Já pensaste que, um dia, os números no teu cartão bancário podem não te dar acesso a nada? Já pensaste por que os preços das coisas sobem e descem? Por que algumas coisas que antes não valiam nada passaram a valer, enquanto outras que eram valiosas foram perdendo valor? Quem define as taxas de troca entre essas coisas? Para entender isso, é preciso saber como funciona a nossa sociedade atual, o que exatamente as pessoas estão a fazer ao contrair empréstimos de 30 anos, a trabalhar arduamente para ganhar dinheiro, e o que estão a ganhar com isso. O dinheiro, sabemos, é um comprovativo de troca de bens e serviços. Mas quanto dinheiro corresponde a que bens e serviços? Isso depende de quanto desses bens existem, quantas pessoas oferecem esses serviços, e quantas pessoas querem esses bens, além de ti. Essas variáveis são caóticas: não basta ter dinheiro para trocar por esses bens; se todos tiverem mais dinheiro do que tu, e todos quiserem esses bens, que são limitados, então não vais conseguir trocar por nada. E os números no teu cartão bancário atualmente não correspondem a bens ou serviços reais; ou seja, a maior parte do dinheiro que existe é uma ilusão, porque não está a ser trocado por nada — é uma ilusão. Parece que todos têm 100 euros, mas na realidade, só alguns euros estão a ser trocados por bens; só assim é possível trocar por eles. Mas se todos começarem a trocar esses bens, esse dinheiro torna-se tão inútil quanto papel higiénico — talvez até mais barato, porque papel higiénico não é confortável para limpar. Então, de onde vêm esses “dinheiros inexistentes”? São criados pelos bancos do nada. Imagina que vais pedir um empréstimo: o banco adiciona alguns números ao teu cartão, e pronto. O banco não transfere o dinheiro dos depositantes para ti; ele apenas adiciona uma sequência de caracteres ao seu banco de dados. Quando devolves o valor, com juros, ele lucra. Mas, o banco tem capital? Não, o dinheiro dos depositantes não é o seu capital. Desde que ninguém retire, mesmo que ninguém deposite, o banco pode continuar a criar dinheiro inexistente para emprestar, porque esses fundos são apenas uma sequência de comandos de computador que ele gera. Quando devolves o empréstimo, ele ganha juros; mesmo que não devolvas, enquanto continues a pagar juros normalmente, tudo bem. Esses fundos são apenas uma cadeia de caracteres sem valor real, usados apenas como prova de que o banco pode cobrar juros. Assim, ele não precisa de um centavo de capital próprio, e pode criar uma quantidade ilimitada de dinheiro. Durante períodos de prosperidade económica, todos tentam criar bens e serviços, todos querem ganhar muito dinheiro, todos tomam empréstimos, e os bancos continuam a emprestar — todo esse dinheiro em circulação é fictício. O que mais teme um banco? Que as pessoas não paguem os juros, que não tenham bens para executar, e assim ele sofra perdas reais. Mas, enquanto ninguém fizer saques, e os clientes acreditarem que podem retirar o dinheiro que aparece no seu cartão, o banco não se preocupa — é só um jogo de números, uma festa contínua. Agora sabes o que o Estado mais teme? Não que as pessoas tenham dívidas, mas que fiquem de braços cruzados, porque aí o jogo de roubar dinheiro revela-se. Olha, os bens e serviços já não podem mais estar ligados a esses fundos: a reputação de um país, os bens e serviços que suportam a sua moeda, são histórias inventadas, mentiras, só porque tu acreditas nelas. Essas garantias são sustentadas pelo esforço de todos, que trabalham arduamente para manter essa narrativa. Imagina um cenário extremo: todos, independentemente de quanto dinheiro tenham, param de trabalhar. O que acontece? O dinheiro é inútil, um lixo, ninguém o quer. Então, será que todos podem ficar de braços cruzados? Se todos ficarem de braços cruzados, ninguém fica de braços direitos. Mesmo que tenhas acumulado riqueza, ela vale zero. Até o próprio Ma Yun teria que começar a trabalhar na terra. Queres pedir um táxi? Não há ninguém a aceitar, independentemente do quanto ofereças. Queres jantar fora? Não há restaurantes abertos. É por isso que o mundo ainda acredita na narrativa de que quem trabalha mais, ganha mais, e que a produção de cada um pode ser trocada por bens e serviços de forma justa. O que descrevi já inclui bolhas de bens, crises económicas, aumentos e reduções de juros — quase toda a essência da economia. As políticas monetárias e fiscais dos países baseiam-se nesse sistema. Quando há uma crise, injecta-se mais liquidez para diluir o poder de compra do dinheiro, estimulando a produção. Assim, o dinheiro fictício continua a aumentar, as dívidas também. Seja nos EUA, na China ou no Japão, é tudo igual: não se pensa em reduzir a dívida, porque os governos podem simplesmente imprimir mais dinheiro com justificações plausíveis, e por que haveriam de pagar de volta? E qual é o significado disto para as pessoas comuns? Primeiro, não deves valorizar demasiado o dinheiro em espécie; ele é só papel, uma ilusão que só tem valor enquanto as pessoas acreditarem nela. Segundo, isto é um jogo: tu ganhas dinheiro em espécie para trocar por outras coisas; trocas por mais dinheiro; mas, no final, nada disso é o que realmente queres. O teu objetivo é apenas explorar o trabalho barato de quem não consegue criar bens ou serviços de forma mais eficiente, ou de quem não sabe quando é o momento de ganhar dinheiro, trocar bens, ou trocar por mais dinheiro. Todos acabam por ser arrastados para este jogo, ninguém fica de fora. Mesmo que não jogues, estás a jogar. Por fim, trocar dinheiro por bens significa trocar por coisas que sempre terão alguém interessado, que não diminuirão em quantidade, e que não podem ser substituídas facilmente. Muitos dizem que imóveis de primeira linha, Bitcoin, ouro, etc., são esses bens, mas isso só é verdade se a procura por eles continuar a crescer ou pelo menos não diminuir, e se a quantidade de bens não aumentar descontroladamente — o que é difícil de prever. Quem sabe se o uso do Bitcoin vai continuar a expandir-se? Se a confiança no ouro vai ser quebrada? Não se pode presumir que sempre haverá uma quantidade infinita de vinho ou de Maotai para consumo. A única coisa constante é a mudança; nada é tão simples como trocar dinheiro por bens sem pensar. Se todos pensarem assim, isso será perigoso, porque há um limite para os bens e serviços disponíveis, e todos só podem receber uma fatia limitada. Assim, a ideia de que “todos podem aumentar a riqueza simplesmente ao seguir as regras” é, na verdade, um erro. Quanto mais bens e serviços houver, melhor será o mundo? Depende da tecnologia, da eficiência, da internet, que salvou o sistema fiduciário, e da IA, que pode salvá-lo novamente. Apesar de sua vulnerabilidade crescente, o sistema não vai colapsar tão cedo. Para as pessoas comuns, é essencial usar novas ferramentas que criem bens e serviços de forma eficiente; oferecer aquilo que as pessoas desejam, que seja escasso; e, por fim, reconhecer a estupidez e ignorância dos outros, para poder explorar o seu trabalho. Porque, se não os explorarem, estarão a ser explorados. Esta é a sociedade humana.