Estratégia de Mercado Dicas (Sexta-feira à noite, 18 de abril — até 21 de abril até agora)

Análise de Mercado
Desde sexta à noite até agora, o mercado está em uma fase de ressonância múltipla: expectativa de política do Federal Reserve se suavizando marginalmente + índice do dólar atingindo o menor nível em três anos + cessar-fogo geopolítico no Oriente Médio implementado + aumento do sentimento de避险 global. O ouro subiu violentamente contra a tendência, rompendo a marca de 3400 dólares por onça, atingindo uma nova máxima histórica, apresentando uma liberação concentrada do sentimento de alta, com aumento de volume e preço; o mercado de criptomoedas estabilizou e reagiu, o Bitcoin estabilizou acima de 85.000 dólares e avançou para além de 87.000 dólares, com as principais moedas acompanhando a alta, impulsionadas pelo enfraquecimento do dólar + fechamento de posições vendidas, formando uma recuperação de sobrevenda, com o apetite ao risco do mercado significativamente melhorado.
Informações Macroeconômicas
1. A lógica central de negociação do mercado entrou na fase de aumento da preocupação com a credibilidade do dólar + expectativa de corte de juros do Federal Reserve se recuperando marginalmente + incerteza geopolítica no Oriente Médio ainda presente, levando a uma flexibilização na precificação de taxas de juros de longo prazo. Na sexta à noite, o diretor do Fed, Waller, afirmou que, se o conflito no Oriente Médio se acalmar rapidamente, a inflação central continuará a se aproximar de 2%, e há possibilidade de corte de juros ainda neste ano, ao mesmo tempo alertando que preços de energia elevados persistentes aumentarão a rigidez inflacionária, trazendo desafios à política monetária. Na 21 de abril, horário de Nova York, o funcionário do Fed, Goolsbee, declarou que ainda acredita que as taxas de juros serão mais baixas nos próximos 12 a 18 meses, com expectativas de inflação de curto prazo aumentando, mas as expectativas de longo prazo permanecendo estáveis. Influenciado por declarações de Trump de “quanto mais rápido demitirem Powell, melhor”, preocupações com a independência do Fed aumentaram, levando o índice do dólar a sofrer uma forte queda, caindo mais de 1% no dia, atingindo o menor nível em três anos, impulsionando ativos não americanos, ouro e criptomoedas. A ferramenta CME FedWatch indica que a probabilidade de corte de juros do Fed em maio caiu para cerca de 6%, mas a expectativa de corte em setembro subiu para 48%, com uma probabilidade de mais de 70% de um corte de juros ao longo do ano. Quanto à situação no Oriente Médio, em 17 de abril, Israel e Líbano concordaram com um cessar-fogo temporário de 10 dias, que entrou em vigor, e as partes irão se reunir em Washington em 21 de abril, pela primeira vez em 34 anos. Embora frágil, o cessar-fogo temporariamente aliviou o risco de escalada do conflito geopolítico; as negociações indiretas entre EUA e Irã tiveram progresso construtivo, a crise no estreito de Hormuz foi marginalmente atenuada, e o Brent manteve-se na faixa de 63-68 dólares por barril, aliviando preocupações de estagflação.
2. O ouro atingiu uma nova máxima histórica, com uma explosão geral do mercado de alta, impulsionado por enfraquecimento do dólar + demanda por避险 + compras de ouro por bancos centrais. Na sexta à noite, o ouro spot internacional abriu em 3326 dólares por onça, continuou subindo de forma contínua, e na sessão asiática de 21 de abril ultrapassou a marca de 3400 dólares, atingindo um pico de 3430,67 dólares por onça, atingindo uma nova máxima histórica, atualmente cotado a 3423,77 dólares, com alta acumulada de mais de 2,9%. Os futuros de ouro na COMEX também subiram, atingindo um máximo de 3418,5 dólares por onça, atualmente cotados a 3411,1 dólares, com alta diária de mais de 3%. No mercado doméstico, o ouro de lingote na Shanghai Gold Exchange fechou a 805,06 yuans por grama, com alta de 2,5% no dia; o ouro T+D foi cotado a 803,87 yuans por grama, com alta de 2,12%; marcas principais como Chow Tai Fook e Lao Feng Xiang ajustaram seus preços de ouro puro para 1038-1039 yuans por grama, um aumento de 14 yuans por grama em relação à sexta-feira anterior. Os principais fatores de impulso desta rodada de alta: primeiro, o índice do dólar atingiu o menor nível em três anos, aumentando a preocupação com a credibilidade do dólar, levando fundos globais a entrarem rapidamente no ouro como避险; segundo, a lógica de compras contínuas de ouro por bancos centrais ao redor do mundo se fortalece, com o Banco Central da China acumulando 18 meses consecutivos de aumento de ouro, e dados da World Gold Council mostram que, no primeiro trimestre, as compras líquidas globais de ouro pelos bancos centrais aumentaram 21% em relação ao ano anterior, formando uma base sólida; terceiro, a escalada na política tarifária dos EUA gerou preocupações na cadeia de suprimentos global, levando a uma liberação concentrada de避险, com entradas líquidas diárias em ETFs de ouro domésticos superiores a 2,88 bilhões de yuans, com forte retorno de fundos institucionais. Sinais de risco também se manifestam, com a Shanghai Gold Exchange emitindo três alertas de risco em abril, com linguagem cada vez mais severa, alertando para riscos de alta volatilidade do preço do ouro. Os principais intervalos atuais: suporte principal entre 3380-3400 dólares (nível histórico, suporte de troca de topo e fundo), suporte forte entre 3320-3350 dólares (ponto de ruptura da alta atual, linha de divisão entre alta e baixa); resistência principal entre 3430-3450 dólares (máxima histórica diária), resistência forte em 3500 dólares, marca inteira.
3. O mercado de criptomoedas apresenta uma recuperação após sobrevenda, com o Bitcoin estabilizado acima de 85.000 dólares e avançando para além de 87.000 dólares, impulsionado por enfraquecimento do dólar + fechamento de posições vendidas + fluxo de fundos de margem. Na sexta à noite, o Bitcoin abriu em 85.051 dólares, continuou oscilando e subindo, atingindo um pico de 87.369,18 dólares em 21 de abril, atualmente cotado a 87.000 dólares, com alta acumulada de mais de 2,3%. Ethereum também se fortaleceu, cotado a 1.639,91 dólares, com alta de mais de 3,2% no dia; principais moedas como SOL e DOGE também seguiram a tendência, com altas superiores a 3% no dia. Quanto a dados de fundos e on-chain: o ETF de Bitcoin spot nos EUA encerrou uma sequência de saídas, com entrada líquida de mais de 3 bilhões de dólares nos últimos 5 dias de negociação, incluindo aumentos contínuos na BlackRock IBIT e Fidelity FBTC, enquanto a saída líquida do Grayscale GBTC diminuiu significativamente, indicando uma clara retomada de fundos institucionais; o volume de liquidação de contratos em 24 horas diminuiu significativamente, com mais de 65% de posições vendidas sendo liquidadas, e a liquidação de posições vendidas após sobrevenda impulsionou a recuperação; dados on-chain mostram que os detentores de longo prazo de Bitcoin mantêm 68% de suas posições, nível histórico alto, com menor pressão de venda de mineradores, e a estabilidade dos chips subjacentes é forte; o índice de medo e ganância das criptomoedas subiu para 45, saindo da zona de medo, indicando contínua recuperação do sentimento de mercado. Do ponto de vista técnico, o gráfico diário recuperou com sucesso o suporte de 85.000 dólares, aliviando a tendência de baixa de curto prazo, com resistência anterior em 88.000 dólares e suporte principal na faixa de 84.000-85.000 dólares.
Atenção Especial
O ouro já atingiu uma nova máxima histórica, com sentimento de alta totalmente explosivo, mas após grande alta de curto prazo, o mercado apresenta forte sobrecompra técnica, além de alertas contínuos de risco por parte das exchanges, aumentando o risco de volatilidade em níveis elevados. Evitar seguir altas cegamente, não apostar tudo de uma vez, pois a região de nova máxima histórica acima de 3430 dólares não possui resistência técnica clara, e há risco de rápida correção devido ao fechamento de lucros de posições longas; recomenda-se operar com posições leves, aguardando uma estabilização na faixa de 3380-3400 dólares para tentar posições longas pequenas, com stop loss rigoroso em 3350 dólares, e ao atingir acima de 3430 dólares, reduzir posições para garantir lucros, controlando rigorosamente o volume de posições para evitar riscos de extrema volatilidade em níveis elevados.
No mercado de criptomoedas, a recuperação após sobrevenda já recuperou pontos de suporte críticos, com pressão de baixa de curto prazo aliviada, mas a tendência de alta de médio prazo ainda não está totalmente confirmada, sinais de entrada de fundos adicionais ainda não são claros, e a resistência forte acima de 88.000 dólares ainda não foi rompida. É estritamente proibido aumentar posições de forma agressiva ou fazer compras contrárias à tendência; manter o controle de posições dentro de 30%, e somente após o mercado recuar e estabilizar na faixa de 84.000-85.000 dólares, com volume de rompimento acima de 88.000 dólares, considerar aumentar posições gradualmente; se o mercado cair efetivamente abaixo de 84.000 dólares, a tendência de recuperação será encerrada, devendo-se reduzir posições rapidamente para evitar riscos de queda, priorizando a observação.