Volatilidade Implícita do BTC no Percentil 88 ao Longo do Último Ano; Spreads de Compra Bull de 24H Dominam o Mercado de Opções

Destaques do Mercado
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Os dados mais recentes mostram que a volatilidade implícita do BTC (IV) permanece elevada em 53%, enquanto a IV do ETH mantém-se em 69%. A IV do BTC está atualmente cerca do percentil 88 ao longo do último ano, indicando que as expectativas de volatilidade de curto prazo permanecem próximas dos picos anuais.
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Recentemente, a assimetria de 25-Delta do BTC primeiro diminuiu, depois caiu acentuadamente em 23–24 de fevereiro, com a assimetria de 7D atingindo brevemente -18 vol. Isso sugere uma procura concentrada por proteção contra perdas de curto prazo e um aumento temporário no sentimento de hedge. A rápida recuperação subsequente implica que o movimento foi mais impulsionado por eventos do que por uma reprecificação estrutural do risco. A assimetria geral permanece moderadamente negativa, com puts ligeiramente mais caros, indicando uma proteção cautelosa contra perdas, mas sem viés de baixa sustentado.
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Da distribuição GEX, o Gamma está principalmente concentrado nas expirações de final de fevereiro, sugerindo que a pressão de hedge de curto prazo pode suprimir a volatilidade e manter os preços dentro de uma faixa. No entanto, uma zona de Gamma negativa surge em meados de março; se os preços se moverem para essa área, a volatilidade poderá aumentar, sinalizando possíveis mudanças de regime estrutural.#CryptoMarketRebounds #CryptoRelatedStocksRallyBroadly