1. Что такое арбитраж спот-фьючерсов?
Арбитраж спот-фьючерсов — это стратегия арбитража ставки финансирования, предназначенная для получения ставки финансирования, выплачиваемой пользователями с лонг позициями пользователям с шорт позициями, за счет одновременного удержания криптовалюты на спотовом рынке и шорт позиции по тому же активу на фьючерсном рынке; особенно подходит для бычьих рынков. Вам нужно только установить кредитное плечо для шорт позиции, и бот начнет получать прибыль.
Что такое бессрочный контракт?
Проще говоря, бессрочные контракты похожи на традиционные, но не имеют срока действия. Трейдеры с бычьим настроением, открывают лонг позиции и покупают контракты по высокой цене; Трейдеры-медведи открывают шорт позиции и покупают контракты по низкой цене. В традиционных контрактах по мере приближения даты поставки цена контракта постепенно сходится с спотовой ценой. Однако бессрочные контракты никогда не заключаются традиционным образом из-за отсутствия срока действия. Чтобы предотвратить значительные отклонения цен между бессрочными контрактами и спотовыми контрактами, разработан механизм ставки финансирования, который связывает цену бессрочного контракта со спотовой ценой.
Принцип механизма ставки финансирования таков: когда на одной стороне бессрочного контракта слишком много участников и фондов, эта сторона должна выплатить определённую ставку финансирования другой стороне, чтобы стимулировать больше участников и инвестиций с другой стороны. В частности:
**1. Когда на рынке доминируют лонги, им нужно выплачивать ставку финансирования шортам.
2. Когда на рынке доминируют шорты, им нужно выплачивать ставку финансирования лонгам.
3. Когда лонг и шорт позиции сбалансированы, ни одна из сторон не обязана выплачивать ставку финансирования другой.
Доля, выплачиваемая другой стороне, называется ставкой финансирования. Комиссии за финансирование представляют собой арбитражную прибыль, которую инвесторы получают в результате торговли арбитражем спот-фьючерсов.
Арбитраж ставки финансирования
После понимания ставки и комиссии за финансирование, как арбитраж спот-фьючерсов помогает нам зарабатывать комиссии за финансирование с низким риском или даже почти без риска? Прежде чем объяснять арбитраж ставки финансирования, необходимо прояснить несколько ключевых моментов:
Во-первых, ставка финансирования определяется каждые 8 часов, три раза в день.
Во-вторых, положительная или отрицательная ставка финансирования указывает направление оплаты. В положительных случаях лонги платят шортам; При отрицательных позициях шорты платят лонгам.
В-третьих, поскольку уровень финансирования бессрочных контрактов на рынке криптовалют в основном положительный, лонги обычно платят комиссии шортам в большинстве случаев.
Ниже приведены спотовые и бессрочные контракты BTC в качестве примера для иллюстрации того, как работает арбитраж по бессрочным контрактам. Предположим, что рыночная ставка финансирования составляет 0,03 % и остается неизменной, в этом случае арбитражер покупает активы на споте и открывает шорт по бессрочным контрактам. Предположим, что текущая цена BTC составляет 5 000 USDT, а инвестор использует 10 000 USDT для арбитража по спот-фьючерсам с циклом 365 дней:
Во-первых, разделите общие средства (10 000 USDT) на две части. Купите 1 BTC (5 000 USDT) и используйте 5 000 USDT для шорта 1 BTC на рынке бессрочных контрактов (без кредитного плеча).
Во-вторых, после шорта бессрочного контракта инвестор получит комиссию за финансирование в размере 1,5 USDT (1 ✖️ 5 000 ✖️ 0,03% = 1,5 USDT).
В-третьих, в ходе цикла стратегии инвестор может получить 1 095 долларов за финансирование (365 дней ✖️ 3 раза в день = 1 095). Общая прибыль составляет 1 642,5 USDT (1095 ✖️ 1,5 = 1 642,5). Годовая доходность может достигать 16,425% (1 642,5 / 10 000 ✖️ 100%).
2. Инструкции по арбитражу спот-фьючерсов
Преимущества:
Если рынок оптимистичен и ставка финансирования высокая, вы можете выбрать бота.
-
Низкий риск: бот для арбитража спот-фьючерсов одновременно держит как спотовые активы, так и позиции в шорт. В большинстве случаев риски этих двух инвестиций могут компенсировать друг друга, обеспечивая безопасность основной суммы.
-
Низкая стоимость: стоимость бота — это торговая комиссия за спотовые и фьючерсные сделки, которая обычно полностью покрывается комиссией за финансирование на бычьем рынке.
3. Как создать/завершить арбитражного бота на спот-фьючерсы?
Есть два способа:
-
Следите за провайдерами ботов/копируйте ботов с бэктестами: в разделе рекомендаций вы можете отфильтровать ботов с высокой доходностью или прошедших бэктестинг, а затем подписаться на провайдера или копировать бота для торговли.
-
Настройте бота: Вы можете установить кредитное плечо для шорт позиции, исходя из текущей ставки финансирования на рынке фьючерсов и вашего суждения о тренде цены монеты, чтобы создать спот-фьючерсныого арбитражного бота.
Совет: По мере колебаний цены монеты, чем выше кредитное плечо, тем выше риск ликвидации.
3.1 Полный процесс создания арбитражного бота на спот-фьючерсы
Сайт:
Боты - Пулл ботов - Создать бота - Надёжная и долгосрочная доходность - Арбитраж спот-фьючерсов - Создать
Приложение:
Боты — Создать бота — Арбитраж спот-фьючерсов — Создать
3.2 Как завершить арбитраж спот-фьючерсов
Вы можете остановить арбитражного бота спот-фьючерсов в любой момент. Обратите внимание:
-
Рекомендуется прекратить работу бота, когда ставка финансирования остаётся отрицательной.
-
После прекращения сделки шорт позиция будет закрыта по рыночной цене, а спотовые активы будут проданы по рыночной цене.
Gate оставляет за собой окончательное право интерпретации продукта.
Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите официальную страницу поддержки Gate или свяжитесь с командой поддержки клиентов.
