Почему эти два технологических гиганта могут принести хорошие доходы к 2031 году

Долгосрочная концепция Meta и Intuitive Surgical

Побеждать на более широком рынке в течение длительного десятилетия notoriously сложно, однако некоторые компании обладают структурными преимуществами и катализаторами роста, позволяющими добиться этого. Два кандидата, которые стоит рассматривать до 2031 года, — это Meta Platforms (NASDAQ: META) и Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG), каждая из которых сталкивается с краткосрочным скептицизмом, но потенциально может иметь значительный upside, обусловленный фундаментальными инновациями и расширением рынка.

Ставка Meta на ИИ: риск и устойчивость

Meta Platforms недавно столкнулась с давлением на акции после квартальных отчетов, инвесторы все больше задаются вопросом, принесут ли огромные расходы компании на искусственный интеллект — которые планируется увеличить — пропорциональную отдачу. Однако данные свидетельствуют о том, что эти опасения могут быть преувеличены.

Инфраструктура ИИ компании уже продемонстрировала ощутимый вклад в финансовые показатели. Алгоритмы рекомендаций, основанные на ИИ, значительно повысили вовлеченность в ее приложениях и на сайтах, а автоматизация рекламы на базе ИИ ускорила рост доходов и расширение маржи. Амбиции руководства полностью автоматизировать запуск рекламных кампаний к концу 2026 года представляют собой еще один потенциальный поворотный момент, особенно учитывая, что у Meta есть доступ к более чем 3 миллиардам активных пользователей в день — база пользователей, которая может увеличить ценность все более сложных систем ИИ.

Что отличает Meta от чисто спекулятивных проектов в области ИИ, так это ее операционная гибкость. Компания уже сталкивалась с подобными вызовами: ее ставка на метавселенную потребляла огромные ресурсы без значимых коммерческих результатов. Когда рыночные условия ухудшились и рост доходов замедлился, руководство успешно перераспределило капитал, сократив расходы и сосредоточившись на высокомаржинальном бизнесе рекламы. Этот опыт стратегического поворота, в сочетании с мощным денежным потоком от основной платформы, говорит о том, что у компании есть достаточные возможности для навигации даже при разочаровании инвесторов в ROI ИИ до 2031 года.

Intuitive Surgical: конкурентная устойчивость на растущем рынке

Intuitive Surgical сталкивается с краткосрочными трудностями из-за тарифных барьеров и усиливающейся конкуренции, однако несколько факторов поддерживают оптимизм относительно ее траектории на следующий десятилетие.

Компания сохраняет лидерство на рынке роботизированных операций (RAS), технология, которая явно улучшила исходы для пациентов. Ее последняя версия системы da Vinci — пятое поколение — включает Force Feedback Technology, позволяющую хирургу точнее регулировать давление на ткани и снижать иатрогенные травмы. Рыночное восприятие было положительным с момента запуска платформы, а цикл внедрения остается в начальной стадии.

Помимо аппаратных инноваций, расширение объема процедур за счет дополнительных регуляторных одобрений создает вторичный вектор роста. Недавние одобрения для специализированных приложений da Vinci демонстрируют способность компании расширять свой адресный рынок в существующих регионах. Важно отметить, что рынок RAS остается значительно недоиспользованным по всему миру, что создает возможности для нескольких конкурентов без каннибализации общего роста.

Что касается сжатия маржи из-за тарифных барьеров, у Intuitive Surgical есть значительная ценовая власть, основанная на эффективности продукта и большой установленной базе. Стратегические повышения цен — даже умеренные — могут компенсировать инфляцию затрат без существенного снижения спроса. Недавнее одобрение FDA системы Hugo компании Medtronic для урологических процедур — это важный конкурентный этап, однако отраслевые эксперты признают, что потребуется еще несколько лет развития, прежде чем произойдет значимая доля рынка.

Структурные преимущества, поддерживающие превосходство к 2031 году

Об обеих компаниях можно сказать, что они выигрывают от долгосрочных трендов, маловероятных к обратному развитию. Meta продолжает расширение цифровой рекламы и внедрение масштабируемой монетизации ИИ. Intuitive Surgical выигрывает от старения демографий, роста объема хирургических процедур по всему миру и демонстрируемого предпочтения хирургического сообщества к технологиям, улучшающим исходы и снижающим осложнения.

Текущий скептицизм рынка относительно расходов Meta на ИИ и тарифных барьеров Intuitive Surgical создает возможности для инвесторов с достаточной уверенностью и горизонтом до 2031 года. Для тех, кто планирует держать акции до этого срока, обе компании предлагают асимметричные профили риска и доходности, подкрепленные фундаментальной устойчивостью бизнеса.