Por que as Regras Claras de Tributação de Criptomoedas São Importantes para a Adoção e Estabilidade do Mercado

Resumidamente

A regulamentação global de criptomoedas está cada vez mais focada na tributação, com novas propostas e requisitos de reporte que visam integrar ativos digitais nos sistemas fiscais formais e reduzir discrepâncias em relação a rendimentos, ganhos de capital e reporte de transações.

A tendência mundial em direção à regulamentação de ativos digitais claramente mudou para a tributação. Nos EUA, o Congresso propôs um projeto de lei que corrigiria as discrepâncias de longa data na tributação da atividade cripto. Enquanto isso, a Europa e alguns países latino-americanos estão implementando regimes de reporte mais extensos que fornecem às autoridades fiscais uma visão mais aprofundada sobre a propriedade de ativos digitais e transações. Coletivamente, esses movimentos indicam uma tendência de sair do caminho da dúvida e avançar na formalização do cripto nos sistemas fiscais dos países.

O Digital Asset PARITY Act, uma proposta bipartidária apresentada por Max Miller e Steven Horsford, é o centro do debate nos EUA. Alguns aspectos que têm incomodado os usuários de cripto ao longo dos anos, como pagamento de impostos sobre pagamentos em stablecoin, recompensas de staking e requisitos de reporte pouco claros, são considerados no projeto de lei. Embora ainda não seja lei, a proposta pode ser usada como uma forma eficaz de refletir o estado atual dos impostos sobre cripto e como eles irão evoluir.

Ganhos de Capital e Rendimento: Como o Cripto é Classificado para Fins Fiscais

Os Estados Unidos definem criptomoeda como propriedade e não como moeda. É uma estrutura fiscal geral, e o cripto cai na mesma categoria que uma ação ou qualquer outro ativo de investimento. Em caso de venda, troca e/ou descarte de um ativo digital, o lucro ou prejuízo envolvido é geralmente considerado um ganho ou perda de capital. O ganho pode ser recebido, e a frequência de tal ganho dependerá do período de posse do ativo e da discrepância entre o preço de compra e o preço de venda.

A questão da tributação de ganhos de capital aplica-se sempre que uma transferência de cripto gera valor. Comprar Bitcoin com dólares, Ether com outra moeda, ou qualquer outro cripto com bens pode ser considerado ganho de capital. Quando há valorização do ativo entre a aquisição e a venda, o ganho é tributável. Se perder valor, a perda pode ser utilizada para compensar outros ganhos, dentro dos limites atuais de tributação.

A entrada do imposto sobre rendimento ocorre quando o cripto é obtido por ganho e não por compra. Isso inclui ativos obtidos por mineração, staking, airdrops ou remuneração por serviços. Segundo as regulamentações atuais dos EUA, o valor de mercado justo do cripto recebido no momento do recebimento é considerado renda comum, independentemente de o destinatário dispor dele imediatamente. Essa diferença entre cripto ganho e cripto adquirido é fundamental para os requisitos fiscais.

O Digital Asset PARITY Act, que é sugerido, visa reduzir a disparidade entre cripto e ativos tradicionais nesse aspecto. Entre suas disposições mais importantes estaria o adiamento da tributação de recompensas de staking e mineração até que os ativos sejam vendidos. Os apoiantes acreditam que isso removeria casos em que os contribuintes têm responsabilidade de imposto de renda sobre ativos que não converteram em dinheiro, colocando o cripto mais próximo de outros ativos produtivos.

Base de Custo e Mecânica de Cálculo de Impostos sobre Cripto

Quase todo cálculo de imposto sobre cripto é baseado na base de custo. É o valor original de um ativo no momento da compra, usado para determinar ganhos ou perdas quando o ativo é vendido. Em linguagem simples, a base de custo responde à pergunta: Qual foi o preço pago por unidade de criptomoeda?

Ao comprar cripto usando moeda fiduciária, a base de custo tende a ser direta. É o custo de compra e as taxas de transação. Quando o cripto é obtido de outras formas, ou seja, recompensas de staking, mineração ou trocas de tokens, surgem problemas. Nesses casos, o valor de mercado justo no momento do recebimento geralmente se torna a base de cálculo futura. No entanto, algumas ferramentas de IA têm ajudado a facilitar esses processos.

O rastreamento da base de custo torna-se mais difícil à medida que a atividade de negociação aumenta. Trocas ativas de tokens, envolvimento em sistemas de finanças descentralizadas e transferências entre carteiras podem gerar uma confusão. Cada evento de descarte será baseado nos preços históricos precisos para determinar a presença de ganho ou perda.

Uma das razões pelas quais as autoridades fiscais estão mais preocupadas com os padrões de reporte é essa complexidade. Torna-se difícil fazer cumprir na ausência de dados confiáveis sobre a base de custo. As reformas propostas nos EUA e os novos regulamentos de reporte no exterior visam harmonizar a coleta e o reporte dessas informações, minimizando discrepâncias entre os relatórios dos contribuintes e os relatórios de terceiros.

Eventos Tributáveis e a Fricção do Uso Diário de Cripto

Um evento tributável ocorrerá quando uma atividade de cripto gerar valor, reconhecido pelas autoridades fiscais. Embora o mais óbvio seja vender cripto por dinheiro, a maioria das atividades diárias pode ser classificada assim. Troca de um token por outro, uso de cripto para comprar bens ou serviços, e conversão de ativos voláteis em stablecoins podem todos atrair reporte fiscal.

Essa ampla gama de eventos tributáveis tem sido criticada como um incentivo ao uso de cripto na vida real. Mesmo pequenas compras podem envolver registro devido ao aumento de valor do cripto desde a compra. O custo administrativo de acompanhar pequenos ganhos é considerado uma das maiores barreiras para considerar o cripto como meio de troca e não como um ativo puramente especulativo.

O Digital Asset PARITY Act tenta mitigar essa fricção com um porto seguro para stablecoins. Segundo a proposta, o uso de stablecoins para pagamento não geraria imposto sobre ganhos de capital. De acordo com os legisladores, as stablecoins devem ser tratadas como dinheiro digital e não como investimento, e sua tributação levaria à desvalorização de seu uso em transações comerciais.

Essa mudança teria consequências de grande alcance se fosse adotada. A estrutura ajudaria a tornar os pagamentos baseados em cripto viáveis, tanto para empresas quanto para consumidores, eliminando implicações fiscais em pagamentos regulares com stablecoin. Também indicaria uma transição para uma classificação funcional, onde os ativos seriam tributados com base na sua utilização, e não na sua designação.

A Fiscalização Global se Intensifica à Medida que o Reporte de Cripto se Expande

Mesmo enquanto os legisladores dos EUA deliberam sobre a reforma, outras jurisdições avançam com uma fiscalização mais rigorosa. Na União Europeia, a diretiva DAC8 entrou em vigor no início de 2026, onde provedores de serviços de ativos digitais fornecerão informações detalhadas sobre transações e usuários às autoridades fiscais nacionais. Os dados são distribuídos entre os Estados-membros, oferecendo aos reguladores uma visão única sobre a atividade cripto transfronteiriça.

O DAC8 visa garantir que as brechas de reporte existentes atualmente, pelas quais as participações em cripto podem escapar à fiscalização, sejam fechadas. Com a implementação do reporte de cripto alinhado aos atuais frameworks de preparação de relatórios sobre contas bancárias e valores mobiliários, as autoridades da UE poderão minimizar a ocorrência de evasão fiscal e aumentar a conformidade. As exchanges e corretoras tiveram um período de transição para adotar os sistemas necessários ou incorrer em penalidades caso os sistemas exigidos não fossem implementados.

Outros países que também estão ampliando a supervisão fora da Europa incluem Colômbia e França. A Colômbia, através da autoridade fiscal DIAN, tornou obrigatório que provedores de serviços de cripto reportem informações detalhadas de usuários e transações, impondo multas com base no valor de atividades não reportadas. Na França, os legisladores agiram para impor o requisito de reporte em carteiras de autocustódia acima de um limite de valor devido ao medo de contas offshore ocultas.

Todos esses são indícios de uma tendência maior. Os criptoativos deixaram de ser uma classe de ativos de nicho que os governos tratam. Em vez disso, estão incorporando recursos digitais aos sistemas atuais de fiscalização fiscal, na maioria dos casos com maior colaboração transfronteiriça. Isso implicará que os usuários perceberão que o conceito de transparência não apenas continuará a crescer, mas crescerá significativamente nos anos vindouros.