Tokenização de ouro desencadeia nova onda: capacidade de rendimento na cadeia quebra o padrão tradicional de ETFs

A tokenização de ouro está a tornar-se uma das áreas mais promissoras na tokenização de ativos do mundo real (RWA). De acordo com as últimas notícias, Tang Bo, vice-diretor do Instituto de Pesquisa Financeira da Universidade de Ciência e Tecnologia de Hong Kong, afirmou que o valor do ouro como ativo de proteção está a regressar, e que a tecnologia de tokenização permitirá que este antigo ativo adquira novas propriedades financeiras. Ao mesmo tempo, a inovação central dos tokens de ouro — a capacidade de gerar rendimento na cadeia — está a quebrar o modelo tradicional de investimento em ouro.

Diferenças principais na tokenização de ouro

Token de ouro vs ETF de ouro

A tokenização de ouro parece semelhante ao ETF de ouro tradicional, mas há diferenças cruciais:

Significado do rendimento na cadeia

A inovação mais importante dos tokens de ouro é a capacidade de gerar rendimento na cadeia. Isto não só transforma o ouro de um ativo passivo de proteção em uma ferramenta financeira com retorno, como também ativa ainda mais as propriedades financeiras do ouro através de empréstimos com garantia. Isto significa que os detentores podem:

• Obter rendimentos adicionais mantendo a propriedade do ouro
• Usar o ouro como garantia para participar no mercado de empréstimos
• Aceder a várias oportunidades de rendimento no ecossistema DeFi

Análise do potencial do setor

Por que ouro?

O ouro, como ativo de proteção tradicional, possui um consenso de valor natural. A opinião de Tang Bo indica que o valor do ouro está a regressar. No contexto do aumento da incerteza económica global, as propriedades de proteção do ouro tornam-se ainda mais evidentes. A tecnologia de tokenização dá nova vida a este antigo ativo, preservando a segurança do ouro e conferindo-lhe a flexibilidade das finanças modernas.

Opinião pessoal

O potencial deste setor reside na sua capacidade de combinar duas necessidades: a segurança dos ativos tradicionais e a eficiência da blockchain. A tokenização de ouro não é apenas uma digitalização de ativos, mas uma redefinição do papel do ouro na era digital através de tokens. Em comparação com outros setores de RWA, a base da tokenização de ouro é mais sólida — porque o ouro possui um valor reconhecido globalmente.

Resumo

A tokenização de ouro representa uma direção importante no desenvolvimento do setor de RWA. Sua inovação central — a capacidade de gerar rendimento na cadeia — rompe com o modelo passivo de investimento em ouro, conferindo a este antigo ativo novas propriedades financeiras. Com o aprimoramento da tecnologia de tokenização e o aumento do reconhecimento do mercado, os tokens de ouro podem tornar-se uma ponte importante entre ativos tradicionais e finanças digitais. Para os investidores, isto oferece novas opções de alocação de ativos e confere um significado moderno ao ouro, um ativo de proteção tradicional.