“Madeira Sister” faz ouvir a sua voz: este setor está seriamente subestimado

Na vaga de inovação impulsionada pela IA, a fundadora da Ark Invest, Cathie Wood (a “senhora das madeiras”), apelidada de “a versão feminina de Warren Buffett”, está a virar o seu olhar dos gigantes da tecnologia para o setor da saúde. Ela acredita que a indústria farmacêutica enfrentará, nos próximos 5 anos, um “penhasco de patentes” no valor de até 300 mil milhões de dólares, o que encerra vastas oportunidades de investimento. Recentemente, a Ark Invest já vendeu completamente ações de empresas de tecnologia como a Nvidia e a Meta, e reforçou a posição em algumas ações do setor da saúde.

O setor da saúde está severamente subavaliado

Recentemente, a “senhora das madeiras”, numa entrevista, afirmou que, na vaga de inovação impulsionada pela IA, a indústria da saúde é, atualmente, o segmento mais subavaliado. Sublinhou que, nos próximos 5 anos, a indústria farmacêutica enfrentará um penhasco de patentes de 300 mil milhões de dólares e que este medo e cautela vão gerar inúmeras oportunidades de investimento.

No início deste ano, a Ark Invest publicou o relatório anual de investigação “Big Ideas 2026”. O relatório foca-se em tecnologias disruptivas que estão a remodelar a economia global, enumerando 13 grandes tendências centrais em áreas como IA, robótica, energia, blockchain, espaço e biologia.

O relatório indica que estamos a entrar numa era de “grande aceleração” tecnológica impulsionada em conjunto pela IA, pela robótica, pelo armazenamento de energia, pelo blockchain e por medições de sequenciação multiómicas. Isso irá despoletar uma revolução da produtividade a nível global e conduzir a um crescimento económico sem precedentes. Todo o setor da saúde encontra-se no limiar de uma explosão tecnológica de “IA + multiómicas”.

A “senhora das madeiras” prevê que, nos próximos 5 anos, a saúde vivenciará grandes transformações: até 2030, o custo de sequenciação de todo o genoma humano poderá cair cerca de 10 vezes, passando dos atuais cerca de 100 dólares para apenas 10 dólares.

Vender gigantes da tecnologia

Comprar saúde

De acordo com os registos de transações divulgados no final de março, a Ark Invest, através dos seus fundos, realizou recentemente ajustes de posição significativos. Por um lado, continuou a vender várias empresas gigantes da tecnologia; por outro, aumentou a participação em algumas ações de saúde.

Em termos concretos, as três ETFs (fundos negociados em bolsa) sob a Ark Invest — ARKK, ARKW e ARKF — venderam totalmente, no total, mais de 213 mil ações da Nvidia, num valor superior a 37 milhões de dólares. Além disso, a Ark Invest também reduziu 57 mil ações da AMD (Advanced Micro Devices), 18 mil ações da TSMC e, simultaneamente, fez um pequeno corte na posição na Broadcom.

No investimento em internet e plataformas digitais, a Ark Invest vendeu completamente mais de 90 mil ações da Meta, num valor próximo de 50 milhões de dólares. Além disso, a Ark Invest também reduziu ligeiramente as posições em ações como Alphabet, Netflix, Spotify e Pinterest.

Em simultâneo, a “senhora das madeiras” reforçou substancialmente a posição em empresas de biotecnologia como Arcturus Therapeutics e em ações de tecnologia médica como Tempus AI. Atualmente, a Tempus AI tornou-se na terceira maior ação em termos de peso no fundo ARKK da Ark Invest. De acordo com a informação disponível, a Arcturus Therapeutics é uma empresa de biotecnologia em fase comercial que se dedica ao desenvolvimento de medicamentos e vacinas de RNA mensageiro (mRNA); a Tempus AI, por sua vez, é uma empresa de tecnologia focada em promover o desenvolvimento da medicina de precisão através de aplicações práticas da inteligência artificial (IA).

Além da “senhora das madeiras”, a empresa de gestão de investimentos Cambiar Investors, com sede em Denver, também acredita que o setor da saúde enfrenta oportunidades de investimento históricas. A lógica central é que, após enfrentar vários desafios, como o aperto do ambiente de financiamento, perturbações na cadeia de abastecimento e acumulação de inventário em parte de determinados subsegmentos, a avaliação global do setor caiu para o nível mais baixo em mais de uma década relativamente ao mercado. À medida que o ambiente de financiamento em biotecnologia melhora gradualmente e que os ajustamentos internos do setor se aproximam do fim, a incerteza do mercado está a diminuir, criando uma relação risco-recompensa particularmente atrativa para selecionar empresas de elevada qualidade.

A Cambiar, em particular, dá grande destaque a três áreas: grandes farmacêuticas, ferramentas de ciências da vida e tecnologia médica. Já construiu posições em empresas como AstraZeneca e Roche, e considera que as perspetivas de aplicação da inteligência artificial na área de desenvolvimento de medicamentos também acrescentam novas imaginações de crescimento ao setor.

(Fonte: Shanghai Securities News)