Bitnomial запускает фьючерсы на APT в качестве первых регулируемых в США деривативов на Aptos

Институциональные и розничные трейдеры в США теперь имеют новый регулируемый способ доступа к экосистеме Aptos через фьючерсы на Aptos, торгующиеся на площадке, контролируемой CFTC.

Первые регулируемые в США фьючерсы, связанные с Aptos, запущены в обращение

Bitnomial представила первые в истории регулируемые в США фьючерсные контракты, связанные с Aptos (APT), создав регулируемую рыночную структуру для институционального доступа к блокчейну Layer 1. Контракты начали торговаться 14 января на бирже Bitnomial, предоставляя как институциональным, так и розничным трейдерам площадку для определения цен и управления рисками, связанными с APT.

Более того, запуск позиционирует Bitnomial среди небольшого числа площадок, предлагающих физически связанный фьючерс на цифровые активы в рамках американского регуляторного режима. Компания стремится соединить инфраструктуру традиционных деривативов с развивающимися блокчейн-сетями, такими как Aptos, без изменения основных стандартов соблюдения нормативных требований.

Дизайн контрактов и рамки маржирования

Новые фьючерсы на APT имеют месячные сроки истечения и предназначены для расчетов либо в долларах США, либо в APT, в зависимости от направления позиции. Эта структура двойных расчетов предназначена для предоставления трейдерам гибкости в управлении экспозицией и рисками расчетов.

Трейдеры могут вносить маржу в криптовалюте или USD через Bitnomial Clearinghouse, LLC. Однако доступ к контрактам осуществляется через участников клиринга Bitnomial Exchange FCM (FCM), что согласует продукт с установленными рабочими процессами рынка фьючерсов и проверками соблюдения нормативных требований.

Майкл Данн, президент Bitnomial Exchange, заявил, что запуск заполняет важный пробел в ландшафте деривативов США. Он подчеркнул, что регулируемый рынок фьючерсов часто считается необходимым условием для одобрения спотовых крипто-ETF в соответствии со стандартами общего листинга Комиссии по ценным бумагам и биржам, особенно для новых активов Layer 1.

По словам компании, с запуском фьючерсов на APT институциональные участники могут получить институциональный доступ к Aptos, используя ту же регулируемую инфраструктуру, на которую они уже полагаются для деривативов на Bitcoin и Ether, включая портфельное маржирование по нескольким позициям.

Институциональная инфраструктура встречается с Aptos

Aptos — это блокчейн Layer 1, разработанный для обеспечения финальности менее чем за секунду и высокой пропускной способности транзакций. Построенный с использованием языка программирования Move и параллельного движка выполнения, сеть привлекает все больше внимания со стороны институтов, тестирующих масштабируемые on-chain приложения и сценарии с большим количеством транзакций.

Тем не менее, институциональное внедрение обычно зависит от наличия регулируемых деривативных платформ. Поэтому фьючерсы на Aptos, торгующиеся на площадке, регулируемой в США, считаются важным шагом к более глубокому интегрированию блокчейна в традиционные торговые стратегии и системы управления рисками.

Соломон Тесфайе, главный коммерческий директор Aptos Labs, отметил, что инфраструктура регулируемых деривативов в США необходима для институционального внедрения. Более того, он подчеркнул, что биржа и клиринговая палата Bitnomial, регулируемые CFTC, обеспечивают соблюдение нормативных требований, хранение активов и управление рисками, необходимые для опытных участников рынка, ищущих экспозицию к Aptos.

Расширение крипто-комплекса Bitnomial

Введение фьючерсов на APT дополнительно расширяет крипто-комплекс Bitnomial, представляющий собой набор инструментов, предоставляющих участникам рынка США доступ к широкому спектру деривативов на цифровые активы. Это расширение подчеркивает стратегию компании по добавлению новых блокчейн-активов в существующую регуляторную и операционную инфраструктуру.

Контракты с расчетом по поставке, торгующиеся на Bitnomial Exchange, могут быть маржированы с помощью цифровых активов, что, по мнению компании, повышает эффективность капитала по сравнению с традиционными режимами маржирования только наличными средствами. Однако контракты по-прежнему проходят клиринг через регулируемые структуры Bitnomial, что обеспечивает контроль и стандартизированные меры управления рисками.

Этот подход с расчетом по поставке позволяет трейдерам более эффективно управлять экспозицией по нескольким деривативам внутри одного регулируемого рынка. Кроме того, он поддерживает более сложные стратегии, такие как базовые сделки и спредовые позиции, связывающие APT с другими крупными токенами, такими как Bitcoin и Ether.

Розничный доступ и будущие продукты, связанные с Aptos

Фьючерсы на APT доступны для торговли сегодня для институциональных клиентов. Ожидается, что розничное участие начнется в ближайшие недели через платформу для розничной торговли Bitnomial Botanical, которая расширит регулируемый доступ для более широкой аудитории в США после завершения интеграции.

В будущем Bitnomial планирует расширить свой ассортимент, связанный с Aptos, перпетуальными фьючерсами и опционами. При этом все новые продукты также будут находиться в рамках одного регулируемого режима США, что еще больше укрепит, по словам компании, растущий рынок деривативов Aptos для соответствующего экспонирования APT.

Штаб-квартира Bitnomial находится в Чикаго, и компания управляет набором регулируемых CFTC бирж, клиринговых палат и брокерских структур. По мере развития Aptos и других сетей Layer 1 компания ожидает дальнейшего роста спроса на регулируемые маршруты доступа.

В целом запуск компанией Bitnomial регулируемых в США фьючерсов на APT выводит новый актив Layer 1 в мейнстрим деривативов, сочетая Aptos с существующими институциональными торговыми, маржевыми и нормативными практиками, а также открывая путь к более широкому участию со временем.