“230k科MTN001” busca extensão de prazo saldo da dívida de 230k de yuans

Notícia da Caixin (3 de abril) — via repórter Wang Haichun A Vanke contrai mais um empréstimo obrigacionista e procura prorrogação.

De acordo com informação divulgada à noite de 3 de abril pela Câmara de Compensação de Xangai, a primeira reunião de detentores do primeiro programa de notas promissórias de médio prazo (MTN) da empresa Vanke em 2023 — primeira ocorrência em 2026 — está prevista para 17 de abril.

Quanto ao contexto de convocação desta reunião, o comunicado esclarece que, para avançar de forma prudente com o reembolso do principal e dos juros deste título, será convocada uma reunião de detentores para analisar as matérias relacionadas com a prorrogação deste título.

As informações básicas de “23 Vanke MTN001” mostram que a data de reembolso do principal é 23 de abril de 2026, o saldo da dívida do título é de 2 mil milhões de yuans, e a taxa de juros do período de contagem é de 3,11%.

O comunicado indica que o emitente e os detentores, individualmente ou em conjunto, que detenham mais de 10% do saldo dos instrumentos de financiamento da dívida do mesmo período podem, até às 23:59 de 10 de abril de 2026, apresentar propostas de aditamento ao convocador através do sistema de serviços durante o período de vigência ou sob outra forma escrita.

O registo de créditos para esta reunião é 16 de abril e a reunião será realizada em 17 de abril. De acordo com os procedimentos de votação, os detentores devem apresentar o recibo de voto através do sistema de serviços durante o período de vigência até às 17:00 de 20 de abril de 2026, ou enviar o recibo de voto ao convocador.

Nos dias anteriores à divulgação das informações acima, a Vanke acabou de publicar o seu relatório anual de 2025.

O relatório mostra que, com o forte apoio de todas as partes e dos principais acionistas, o Grupo Vanke tem vindo a promover de forma constante o trabalho de reforma e gestão de riscos, procurando resolver ao máximo os riscos da dívida e garantir a estabilidade da produção e das operações. Em 2025, a Vanke alcançou um montante de vendas de 1340,6 mil milhões de yuans; as operações do tipo de serviços alcançaram uma exploração estável, com receitas de 580,1 mil milhões de yuans no âmbito total.

Durante o período em análise, a Vanke continuou a realizar transações de grande porte, concluindo 31 transações de projetos, com um montante assinado de 113 mil milhões de yuans; através da ativação de recursos existentes, foram gerados novos investimentos e capacidades de produção otimizadas no valor de 338 mil milhões de yuans; e a saída do segmento de negócios de desporto de inverno foi concluída com sucesso, permitindo a convergência e o foco da estratégia do grupo e a otimização do portefólio de negócios.

No lado do financiamento, a Vanke tem procurado activamente o apoio de vários tipos de instituições financeiras, somando 280 mil milhões de yuans em novo financiamento e refinanciamento ao longo do ano (excluindo empréstimos dos acionistas). O custo global do financiamento existente é de 3,02%, o que representa uma descida de 85 pontos-base face ao final do ano anterior. O principal acionista, Shenzhen Metro Group, prestou apoio por meios orientados pelo mercado e pelo Estado de direito; até à data de divulgação deste relatório, já tinha fornecido empréstimos aos acionistas num montante acumulado de 335,2 mil milhões de yuans.

Em simultâneo, a Vanke está também a promover o trabalho de redução de custos e melhoria da eficiência, comprimindo de forma sistémica todas as rubricas de despesas. As despesas de gestão de negócios registam uma descida consecutiva por dois anos; os custos de plataforma ou as despesas administrativas dos negócios de apartamentos para arrendamento de longa duração, de comercial e de armazém/logística também diminuíram, respetivamente.

De acordo com informações públicas, desde novembro de 2025, a empresa tem vindo a iniciar, faseadamente, os procedimentos de negociação de prorrogação para duas notas promissórias de médio prazo — “22 Vanke MTN004” e “22 Vanke MTN005” — e para uma dívida corporativa — “H1 Vanke 02” (anteriormente “21 Vanke 02”). Neste momento, as propostas de prorrogação já obtiveram aprovação na votação em reunião de detentores de obrigações.

“Para o futuro, a empresa continuará a empregar todo o seu esforço para promover melhorias na operação, impulsionando a optimização do posicionamento dos negócios e os ajustamentos estruturais através de medidas como foco estratégico, funcionamento normalizado e capacitação tecnológica, bem como melhorando as capacidades de desenvolvimento e operação em múltiplos cenários. A empresa e todo o seu pessoal unirão esforços, resolverão os riscos de forma ordenada, sairão da situação difícil e farão com que a empresa saia rapidamente do vale.” Foi o que afirmou a Vanke.