#策略性加码BTC Морган Стэнли недавно откровенно предупредил о политике ограничения максимальной ставки по кредитным картам в 10% — кажется, что это защищает потребителей, но на самом деле может навредить обычным людям.

Логика политики кажется простой: ограничить ставки, чтобы сэкономить заемщикам деньги. Но какова реакция банков? Как только ставки зафиксированы, они не смогут устанавливать цены в зависимости от риска клиента. В результате — очевидно: люди с высоким риском и низким доходом могут вообще остаться без возможности взять кредит.

Более реалистичный сценарий — банки начнут использовать другие способы реагирования. Уменьшение кредитных лимитов, отказ в заявках, скрытое повышение различных сборов… В итоге, обычные люди, которым действительно нужны деньги для оборота, могут остаться без возможности взять кредит вовсе.

Экономика показывает, что простое ценовое регулирование часто приводит к противоположным результатам. Либо сокращение предложения, либо снижение качества, либо переход рынка в другие каналы. И в этот раз не исключение — кредиты могут перейти из официальных источников в подпольные кредитные организации, потребление сократится, а экономическое давление только усилится.

Интересно, что пострадают не крупные банки, а как раз те, кто больше всего зависит от кредитной поддержки. Получается неловкий парадокс: изначально хотели помочь им, а в итоге только отдалили их.

Как вы считаете? Ограничение ставок действительно решит проблему обычных людей? Или нужно искать другие подходы?