#Gate广场创作者新春激励 As três grandes mudanças no mercado de criptomoedas, novas tendências para 2026

As tendências profundas por trás das recentes movimentações do mercado:
Tendência 1: Mudança fundamental na estrutura do mercado - do ciclo dominado por especuladores para uma era de utilidade prática chegou ao fim, a era das instituições está chegando:
• O fluxo líquido de BTC nas exchanges caiu para o nível mais baixo em três anos, indicando saída de especuladores de curto prazo.
• O fluxo contínuo de Bitcoin para fora das exchanges, com um saldo líquido diário de 14.484 BTC.
• O mercado está passando de um ciclo dominado por investidores individuais para uma distribuição de liquidez por parte de instituições.
Transformação profunda na narrativa do mercado:
• De armazenamento de valor simples para uma plataforma de aplicações multifuncionais.
• Ativos funcionais (como ETH) começam a mostrar potencial de longo prazo que supera o do BTC.
• A recuperação da taxa ETH/BTC já começa a se formar, com vantagens estruturais evidentes.
Tendência 2: Tempestade regulatória total - conformidade se torna a base para sobrevivência, quadro regulatório global se consolidando:
• O processo legislativo do "CLARITY Act" nos EUA está acelerando, definindo limites legais claros.
• O sistema de supervisão colaborativa CRS e CARF foi iniciado, incluindo ativos criptográficos na regulamentação de "contas financeiras".
• O Banco Central da China implementará em 2026 um mecanismo de "tripla filtragem": licença de entrada, revisão de conformidade e cooperação policial.
Restrições regulatórias continuam a se apertar:
• Transações fora de bolsa, esquemas de fundos, "airdrops" de recrutamento de pessoas são considerados crimes.
• O risco de participação individual em negociações de criptomoedas aumentou para mais de 90%.
• A retenção na fonte na Itália foi elevada de 26% para 33%, eliminando o limite de isenção de 2000 euros.
Tendência 3: Expansão de liquidez impulsionada - o ambiente macroeconômico se torna mais frouxo, o ponto de inflexão na liquidez global chegou:
• Expansão do balanço do Federal Reserve, aumento de empréstimos bancários, queda nas taxas de hipoteca.
• A probabilidade de redução de juros pelo Federal Reserve em 2026 aumentou para um nível elevado.
• O Banco Central da China mantém uma postura de "moderada flexibilização", usando ferramentas de redução de reservas e de juros de forma flexível.
Reentrada de fundos institucionais:
• Os ETFs de Bitcoin estão se recuperando recentemente, com alta de cerca de 8% na última semana.
• Grandes empresas como Bitmine Immersion continuam a aumentar suas reservas de ETH.
• O volume de liquidação de stablecoins via Visa atinge uma taxa anualizada de 4,5 bilhões de dólares, com demanda crescendo mês a mês.
Tendência 4: Inovação tecnológica acelerada - a vantagem do Ethereum continua a se expandir, destacando-se:
• O plano de expansão da rede principal aumentará a capacidade de processamento em dez vezes, apoiando uma meta de preço de 4000 dólares.
• Sua dominância em stablecoins, tokens RWA e DeFi permanece inabalável.
• A perspectiva de longo prazo é de um valor de até 40.000 dólares, com amplo reconhecimento do potencial de superação do BTC.
Atualização do ecossistema do yuan digital:
• De uma "versão 1.0 de dinheiro digital" para uma "versão 2.0 de moeda de depósito".
• O saldo das carteiras bancárias paga juros com base na taxa de depósito a prazo, integrando-se ao sistema de seguro de depósitos.
• Espera-se que o volume de transações ultrapasse 5 trilhões de yuan em 2026.
Recomendações de investimento e alertas de risco
Três setores com alta certeza:
1. Sobrevivência pela conformidade - as restrições regulatórias continuam a se apertar, conformidade é a linha de sobrevivência.
2. Ascensão do pragmatismo - reavaliação do valor de ativos funcionais.
3. Tendência institucionalizada - controle de oferta por investidores de longo prazo se intensifica.
Principais riscos:
• A complexidade de declaração de impostos aumenta significativamente, elevando os custos de conformidade.
• A relação custo-benefício de pequenos investimentos diminui, elevando a barreira de entrada no mercado.
• Os caminhos de evasão fiscal transfronteiriça são completamente bloqueados, sem brechas na regulamentação.