам в еврозоне и заявлениях Филипа Лейна из Европейского центрального банка, что может изменить разницу между двумя валютами.