За последнее десятилетие глобальные инвесторы в основном покупали акции США, Гонконга, ETF и золото через традиционных брокеров. Однако с ростом сложности открытия счетов за рубежом, региональных ограничений, процедур ввода и вывода средств, а также с увеличением числа нормативных изменений всё больше пользователей ищут гибкие альтернативы для торговли глобальными активами. После того как несколько онлайн-брокеров свернули свои трансграничные услуги, заметно вырос спрос на запросы «как продолжать покупать американские акции» или «как использовать USDT для инвестиций в традиционные активы».
Тем временем криптоиндустрия стремительно расширяется в сторону традиционных финансов. Развитие стейблкоинов, RWA (реальных активов мира), токенизированных акций и ончейн-ETF превратило криптоплатформы из простых бирж цифровых валют в новый финансовый шлюз, соединяющий глобальные рынки активов. Сегодня пользователи могут торговать не только BTC и ETH, но и традиционными активами — индексом Nasdaq, золотом, сырой нефтью, казначейскими облигациями США и ценами акций.
Как криптоплатформы предлагают торговлю акциями США, Гонконга и товарами?
В настоящее время криптоплатформы обеспечивают доступ к ценам традиционных активов в основном через три структуры: CFD (контракты на разницу), токенизированные акции и продукты RWA.
Среди них CFD — один из самых распространённых методов. Пользователи могут торговать движениями цен, не владея базовыми акциями или товарами. Например, трейдеры могут торговать трендами цен Nvidia, Apple, Tesla, золота или сырой нефти через CFD. CFD обычно поддерживают двустороннюю торговлю и плечо, что делает их идеальными для кратко- и среднесрочной ценовой торговли.
Ещё одна набирающая обороты структура — токенизированные акции. Основная идея — перенести реальные акции в ончейн-активы: хранитель владеет реальными акциями и выпускает соответствующие токены в блокчейне. Пользователи могут торговать этими токенами акций как любым другим криптоактивом, что обеспечивает более гибкую межрыночную ликвидность.
С ростом сектора RWA традиционные активы — казначейские облигации США, ETF, золото и доли фондов — постепенно выводятся на блокчейн. Это знаменует расширение блокчейна с рынка цифровых валют на более широкий глобальный финансовый рынок.
CFD на акции против реальных акций: в чём разница?
Это один из самых частых вопросов. CFD на акции — это дериватив: пользователи торгуют движением цены, а не самой акцией. Следовательно, они обычно не имеют права голоса акционеров и могут не получать выгоды, связанные с владением реальной акцией.
Реальные акции представляют собой фактическое владение и обычно лучше подходят для долгосрочных инвесторов. CFD, напротив, делают упор на торговую гибкость — возможность шорта, плечо и более низкие требования к капиталу. У этих инструментов чётко разные цели.
Для многих пользователей, выходящих на традиционные рынки через криптоплатформы, CFD скорее функционируют как «инструменты ценовой торговли», а не как традиционные ценные бумаги.
Почему всё больше активов TradFi переходит на блокчейн?
Токенизация активов становится определяющим трендом в глобальных финансах. Всё больше институциональных участников переносят реальные активы — акции, облигации, золото, недвижимость и ETF — в блокчейн-сети.
Основная логика в том, что блокчейн повышает ликвидность, снижает трансграничные барьеры и обеспечивает круглосуточную торговлю. Традиционные рынки ограничены торговыми часами, географическими границами и сложными процессами расчётов; ончейн-активы предлагают более открытую и глобальную ликвидность.
Кроме того, развитие DeFi ускорило рост RWA. Ончейн-активы можно торговать, использовать в качестве обеспечения, доходных инструментов или инфраструктуры ликвидности, создавая новые финансовые комбинации.
Как торговать глобальными активами с помощью USDT?
Сегодня криптоплатформы, включая Gate, позволяют пользователям торговать акциями, ETF и товарными ценами с использованием стейблкоинов. Обычно для доступа к рынкам продуктов TradFi требуется регистрация, прохождение KYC и внесение стейблкоинов в качестве маржи.
В процессе торговли платформы могут предлагать:
- CFD на акции США
- CFD на акции Гонконга
- CFD на золото
- CFD на сырую нефть
- Продукты по индексу Nasdaq
- Торговля ценами ETF
Ключевое изменение: стейблкоины заменяют традиционные банковские счета в качестве универсального расчётного средства для глобального распределения активов.
Итоги
Криптоплатформы эволюционируют из бирж цифровых валют в комплексные шлюзы для торговли глобальными активами. Через CFD, токенизированные акции и продукты RWA пользователи теперь могут с помощью стейблкоинов участвовать в традиционных финансовых рынках — акции США и Гонконга, золото, сырая нефть и ETF.
Для пользователей, стремящихся к глобальному распределению с USDT при снижении трансграничных барьеров, сочетание стейблкоинов и ончейн-финансовой инфраструктуры может переопределить будущую торговлю активами. По мере сближения TradFi и Crypto глобальные рынки капитала вступают в более открытую, цифровую и ончейн-эру.
Часто задаваемые вопросы
Можно ли купить реальные американские акции на криптоплатформе?
Некоторые платформы предлагают услуги по реальным акциям, но большинство криптоплатформ обеспечивают доступ к ценам через CFD или токенизированные акции — это не означает, что пользователи фактически владеют базовыми акциями.
CFD на акции — это то же самое, что владение реальными акциями?
Нет. CFD на акции — это ценовой дериватив; пользователи не владеют реальной акцией, не имеют права голоса и не получают преимуществ акционера.
Что такое токенизированные акции?
Токенизированные акции — это ончейн-представления реальных акций, где хранитель владеет базовыми акциями и выпускает соответствующие токены в блокчейне.
Легально ли покупать американские акции с помощью USDT?
Законность зависит от юрисдикции платформы, местных норм пользователя и структуры соответствия платформы. Требования регулирования к таким продуктам различаются в зависимости от страны и региона.
