значение термина asset based loan

Что такое кредит под залог актива

Кредит под залог актива — это способ получения займа, при котором вы предоставляете имеющиеся активы в качестве залога банку, торговой платформе или ончейн-протоколу. Основная задача — получить краткосрочную или среднесрочную ликвидность без необходимости продажи активов.

В традиционных финансах в качестве залога обычно используются недвижимость, автомобили или депозитные сертификаты для получения денежных средств для бизнеса или личных целей. В криптоиндустрии пользователи чаще всего используют BTC, ETH или другие токены в качестве залога для получения стейблкоинов с целью трейдинга, инвестиций или управления денежными потоками. В обоих случаях ключевыми параметрами выступают стоимость залога, коэффициент LTV (loan-to-value) и процентная ставка.

Как работают кредиты под залог актива

Основной принцип кредитов под залог актива — это кредитование под залог с пропорциональной выдачей и постоянным мониторингом. Платформа или кредитор проверяет тип и стоимость залога, определяет лимит займа и процентную ставку, а затем отслеживает рыночную стоимость актива для управления рисками.

Обычно в процессе участвуют заемщик (предоставляет залог и получает средства), кредитор или платформа (выдает средства и получает проценты), а также механизм контроля рисков (мониторинг цен и правила ликвидации). В ончейн-протоколах эти процессы реализуются с помощью смарт-контрактов. Смарт-контракты выступают как автоматизированные «правила», осуществляя выдачу займов, расчет процентов и запуск ликвидации при достижении определенных порогов риска.

Какие активы подходят для залога по кредиту

Типы активов, принимаемых в качестве залога, зависят от платформы и требований законодательства. В оффлайн-сценариях обычно используются недвижимость, автомобили, депозитные сертификаты и ценные бумаги, пригодные для залога. В криптосфере чаще всего принимаются ликвидные токены, такие как BTC, ETH и отдельные стейблкоины. Некоторые платформы также могут принимать blue-chip NFT или другие активы, но с более консервативными коэффициентами LTV и усиленным контролем рисков.

При выборе залога важны три основных критерия:

• Стабильность стоимости: чем меньше волатильность актива, тем выше возможный коэффициент займа.
• Ликвидность: чем проще реализовать актив на рынке, тем легче управлять рисками.
• Соответствие требованиям: актив должен отвечать местным законам и правилам платформы, а также быть пригодным для залога и ликвидации.

Как LTV и ликвидация влияют на кредит под залог актива

Коэффициент LTV (loan-to-value) определяет, какую сумму вы можете занять, отражая соотношение между размером займа и стоимостью залога. Чем выше LTV, тем больше сумма займа, но и выше риск: даже небольшое снижение цены актива может привести к ликвидации.

Ликвидация происходит, если стоимость залога становится недостаточной для покрытия займа и комиссий; в этом случае система или платформа продает залог для погашения долга. Например, если вы предоставили BTC на $10 000 с LTV 50%, вы занимаете $5 000; если цена BTC падает ниже порога, система автоматически продает часть или весь ваш BTC для возврата средств и взимает комиссию за ликвидацию.

Чтобы снизить риск ликвидации:

• Выбирайте консервативный LTV и обеспечивайте запас прочности.
• Включайте оповещения о цене, чтобы вовремя добавить залог или частично погасить займ.
• Не используйте только волатильные активы в качестве залога; диверсифицируйте залоговую базу.

Как рассчитываются проценты и комиссии по кредиту под залог актива

Стоимость кредита под залог актива включает проценты и дополнительные комиссии. Процентная ставка обычно указывается как годовая (APR), но может рассчитываться и ежедневно. Возможны комиссии за оформление, вывод средств, ликвидацию и досрочное погашение.

Пример: если вы занимаете 1 000 стейблкоинов под 8% годовых на 30 дней, проценты составят примерно 1 000 × 8% × (30/365) ≈ 6,57 единицы. Если платформа взимает 1% комиссии за оформление, это дополнительно 10 единиц. Структура комиссий зависит от платформы; всегда проверяйте условия на сайте для точного расчета расходов.

В криптосценариях важно учитывать колебания источников капитала и изменения рыночных ставок. Ончейн-ставки по займам динамически изменяются в зависимости от рыночных рисков — более рискованный залог означает более высокие проценты и меньший лимит.

Как используются кредиты под залог актива в DeFi

В DeFi кредиты под залог актива позволяют «разблокировать ликвидность» криптоактивов: вы размещаете криптоактивы в ончейн-протоколе в качестве залога и занимаете стейблкоины для трейдинга, инвестиций или фарминга доходности; по окончании срока погашаете стейблкоины и возвращаете исходные активы.

Основные сценарии использования:

• Займ стейблкоинов под основные активы для краткосрочного трейдинга или хеджирования без их продажи.
• Участие в ончейн-стратегиях доходности с использованием заемных стейблкоинов для получения низкорисковых доходов.
• Управление денежными потоками и налоговой нагрузкой с соблюдением местных требований.

Имейте в виду, что DeFi зависит от смарт-контрактов — ошибки в коде, ценовые аномалии ораклов или экстремальные рыночные события могут привести к дополнительным рискам. Рекомендуется устанавливать ценовые оповещения и использовать кредитное плечо с осторожностью.

Как пользоваться кредитом под залог актива на Gate

На платформе Gate пользователи могут предоставлять в залог основные криптоактивы для получения стейблкоинов или других криптовалют. Общий порядок действий:

Шаг 1: Пройдите проверку безопасности аккаунта и идентификации. Включите двухфакторную аутентификацию и завершите KYC для соблюдения требований.

Шаг 2: Подготовьте залог. Внесите BTC, ETH или другие поддерживаемые активы на счет; убедитесь, что они подходят для залога.

Шаг 3: Откройте интерфейс займа. Перейдите на страницу кредитования, выберите залог и валюту займа, ознакомьтесь с лимитом LTV и процентной ставкой.

Шаг 4: Установите сумму займа и LTV. Выберите консервативное значение с запасом на снижение цены; проверьте комиссии за оформление и тип процентной ставки.

Шаг 5: Настройте оповещения о рисках. Включите уведомления о ценах, чтобы при волатильности рынка добавить залог или погасить займ досрочно.

Шаг 6: Погасите займ вовремя и получите залог обратно. Погасите основную сумму и проценты по окончании срока или в удобное время; после погашения система возвращает залог на ваш счет.

Следите за рыночными колебаниями и порогом ликвидации, чтобы избежать автоматической ликвидации при резком падении цен.

Риски и соответствие требованиям при кредитах под залог актива

Основные риски: волатильность цен, процентный риск, риск ликвидации, риск ликвидности и — в ончейн-среде — риск смарт-контрактов. Кроме того, правила залога и реализации активов регулируются в разных странах; обязательна проверка личности и соблюдение AML.

Для безопасности средств: диверсифицируйте залоговый портфель, выбирайте консервативные коэффициенты LTV, включайте оповещения и держите резервные средства. Для соответствия требованиям: изучайте местные законы и налоговую политику, чтобы легально использовать заемные средства и реализовать активы; следуйте инструкциям платформы по всем процедурам.

Основные выводы о кредитах под залог актива

Суть кредита под залог актива — обмен безопасности актива на ликвидность, с акцентом на выбор залога, коэффициент LTV, процентные ставки и порог ликвидации. Оффлайн это позволяет использовать недвижимость или ценные бумаги как капитал; онлайн — получать денежный поток от криптоактивов без их продажи. На практике: выбирайте надежный залог, придерживайтесь консервативного LTV, уточняйте структуру расходов, настраивайте оповещения о рисках и сочетайте соблюдение требований с управлением безопасностью средств для эффективного использования инструмента в условиях рыночных колебаний.

FAQ

Чем отличается ипотечный кредит от кредита под залог имущества?

Оба продукта предполагают получение займа под залог актива; однако ипотека обычно связана с недвижимостью, где право собственности переходит кредитору в качестве обеспечения. Кредит под залог имущества подразумевает использование движимых или цифровых активов — право собственности сохраняется за вами, а актив блокируется как залог. В криптокредитовании кредиты под залог актива аналогичны займам под залог имущества: вы блокируете цифровые активы, чтобы получить займ, но сохраняете право собственности.

Какие активы можно использовать в качестве залога для займа на Gate?

Gate поддерживает широкий перечень цифровых активов в качестве залога — включая BTC, ETH, USDT и другие. Для каждого актива установлен свой коэффициент LTV; более ликвидные активы обычно позволяют более высокий LTV. Ознакомьтесь с актуальным списком залогов и процентных ставок на странице кредитования Gate.

Что такое LTV в кредитах под залог актива и как это влияет на сумму займа?

LTV — это коэффициент «сумма займа к стоимости залога», показывающий, сколько можно занять под предоставленные активы. Более высокий LTV означает большую сумму займа, но и больший риск — при падении цены актива вы ближе к ликвидации. Например: при LTV 50% и активах на $10 000 вы можете занять до $5 000 — оставшаяся стоимость служит буфером на случай снижения цены.

Что произойдет, если стоимость залога снизится?

Если стоимость залога падает так, что LTV превышает порог ликвидации, платформа автоматически ликвидирует ваши заложенные активы для погашения займа — это может привести к убыткам. Чтобы избежать этого: регулярно отслеживайте цены активов и своевременно погашайте займ или добавляйте залог для поддержания безопасного уровня LTV.

Как формируются процентные ставки по кредитам под залог актива и насколько высоки расходы?

Процентные ставки определяются рыночным спросом и предложением; они различаются по типу актива и платформе. Gate показывает актуальные ставки по займам — обычно от 5% до 15% (уточняйте текущие данные на платформе). Сравнивайте ставки по разным активам перед оформлением займа; учитывайте также срок займа — краткосрочные займы могут быть выгоднее по расходам.