Когда государственные предприятия увеличивают закупки ипотечных ценных бумаг, это вызывает цепные реакции на финансовых рынках. Вливание капитала в инструменты, обеспеченные жильем, сжимает ликвидность в других сегментах, усиливая волатильность ставок — особенно в сценариях с хвостовыми рисками. Это важно, потому что резкие колебания ставок вызывают цепную реакцию в корреляциях криптовалют, влияя на оценки альткоинов и стабильность залогов в DeFi. Пока традиционные финансы борются с механикой жилищной политики, последующие эффекты на производные по процентным ставкам и прогнозы создают неопределенность. Для трейдеров, отслеживающих макроэкономические риски, это сигнал о приближающихся режимах повышенной волатильности — тех, которые исторически коррелируют с потоками ребалансировки портфелей в цифровые активы.