Comprar alto XMR desde o pico histórico até perder milhões: o pesadelo de alavancagem das baleias em 2 dias

Algum tubarão estava a perseguir posições longas em XMR em níveis elevados, mas em apenas dois dias enfrentou um pesadelo. Em 17 de janeiro, de acordo com monitoramento on-chain, o endereço do tubarão 0xf35 liquidou a sua posição long de XMR com alavancagem de 2x, com uma perda de 896 mil dólares. Por trás disso, está a rápida correção do XMR desde o seu pico histórico até agora, refletindo também os riscos de operações com alta alavancagem.

O caminho do tubarão na perseguição ao topo

Revisão da linha do tempo

De acordo com as últimas notícias, o percurso operacional deste tubarão é claramente visível:

• 15 de janeiro às 12:46: o tubarão depositou 2,27 milhões de USDC na HyperLiquid, fazendo uma posição long de XMR com 2x de alavancagem, enquanto a posição ainda aumentava continuamente
• 17 de janeiro: o tubarão liquidou toda a posição long, com uma perda de 896 mil dólares

Em dois dias, de aumento de posição a corte de perdas, o que exatamente este tubarão pegou?

A montanha-russa do XMR

O ponto-chave está na trajetória de preço do XMR. Segundo dados relevantes:

Este é um recuo alarmante. E, olhando a longo prazo, o mercado de XMR realmente está em alta: aumento de 38,13% em 7 dias, 47,10% em 30 dias, e um crescimento de 221,4% desde o início do ano. Mas justamente esse crescimento rápido costuma vir acompanhado de correções rápidas.

Por que houve tanta perda

A alavancagem amplifica o dano da correção

Alavancagem de 2x pode parecer moderada, mas diante de uma correção de 20%, ela pode causar uma perda de 40% do capital. Este tubarão investiu 2,27 milhões de USDC, e com 2x de alavancagem, a operação real foi de aproximadamente 4,5 milhões de dólares. Quando o XMR recua 20% de seu pico, a perda na posição alavancada naturalmente chega a 896 mil dólares.

Divergências claras no mercado

Curiosamente, há operações completamente opostas no mercado na mesma época. Segundo informações, em 16 de janeiro, outro grande tubarão depositou 3 milhões de USDC na HyperLiquid, mas estava short em XMR (com 5x de alavancagem) e short em ETH (com 25x de alavancagem). Isso mostra que, durante a alta do XMR, os traders short não desistiram, e as divergências entre posições long e short eram bastante acentuadas.

O que esse evento revela

A armadilha de perseguir o topo de moedas populares

Recentemente, o XMR voltou a ganhar atenção por sua narrativa de moeda de privacidade, e sua presença na lista de maiores aumentos atraiu muitos fundos a perseguir altas. Mas a lista de maiores aumentos costuma ser também um “cemitério de shorts” — quando o sentimento é inflamado, o dinheiro que tenta comprar no topo é o mais fácil de ser liquidado. A operação deste tubarão, na essência, foi entrar no mercado no pico do FOMO.

A espada de dois gumes da alavancagem

A alavancagem de 2x parece conservadora, mas ainda é vulnerável diante de movimentos extremos. Além disso, quando o mercado recua de um pico histórico, geralmente há uma reação em cadeia de stops, acelerando a queda. A liquidação do tubarão pode ter sido justamente impulsionada por essa onda de stops.

Resumo

Este evento destaca alguns pontos importantes: primeiro, embora o XMR tenha tido um aumento impressionante, uma correção de 20% desde o pico é bastante rápida, indicando uma forte volatilidade emocional do mercado; segundo, até mesmo os tubarões podem cair em armadilhas ao perseguir altas, e uma perda de 896 mil dólares é um preço pesado; por fim, a clara oposição entre posições long e short no mercado sugere riscos de grande volatilidade. Para investidores comuns, perseguir altas na lista de maiores aumentos é sempre uma operação de alto risco, e controlar o risco é mais importante do que buscar lucros.