Глубокий анализ: Почему KIE выделяется среди ETF в страховом секторе

2026-01-12 18:33:42

Исследование рынка страховых ETF

Ищете систематическую экспозицию в страховой сектор? Фонд State Street SPDR S&P Insurance ETF (KIE) представляет собой привлекательный пассивный инвестиционный инструмент для тех, кто хочет получить доступ к сегменту Финансов - Страхование без выбора отдельных акций. С момента своего запуска 8 ноября 2005 года этот биржевой фонд привлекает инвесторов, ищущих прозрачность, налоговую эффективность и более низкие издержки, которые обеспечивает пассивное управление.

Страховая индустрия в настоящее время занимает одну из ведущих позиций среди секторов по показателям Zacks, входя в топ 13% из 16 широких отраслевых классификаций. KIE отслеживает индекс S&P Insurance Select Industry Index, который отражает страховой компонент более широкого индекса S&P Total Market Index, обеспечивая всестороннее представление рынка.

Ближе к показателям эффективности

За последние 12 месяцев (по состоянию на 5 января 2026 года), KIE показал доходность 7,69%, хотя за текущий год он снизился на 1,08%. За последние 52 недели фонд колебался между $53.63 и $61.12, демонстрируя умеренную волатильность в этом защитном секторе.

С точки зрения риска, KIE имеет бета-коэффициент 0,69 и стандартное отклонение 17,04% за трехлетний период, что делает его инструментом со средним уровнем риска. В портфеле насчитывается около 55 различных активов, что эффективно снижает концентрационный риск при сохранении фокусированной экспозиции.

Эффективность затрат и генерация дохода

Операционные расходы составляют всего 0,35% в год, что делает KIE одним из наиболее экономичных вариантов в пространстве страховых ETF. Помимо потенциала капитализации, инвесторы получают 12-месячную скользящую дивидендную доходность в размере 1,59%, что добавляет доходный компонент к их вложениям.

Конструкция портфеля и ключевые активы

В настоящее время управляя более чем $579,35 миллионами активов, KIE практически полностью (100%) распределен по сектору Финансов. Самая крупная позиция — Lemonade Inc (LMND), которая составляет примерно 3,01% активов, а также Brighthouse Financial Inc (BHF) и White Mountains Insurance Gp (WTM), входящие в топ-3. 10 крупнейших позиций вместе составляют примерно 22,09% от общего объема активов под управлением.

Сравнительный анализ: KIE и конкурирующие фонды

При оценке экспозиции в страховой сектор инвесторы должны рассматривать альтернативные варианты. ETF Invesco KBW Property & Casualty Insurance (KBWP) отслеживает индекс KBW Nasdaq Property & Casualty с активами в размере $287,73 миллиона и аналогичной комиссией 0,35%. ETF iShares U.S. Insurance (IAK), который следует за индексом Dow Jones U.S. Select Insurance, управляет активами на сумму $492,20 миллиона, но взимает чуть более высокую плату — 0,38%.

Итоговое решение

С рейтингом ETF по версии Zacks 3 (Hold), KIE заслуживает внимания для базовых портфельных распределений, ориентированных на участие в страховом секторе. Низкие издержки, диверсифицированные активы и стабильный дивидендный доход делают его надежной базовой позицией для долгосрочных инвесторов, ценящих стабильность и налоговую эффективность в страховой сфере.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .