производный английский термин

Что такое деривативы?

Деривативы — это финансовые контракты, стоимость которых зависит от цены или индекса другого актива. Суть деривативов не в владении базовым активом, а в торговле на результатах изменения его цены. Основные задачи деривативов — управление рисками и стратегическая торговля.

В реальной жизни фермеры используют фьючерсы для фиксации закупочных цен, чтобы снизить влияние волатильности. На крипторынке трейдеры применяют контракты на базе Bitcoin для хеджирования или отслеживания рыночных трендов. Базовый актив — это тот актив, на который ссылается контракт, например BTC, золото или определённый индекс.

Что означает термин "derivatives" в английском языке?

Самое распространённое определение на английском: «Derivative — это финансовый контракт, стоимость которого зависит от базового актива, индекса или ставки». Ключевое выражение «derived from» подчёркивает, что стоимость контракта формируется на основе базового актива, а не самого контракта.

В английском «underlying asset» означает базовый актив, на который ссылается дериватив. Это может быть отдельный актив, индекс или процентная ставка. Такое понимание помогает рассматривать деривативы как соглашения, привязанные к движению цен.

Как работают деривативы?

Деривативы действуют по согласованным правилам расчёта и ценовым ориентирам. Трейдеры проводят расчёты или обмен разницей в будущем или на постоянной основе, согласно условиям контракта и установленным ценам.

Маржа служит обеспечением для покрытия рисков, связанных с волатильностью. Леверидж — это увеличение позиции: небольшая сумма позволяет контролировать больший объём контракта. При благоприятном движении цен прибыль увеличивается, но возрастает и риск.

Longing — ставка на рост цены; shorting — на её снижение. В большинстве криптоконтрактов для расчёта P&L используется mark price или index price, чтобы снизить ошибки из-за резких рыночных колебаний.

Как используются деривативы на крипторынках?

На крипторынках деривативы применяются для хеджирования и торговых стратегий. Например, можно держать спотовый BTC и одновременно открывать короткие контракты на аналогичную сумму для снижения риска падения. Также возможно использовать леверидж на трендовом рынке для увеличения доходности.

На странице торговли контрактами Gate можно выбрать бессрочные контракты, настроить леверидж, просмотреть ставки финансирования и установить стоп-лосс и тейк-профит. Ставка финансирования — это периодическая комиссия между длинными и короткими позициями, поддерживающая цену контракта близкой к спотовой. Она может быть положительной или отрицательной.

Основные виды деривативов

• Фьючерсы: контракты с расчётом по определённой цене и дате в будущем, часто используются для фиксации стоимости или спекуляций. Пример: трейдер открывает контракт BTCUSDT на Gate и закрывает позицию до или в момент экспирации.
• Опционы: дают право, но не обязательство, купить или продать. Call опционы — ставка на рост цен, put опционы — на падение. Премия — это плата, которую покупатель вносит за это право.
• Свопы: две стороны обмениваются денежными потоками или разницей в цене. В традиционных финансах распространены процентные свопы; в крипто чаще используются бессрочные контракты, которые работают как фьючерсы с постоянными расчётами и ставками финансирования.
• Бессрочные контракты: разновидность фьючерсов без даты экспирации, используют ставки финансирования для поддержания цены контракта близкой к индексу. Подходят для долгосрочного хранения или стратегического хеджирования.

Какие риски связаны с деривативами?

• Риск ликвидации: если убытки превышают порог маржи, система принудительно закроет вашу позицию. Чем выше леверидж, тем выше риск ликвидации.
• Риск комиссий: ставки финансирования, торговые комиссии и проскальзывание влияют на реальную доходность, особенно при высокой частоте сделок или длительных позициях.
• Риск контрагента и платформы: сбои платформы или некорректная работа механизмов ликвидации могут повлиять на расчёты и безопасность средств. Выбирайте платформы с надёжными системами управления рисками и прозрачными правилами.
• Риск стратегии: неверный выбор направления или чрезмерная уверенность могут привести к убыткам. Всегда устанавливайте стоп-лоссы и контролируйте размер позиции независимо от опыта.

Пошаговая инструкция по использованию деривативов на Gate

Шаг 1: Активируйте торговлю контрактами и пройдите оценку рисков. Защитите аккаунт с помощью двухфакторной аутентификации и пароля для средств.

Шаг 2: Выберите тип контракта и режим маржи. Можно использовать изолированную маржу (риск ограничен отдельной позицией) или общую маржу (позиции используют общий залог). Новичкам рекомендуется начинать с изолированной маржи для ограничения рисков.

Шаг 3: Установите леверидж и тип ордера. Низкий леверидж — более консервативный подход; доступны лимитные и рыночные ордера. Перед размещением ордера проверьте mark price и глубину книги заявок на Gate.

Шаг 4: Установите стоп-лосс и тейк-профит. Вводите диапазоны стоп-лосс и целевой прибыли при размещении ордера, чтобы избежать эмоциональных решений.

Шаг 5: Отслеживайте ставки финансирования и уведомления о рисках. Ставки финансирования рассчитываются периодически; чем дольше держите позицию, тем больше влияние. Регулярно проверяйте соотношение маржи, корректируйте позиции или увеличивайте маржу при необходимости.

Предупреждение о рисках: торговля деривативами связана с рисками левериджа и ликвидации, которые могут привести к потере капитала. Всегда торгуйте в пределах допустимого риска.

Чем деривативы отличаются от спотовой торговли?

Спотовая торговля — это прямое владение активами, например BTC. Деривативы — это контракты, основанные на движении цен; владеть базовым активом не требуется.

В спотовой торговле нет левериджа или порогов ликвидации, риск связан только с изменением цены. В деривативах применяется леверидж, который увеличивает как прибыль, так и риски, а также добавляются такие параметры, как ставка финансирования и управление маржей.

Спотовые активы подходят для долгосрочного хранения и расчётов. Деривативы эффективны для хеджирования и стратегической торговли, особенно полезны для управления рисками или реализации краткосрочных возможностей при высокой волатильности.

Какие тенденции наблюдаются на рынке деривативов?

В последние годы бессрочные контракты доминируют на рынке криптодеривативов, а рынок опционов продолжает расти с акцентом на BTC и ETH. Современные функции управления рисками — портфельная маржа, автоматическое снижение плеча, точные уведомления о рисках — становятся стандартом.

Экосистемы on-chain деривативов (децентрализованные контракты) быстро развиваются, улучшается торговый опыт и ликвидность. Активно внедряются инновации в области ценовых оракулов и инструментов эффективности капитала. Комплаенс и прозрачность становятся главными преимуществами платформ, поскольку пользователи всё чаще выбирают решения с надёжным раскрытием рисков и механизмами расчёта.

Основные выводы о деривативах

Деривативы — это контракты, отслеживающие динамику цен базовых активов; их стоимость зависит от этих активов, а не от владения ими. Понимание английского определения раскрывает их суть: контракт не равен активу. На практике деривативы позволяют хеджировать и вести стратегическую торговлю, но требуют строгого контроля маржи, левериджа, ставок финансирования и уровней ликвидации. На Gate дисциплинированное управление позициями и рисками — основа безопасной работы с деривативами.

FAQ

Что означает "derivatives" в финансах?

«Derivatives» — английский термин для финансовых деривативов, инструментов, стоимость которых формируется на основе других активов: акций, сырья или криптовалют. У них нет собственной внутренней стоимости, они отслеживают изменения цен базовых активов. К основным видам относятся фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Почему эти инструменты называются "derivatives"?

Их называют деривативами, потому что их стоимость полностью зависит от других активов — у них нет собственной ценности, как у акций или спотовых активов. Дериватив — это контракт, доход по которому определяется движением цены базового актива. Например, фьючерсы на Bitcoin получают стоимость от текущей рыночной цены Bitcoin.

Что означает леверидж в деривативных контрактах?

Леверидж позволяет управлять большими позициями с меньшим капиталом, например использовать 1 $ для контроля актива на 10 $. На Gate можно выбрать различные коэффициенты левериджа (например, 5x или 10x). Чем выше леверидж, тем выше риск ликвидации и потерь. Новичкам рекомендуется начинать с низкого левериджа для практики.

Что такое shorting в деривативах?

Shorting на рынке деривативов — это ставка на падение цены. Вы берёте актив в долг, продаёте его по высокой цене, а затем выкупаете дешевле, чтобы вернуть долг и получить разницу. В бессрочных контрактах Gate достаточно выбрать «Short» — брать актив в долг не требуется, система автоматически рассчитывает P&L.

Есть ли разница между расчетом и поставкой в деривативных контрактах?

Да, разница есть. Поставка — это расчёт по контракту с фактической передачей актива при экспирации, например получение реального Bitcoin. Денежный расчёт — это фиксация прибыли и убытков в деньгах без передачи реальных активов. Большинство криптовалютных бессрочных контрактов используют денежный расчёт — это удобнее, но несёт определённые риски.