Os bancos alertam que o limite de taxa de cartão de crédito de Trump prejudicaria os mutuários e a economia

Principais conclusões

• O presidente Trump propôs um limite de 10% durante um ano para as taxas de juro dos cartões de crédito, a entrar em vigor em 20 de janeiro.
• Os bancos alertam que este limite reduziria o acesso ao crédito para os mutuários mais arriscados, diminuindo o consumo em toda a economia.
• A proposta também está a levantar preocupações sobre a redução dos lucros na indústria, à medida que as ações bancárias já caíram.

Bancos e emitentes de cartões estão a soar o alarme sobre o limite proposto pelo Presidente dos EUA Donald Trump nas taxas dos cartões de crédito, afirmando que poderá dificultar o acesso ao crédito para alguns mutuários. Entretanto, os analistas dizem que a proposta de Trump poderá esmagar os lucros.

O presidente recorreu às redes sociais na sexta-feira para anunciar um limite de 10% durante um ano nas taxas de juro dos cartões de crédito, com efeitos a partir de 20 de janeiro. Embora Trump ainda não tenha implementado uma política ou um projeto de legislação, as ações bancárias já perderam terreno. Após o anúncio, o preço das ações da Bank of America (BAC) caiu 6,77% até quarta-feira à tarde, enquanto as da Citigroup © desceram 7,12%.

A indústria de concessão de crédito alerta que este limite prejudicaria os mesmos consumidores que Trump diz querer proteger. “Se baixar os limites, vai haver crédito mais restrito, o que significa que menos pessoas vão ter cartões de crédito, e o saldo disponível nesses cartões também vai ficar limitado”, disse o CEO da Bank of America, Bryan Moynihan, durante a conferência de resultados da empresa, na quarta-feira.

Durante a conferência de resultados da Citigroup, na manhã de quarta-feira, a CEO Jane Nind Fraser disse que o limite da taxa é “algo que não podemos apoiar” e alertou para consequências negativas para além de Wall Street: “O impacto para nós e para outros bancos seria apenas ofuscado pelo impacto severo no acesso ao crédito e no consumo dos consumidores por todo o país. Estas coisas simplesmente não acabam por funcionar como se pretende.”

Analistas da Morningstar DBRS dizem que a proposta é improvável de ser implementada, mas que “as receitas de juros das empresas de cartões de crédito poderiam cair substancialmente”.

Se for aprovada, um limite “teria consequências graves para a rentabilidade dos cartões de crédito”, escreve o analista da Morningstar Michael Miller.

Cortes no acesso ao crédito para mutuários de risco, com impactos macroeconómicos

Uma preocupação central para os bancos são as implicações para mutuários com cotações de crédito abaixo do nível recomendado (subprime). Líderes da indústria alertam que um limite de taxa levaria os emitentes de cartões a reduzir a disponibilidade de crédito para esses consumidores. Fraser disse que isto poderia incentivar os mutuários de risco a procurar “alternativas predatórias” para obter crédito. “A única coisa que sobraria era quem tem dinheiro a ter acesso a cartões de crédito, e ninguém quer isso.”

Analistas da Morningstar DBRS dizem que os emitentes de cartões poderão responder a um limite de taxa aumentando as comissões anuais para titulares de cartões com maior risco ou alterando as ofertas de benefícios. Tais medidas reduzem o consumo dos consumidores no geral, criando um impacto negativo na economia, em larga escala.

Menores lucros no sector bancário

Um limite de taxa seria também um grande golpe para os lucros bancários. “Esperamos que quaisquer potenciais limites nas taxas de juro dos cartões de crédito tenham repercussões adversas para a rentabilidade dos emitentes de cartões num futuro próximo”, escreve Yanni Koulouriotis, vice-presidente sénior das Instituições Financeiras Não Bancárias Globais. “Esperamos estas consequências, em particular, para os emitentes de cartões com maior exposição a segmentos mais arriscados do espectro de crédito, que normalmente têm taxas de juro efetivas mais elevadas e que tendem a revolver mais.”

Um limite agravaria os lucros mais baixos e as cotações das ações com que alguns emitentes de cartões já estão a lidar. Wells Fargo (WFC), por exemplo, não atingiu as estimativas de lucro do seu 4.º trimestre de 2025, segundo o seu comunicado de resultados de quarta-feira. O quarto maior credor nos Estados Unidos viu as suas ações cair 7,09% entre o anúncio de sexta-feira de Trump e quarta-feira à tarde.

Repetindo o que disseram outros executivos do sector, o CFO da Wells Fargo, Michael Santomassimo, afirmou que o limite proposto levaria os bancos a restringir a concessão de crédito. Mas durante a conferência de resultados, Santomassimo disse que o banco está aberto a dialogar com a iniciativa de acessibilidade do governo de Trump: “Estamos plenamente alinhados com a tentativa de encontrar soluções para ajudar o maior número de pessoas possível e fazê-lo de uma forma que não tenha impactos adversos.”