Por que a ConocoPhillips destaca-se entre as ações de crescimento de dividendos para possuir hoje

Quando os investidores procuram oportunidades de construção de riqueza, as ações de crescimento de dividendos têm demonstrado consistentemente o seu poder de gerar retornos excecionais. Ao longo das últimas cinco décadas, as empresas que aumentam regularmente os pagamentos aos acionistas entregaram um retorno total anualizado impressionante de 10,2%, de acordo com pesquisas da Ned Davis e Hartford Funds—superando substancialmente tanto os pagadores de dividendos que não crescem (6,8% ao ano) quanto as empresas que não pagam dividendos de todo (4,3% ao ano). Neste cenário, a ConocoPhillips (NYSE: COP) surge como uma oportunidade particularmente atraente, especialmente para investidores com $1.000 para investir hoje.

Por que as ações de crescimento de dividendos oferecem desempenho superior

Os dados históricos apresentam um argumento convincente para que as ações de crescimento de dividendos ocupem um espaço relevante nas carteiras de investimento. Empresas que se comprometem a aumentar os pagamentos aos acionistas tendem a ser negócios bem geridos, gerando fluxos de caixa fortes. Esta combinação cria um efeito de capitalização: os investidores recebem uma renda crescente ano após ano, beneficiando também de uma potencial valorização do capital.

A ConocoPhillips exemplifica este princípio. A petrolífera estabeleceu um objetivo ambicioso de posicionar-se entre os 25% principais de crescedores de dividendos dentro do S&P 500. Com um rendimento de dividendos atual de 3,3%—quase o triplo do rendimento do mercado mais amplo de 1,1%—a empresa já oferece uma geração de rendimento significativa. Com um investimento de $1.000, os acionistas receberiam mais de $33 em dividendos no primeiro ano, com a expectativa de pagamentos mais elevados nos anos seguintes.

Um histórico comprovado de expansão consistente de pagamentos

A ConocoPhillips demonstrou o seu compromisso com os retornos aos acionistas através de ações concretas, e não apenas promessas. A empresa aumentou o seu dividendo base todos os anos ao longo da última década, com aumentos particularmente agressivos nos últimos anos: um aumento de 8% em 2025, um incremento substancial de 34% em 2024, e um aumento de 14% em 2023. Para além destes aumentos regulares, a empresa também efetuou vários pagamentos de dividendos variáveis pontuais e, eventualmente, incorporou-os na sua estrutura de pagamento base através do ajustamento de 2024.

Este padrão de crescimento supera a média do S&P 500, que entregou aproximadamente 5% de crescimento composto anual de dividendos nos últimos cinco anos. A disposição da ConocoPhillips de distribuir excedentes de caixa durante ciclos económicos fortes, mantendo uma despesa de capital conservadora, demonstra a confiança da gestão na capacidade futura de geração de caixa da empresa.

Um motor financeiro poderoso que apoia o crescimento futuro

A base para a capacidade da ConocoPhillips de sustentar o crescimento dos dividendos reside na sua posição de custo vantajosa e na capacidade operacional em expansão. A empresa opera atualmente com um ponto de equilíbrio em preços do petróleo bruto na casa dos mid-$40s para operações básicas—um limiar notavelmente baixo. Considerando as obrigações de dividendos, esse ponto de equilíbrio sobe para aproximadamente mid-$50s por barril, mas, com o petróleo a negociar na casa dos $60, a empresa gera um fluxo de caixa livre excedente substancial que é utilizado para recompra de ações e retornos adicionais aos acionistas.

A perspetiva mais empolgante para ações de crescimento de dividendos como esta vem do programa de investimento de capital plurianual da ConocoPhillips. A empresa está a desenvolver vários projetos de gás natural liquefeito (GNL) juntamente com a iniciativa de petróleo Willow no Alasca. Assim que estes projetos de longo prazo forem concluídos, espera-se que adicionem aproximadamente $6 mil milhões em fluxo de caixa livre anual até 2029—representando um aumento significativo em relação aos $6,1 mil milhões gerados nos primeiros nove meses do ano anterior.

Esta expansão terá um impacto dramático na flexibilidade financeira. O custo de equilíbrio da empresa poderá diminuir para os baixos $30s até 2029, melhorando drasticamente a resiliência à volatilidade dos preços das commodities e expandindo em muito o capital disponível para aumentos de dividendos e recompras de ações. Esta transição de operações atuais para um modelo de negócio de menor custo e maior fluxo de caixa fornece uma pista de vários anos para a expansão dos dividendos na qual os investidores podem confiar razoavelmente.

Porque esta ação de crescimento merece atenção

Ações de crescimento de dividendos como a ConocoPhillips oferecem um apelo duplo convincente: proporcionam uma renda atual significativa enquanto oferecem, simultaneamente, perspetivas de crescimento de dividendos acima do mercado. Esta combinação posiciona os investidores para beneficiarem tanto de retornos em dinheiro imediato quanto do efeito de capitalização de pagamentos crescentes ao longo do tempo.

O balanço sólido da empresa, a melhoria na estrutura de custos e o compromisso de devolver dinheiro aos acionistas criam confiança de que a trajetória de expansão dos dividendos continuará. Para investidores que procuram investir $1.000 hoje, mantendo exposição a mecanismos de crescimento e rendimento fiável, este gigante do petróleo apresenta uma oportunidade substancial dentro do universo mais amplo de ações de crescimento de dividendos.