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Liquidation Forçada: Quando o mercado decide "eliminar" a sua carteira

Nos mercados financeiros,
o chamado Margin Call (Margin Call) é o último aviso,
enquanto a liquidation forçada (Forced Liquidation) é a execução de uma sentença de morte.

É aquele momento em que o seu corretor financeiro passa de "parceiro" que facilita a sua negociação,
para "adversário" que vende os seus ativos num mercado em colapso.

Ele não faz isso por querer, mas para salvar o seu próprio dinheiro antes que ele seja consumido pelo colapso da sua carteira.

Na liquidação forçada,
você não tem o luxo do tempo ou o direito de decidir;

pois o sistema automatizado fecha as suas negociações a preços "baratos" apenas porque você não respeitou as regras de gestão de risco.

O que é a liquidação forçada?
É o processo automatizado pelo qual o corretor fecha as negociações abertas do investidor de forma forçada.

Acontece quando as perdas decorrentes da "alavancagem" ultrapassam um limite determinado,
de modo que não sobra na carteira o suficiente para cobrir o mínimo dos requisitos de margem.

Simplesmente:
o motor começou a pegar fogo,
e o corretor joga tudo o que tem na aeronave para salvar-se de uma colisão com o chão.
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Sombras da "Segunda-feira Negra" de 1987
Não há exemplo na história que represente o terror da liquidação forçada como a "Segunda-feira Negra".
Em 19 de outubro de 1987,
o índice "Dow Jones" caiu 22,6% em um único dia.

O que causou a queda tão violenta? É o "efeito dominó".
Os preços começaram a cair, atingindo os níveis de margem de milhares de investidores.

O sistema automatizado não esperou por ninguém;
começou a fechar negociações e vender ações de forma forçada para cobrir as dívidas.

Essa "venda forçada" aumentou a oferta,
fazendo o preço cair ainda mais,
o que levou à liquidação de outras carteiras...

E assim o mercado virou uma serra elétrica que não para até consumir o último dólar da margem.
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Como o mercado devora o seu capital? (Linguagem dos números)
Vamos aplicar este princípio a uma carteira pequena para ver como o dinheiro em caixa desaparece:

Imagine que você tem 10.000 dólares,
e decidiu usar uma "alavancagem" de 1:10 para comprar ações no valor de 100.000 dólares.

O corretor exige que a "margem de manutenção" seja pelo menos 5% do valor total da operação.

Investimento:
Você controla ativos de 100.000 dólares com apenas 10.000.

A faísca:
O mercado caiu 6% de forma inesperada (Assim como na segunda-feira negra, mas com uma queda menor).

A perda:
Sua perda agora é de 6.000 dólares (6% de 100.000).
Essa perda é descontada do seu capital (Os 10.000).

Momento da verdade:
Seu saldo restante ficou em 4.000 dólares,
o que representa 4% do valor da operação.

Execução:
Como você quebrou a barreira dos 5%,
o sistema irá automaticamente vender suas ações imediatamente ao preço mais baixo para garantir os 90.000 dólares que lhe foram emprestados.
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Resumindo:
A liquidação forçada é o imposto severo para quem exagera na alavancagem.

Lembre-se sempre da famosa frase de Wall Street:
"O mercado pode permanecer irracional por mais tempo do que você pode permanecer solvente."

Não deixe as chaves da sua carteira nas mãos do sistema automatizado;
permanecer no mercado exige sabedoria no uso do "dívida" antes da habilidade na escolha da "ação".