Деньги ценны (Серебро) — это тайный клуб мировых инвесторов? Почему сейчас нужно обращать внимание на этот актив

За последние несколько лет серебро стало целью для многих инвесторов, ищущих новые возможности на рынке драгоценных металлов. Но почему именно сейчас стоит уделять этому активу особое внимание? Давайте разберёмся.

Серебро — не древний металл, а технология будущего

Прежде чем перейти к цифрам и графикам, подумайте, какую роль серебро действительно играет в нашем мире.

Долгая история — человечество использует серебро в качестве формы денег и хранения стоимости уже более 4000 лет, начиная с древних времён и до наших дней. В XVI веке Испания даже чеканила серебряные монеты, которые стали широко признанной валютой.

Но более интересно — это научные свойства серебра, которые не сравнить ни с каким другим металлом:

• Высокий электропроводность и теплопроводность: делает его незаменимым в электронике
• Способность отражать свет: повышает эффективность преобразования солнечной энергии в электричество
• Бактерицидные свойства: широко используется в медицине и водоочистке
• Гибкость: очень важна для микроэлектроники

Результат — серебро стало незаменимым активом в эпоху чистой энергии, электромобилей, технологий 5G и искусственного интеллекта.

Дисбаланс между предложением и спросом: почему это важно

Текущая ситуация на рынке серебра выглядит довольно интересно:

Спрос: авторитетное агентство World Silver Survey указывает, что спрос со стороны промышленности в 2024 году достигнет рекордных 680,5 миллиона унций, что почти 60% от общего спроса. Этот рост обусловлен инвестициями в инфраструктуру и новые технологии.

Предложение: производство не успевает за спросом. Причины включают сложности в расширении добычи, сокращение запасов (Stock) и то, что серебро часто является побочным продуктом добычи других руд.

Ситуация: рынок уже несколько лет испытывает «дефицит» (Deficit). Такие условия обычно стимулируют рост цен.

Почему серебро сейчас выглядит привлекательнее золота

Коэффициент Gold/Silver Ratio (GSR) показывает, сколько унций серебра нужно для покупки одной унции золота.

• В настоящее время GSR составляет примерно 84:1, что значительно выше исторического среднего
• В 2011 году (золотая эпоха инвестиций в серебро) этот показатель снизился до всего 31:1
• Высокий GSR сейчас говорит о том, что рынок ещё не оценил актив должным образом, исходя из фундаментальных факторов

Что это значит для инвесторов: серебро находится в состоянии недооцененности (Undervalued) по сравнению с золотом.

Факторы, движущие ценами на мировом рынке

Макроэкономика:

• Политика процентных ставок центральных банков — снижение ставок делает активы с доходностью, такие как драгоценные металлы, более привлекательными
• Курс доллара — ослабление доллара делает покупку серебра дешевле и увеличивает спрос
• Инфляция — серебро рассматривается как защита от обесценивания валюты

Микроэкономика:

• Рост промышленного спроса
• Негибкое предложение
• Накопления инвесторов через ETF и фонды

4 способа входа на рынок серебра

1. Физические серебряные металлы

Традиционный способ — покупка слитков или монет. Преимущество — реальное владение, недостаток — большие затраты и необходимость безопасного хранения.

2. Инвестиционные фонды и акции горнодобывающих компаний

Можно инвестировать через фонды, вкладывающиеся в компании по добыче серебра по всему миру. Преимущества — высокая ликвидность, риски связаны с конкретными компаниями.

3. Фьючерсные контракты

Для опытных инвесторов — подходит для краткосрочной и среднесрочной спекуляции, но сопряжено с высоким риском.

4. CFD (Contract for Difference)

Популярный способ торговли, требующий меньших начальных вложений, позволяет зарабатывать как на росте, так и на падении цен, высокая ликвидность, отсутствие затрат на хранение. Подходит для розничных инвесторов и спекулянтов.

Возможности и риски

Возможности:

• Потенциал доходности выше, чем у золота, за счёт большей волатильности
• Долгосрочный спрос на фоне перехода к новым технологиям
• Низкая цена за единицу, что облегчает вход
• Защита от инфляции

Риски:

• Высокая волатильность цен, возможны быстрые убытки
• Чувствительность к экономической ситуации, спрос со стороны промышленности
• Отсутствие дохода в виде процентов, прибыль только за счёт разницы цен

Итог

Серебро стало важным активом в эпоху технологий и чистой энергии. Дефицит на рынке, высокий GSR и сильный промышленный спрос создают условия для потенциальных возможностей инвесторов.

Однако важно помнить, что инвестиции в серебро наиболее подходят тем, кто готов принять определённые риски и смотрит на среднесрочную или долгосрочную перспективу. Независимо от выбранного способа, главное — хорошо понимать актив и иметь чёткий план.