Инвестиции в паевые инвестиционные фонды в 2569 году: практическое руководство и 10 вариантов, за которыми стоит следить

Начинайте с самопознания: важный шаг, который часто упускают

“Хочу инвестировать, но не знаю, с чего начать?” Этот вопрос часто является первым беспокойством каждого инвестора. Но на самом деле, сколько у вас капитала и опыта — не самое важное. Необходимым является понимание себя и четкое знание инструментов инвестирования.

Взаимный фонд (Mutual Fund) — это дверь, которая открывает возможность для каждого создавать богатство с уверенностью, независимо от того, есть ли у вас достаточно времени или знаний. В этой статье мы познакомим вас с миром инвестиций и порекомендуем 10 взаимных фондов, за которыми стоит следить в 2569 году.

Взаимные фонды: простые и эффективные инструменты инвестирования

Что это и почему важно

Если объяснить просто, взаимный фонд — это объединение денег многих инвесторов, управляемое профессионалами (Менеджером фонда), работающими в брокерской компании (БЛОГ). Эти крупные суммы управляются профессионально.

Когда мы инвестируем, наши деньги превращаются в “пай” (Units), а стоимость каждого пая называется NAV (Net Asset Value) или “чистая стоимость активов”. Этот показатель рассчитывается и публикуется в конце каждого рабочего дня, отражая результаты деятельности всех активов, которыми владеет фонд. Когда активы растут в стоимости, NAV увеличивается, и это наш доход.

Кто получает наибольшую выгоду

Взаимные фонды подходят для:

• Новых инвесторов, у которых нет опыта анализа отдельных акций
• Тех, у кого нет времени следить за новостями рынка
• Тех, кто хочет диверсифицировать риски, но не знает, как правильно сформировать портфель
• Тех, кто ищет налоговые льготы через специальные фонды, такие как SSF, RMF или ThaiESG

При большом капитале управляющие фондом обладают большими возможностями для переговоров, чем мелкие инвесторы, и могут получить доступ к ограниченным инвестиционным возможностям, например, к IPO или корпоративным облигациям.

Виды взаимных фондов: карта инвестиционных маршрутов

По основным активам

1. Денежный рынок (Money Market) — риск 1/8

   • Инвестиции в депозиты, краткосрочные долговые инструменты
   • Подходит для хранения средств на короткий срок и в экстренных случаях

2. Облигационные фонды (Fixed Income) — риск 2-4/8

   • Основные инвестиции — облигации и долговые ценные бумаги
   • Постоянная доходность, низкий риск

3. Акционерные фонды (Equity) — риск 6/8

   • Инвестиции в акции Таиланда и зарубежных компаний
   • Максимальная доходность, но и большая волатильность

4. Гибридные фонды (Hybrid) — риск 5/8

   • Регулируют долю акций и облигаций в зависимости от рыночной ситуации
   • Подходят для нерешительных инвесторов

5. Альтернативные активы (Alternative) — риск 8+/8

   • Инвестиции в золото, нефть, недвижимость
   • Очень высокий риск, для опытных инвесторов

По специальным стратегиям

• Индексовые фонды и ETF — следуют за индексами, низкие комиссии
• Промышленные фонды — фокус на одной отрасли, высокий риск
• Международные фонды — выход на глобальные рынки
• Налоговые льготные фонды — SSF, RMF, ThaiESG с налоговыми преимуществами

Как выбрать подходящий взаимный фонд

Шаг 1: Оцените свои потребности

Задайте себе три вопроса:

• Цели? Пенсия через 30 лет? Покупка автомобиля через 5 лет?
• Сроки? Как долго вы готовы держать деньги?
• Толерантность к рискам? Спите спокойно, если портфель упадет на 20%?

Шаг 2: Изучите инвестиционную политику

Читайте Fund Fact Sheet, чтобы понять:

• В какие активы инвестируют
• В каких странах
• Какова стратегия — (Active или Passive)

Шаг 3: Сравните результаты

• Историческая доходность — сравнивать с эталонным индексом (Benchmark)
• Максимальная просадка — насколько сильно падали
• Коэффициент Шарпа — доходность на единицу риска
• Общие операционные расходы (TER) — комиссии

Важно помнить: прошлые результаты не гарантируют будущую доходность.

Экономическая ситуация в 2569 году: важный фон

В 2569 году ожидается две половины:

• Первая половина: волатильность из-за торговых войн и налоговых мер
• Вторая половина: восстановление после адаптации и стимулирования экономики

Глобальные тренды:

• Революция AI → потребность в энергии → инвестиции в чистую энергию → спрос на чипы

10 взаимных фондов, вызывающих интерес в 2569 году

Группа тайских дивидендных акций: стабильный денежный поток

1. Открытый фонд Thai Parnichy Dividend (SCBDV)

2. Открытый фонд Krungsri Dividend (KFSDIV)

Группа зарубежных технологий и AI: следим за AI

3. Открытый фонд KTAM World Technology Artificial Intelligence (KT-WTAI-A)

4. Открытый фонд Bualuang Global Innovation and Technology (B-INNOTECH)

Группа новых рынков: возможности быстрого роста

5. Открытый фонд Principal Vietnam Equity A (PRINCIPAL VNEQ-A)

Группа облигаций: управление рисками

6. Открытый фонд Krungthai Short-Term Bond Plus (KTSTPLUS-A)

Группа гибких смешанных фондов: адаптация к ситуации

7. Открытый фонд TISCO Flexible Plus (TISCOFLEXP)

Группа тематических фондов для будущего: инвестиции в будущее

8. Открытый фонд Krungsri ESG Climate Tech (KFCLIMA-A)

9. Открытый фонд K-G Healthcare (K-GHEALTH)

10. Открытый фонд Asset Plus Thai ESG (ASP-THAIESG)

Преимущества и недостатки: инструменты принятия решений

Преимущества

✓ Диверсификация рисков — разнообразие активов в одном фонде ✓ Профессиональное управление — не нужно самостоятельно следить за рынком ✓ Высокая ликвидность — можно продать в любой рабочий день ✓ Маленький старт — можно начать с нескольких сотен бат ✓ Разнообразие — выбор по уровню риска от низкого до высокого

Недостатки

✗ Комиссии — снижают итоговую доходность ✗ Невозможность контроля — доверяйте управляющему ✗ Риск управляющего — неправильное решение может привести к убыткам ✗ Налоги на дивиденды — налог 10% у источника

Важные комиссии, о которых нужно знать

Взимаются непосредственно с инвестора

• Комиссия за продажу — при покупке (например, 1.5% от 10,000 = остается 9,850 для инвестиций)
• Комиссия за обратный выкуп — при продаже (редко используется)
• Комиссия за переключение — при переводе в другой фонд внутри одного управляющего

Скрыты в NAV (Total Expense Ratio - TER)

• Управленческие сборы — оплата управляющему фондом
• Сбор за хранение активов — оплата за хранение
• Регистрационный сбор — за учет держателей паев

Важно помнить: разница в TER всего 1% в год, за 20-30 лет она может снизить итоговую доходность на десятки процентов, поэтому сравнивайте тщательно.

Итог

Взаимные фонды — это не только инструмент для опытных инвесторов, но и универсальный инструмент для всех уровней, позволяющий создавать долгосрочное богатство с эффективностью.

В 2569 году, когда мировая экономика полна возможностей и вызовов, диверсификация портфеля — от тайских дивидендных акций до зарубежных технологических компаний, новых рынков, облигаций и тематических фондов устойчивого развития — станет мудрым способом уловить циклы экономики и глобальные тренды.

Инвестиции не должны быть сложными, главное — иметь план. Выбирайте взаимные фонды, соответствующие вашим целям, рискам и срокам, и дайте им время работать. Успех в создании богатства часто приходит с началом и терпением, а не с поиском идеальной стратегии.