#美国贸易赤字状况 Последние новости с Уолл-стрит снова показывают интерес к циклическим акциям: как только слышат о возможных мерах стимулирования политики, сразу начинают нервничать. Но я вижу в этом схему, вероятность повторения истории довольно велика — в такие моменты горячие деньги в конечном итоге перетекают в криптовалютный рынок в поисках более высокой доходности.

На блокчейне уже есть сигналы. Несколько адресов китов тихо увеличивают позиции в $BTC и $ETH, приток стабильных монет также начинает восстанавливаться — всё это не случайно. Активы с ожидаемым политическим воздействием, такие как $XRP, тоже начинают проявлять активность. Направление очевидно, осталось только дождаться момента взрыва объема.

С логической точки зрения, повышение ожиданий стимулирования политики + смягчение инфляционного давления = искра для ротации рискованных активов. Посмотрите на индекс S&P, который колеблется в верхних диапазонах — по сути, крупные институты меняют руки и проводят чистки. Как только тренд действительно сформируется, такие активы с высокой эластичностью, как биткоин и эфир, станут самыми быстрыми в поглощении ликвидности.

Но стоит признать, что в краткосрочной перспективе криптовалютный рынок может следовать за рынком в целом, не показывая роста — пока традиционные рынки еще колеблются. Однако в среднесрочной перспективе эффект вытеснения капитала обязательно проявится. В этом году, вероятно, ситуация действительно будет управляться одновременно политикой и денежными потоками.

Что касается стратегии, то два слова: держите. Волатильность — это норма, а «смыв» — это настоящая потеря. Циклы не лгут, данные на лицо. Терпеливые инвесторы смогут дождаться этого шанса в 2025 году.