Arábia Saudita acelera a tokenização imobiliária na Visão 2030, guia fiscal que os investidores devem conhecer

Uma onda de mudanças está a varrer o mercado imobiliário da Arábia Saudita. Com a promoção da digitalização da economia através da Vision 2030, a divisão de propriedade imobiliária utilizando tecnologia blockchain está a tornar-se uma realidade. Propriedades de alto valor, anteriormente acessíveis apenas a grandes investidores, estão a migrar para um ambiente acessível a todos.

Razões pelas quais os imóveis tokenizados abrem portas

Com o estabelecimento do registo de imóveis sob a autoridade do Departamento de Registos do Ministério do Interior, já estão implementados o registo em blockchain, a divisão de propriedades e a integração do marketplace. A transferência de propriedade através de tokens digitais tornou-se possível, aumentando significativamente a transparência e a velocidade do processo.

Estes ativos digitais, que funcionam como tokens de ativos reais (RWA), oferecem múltiplas formas de utilização, como partilha de propriedade, distribuição de receitas, rendimentos de aluguer e ganhos de venda. Com a redução significativa das barreiras ao investimento e a melhoria da liquidez das transações, o investimento imobiliário está a tornar-se verdadeiramente inclusivo.

Visão geral das regras fiscais que os investidores devem conhecer

Investir em imóveis tokenizados envolve uma complexidade fiscal. Os investidores na Arábia Saudita precisam de calcular as regras de zakat de acordo com a classificação dos tokens. Tokens utilizados para fins de negociação são avaliados com base no valor de mercado, enquanto tokens geradores de receita são tributados com base nos rendimentos produzidos.

Para investidores estrangeiros não residentes, há a possibilidade de incidência de imposto de renda retido na fonte ou imposto corporativo sobre os rendimentos provenientes de fontes na Arábia Saudita. Como há risco de serem considerados instalações permanentes devido às transações na plataforma, é necessária uma abordagem cautelosa.

Critérios de classificação do IVA e RETT que influenciam a eficiência do investimento

A gestão do Imposto sobre o Valor Acrescentado (IVA) varia consoante a natureza do token, se é um produto financeiro ou garantido por ativos. Taxas de plataforma, distribuição de rendimentos e receitas de venda têm regras específicas de IVA.

Tokens de utilidade de rendimento podem estar isentos de IVA, enquanto tokens garantidos por ativos seguem as regras normais de IVA imobiliária. Quanto ao imposto sobre transações imobiliárias (RETT), uma taxa de 5% pode ser aplicada, sendo a classificação como valores mobiliários cotados em bolsa um fator determinante.

Aumento da transparência acelera a maturidade do mercado

A comunidade de investidores necessita de orientações claras da autoridade fiscal (ZATCA) para evitar ambiguidades na gestão fiscal. Documentar todas as transações com precisão facilita o cálculo do zakat e garante uma resposta segura às autoridades fiscais.

À medida que a Arábia Saudita expande o mercado imobiliário baseado em blockchain, um ambiente de investimento mais transparente e líquido está a ser criado. Com a implementação eficiente do IVA, RETT, taxas de imposto corporativo e do sistema de zakat, a evolução digital do setor imobiliário, alinhada com a Vision 2030, está a avançar de forma segura.