O dinheiro vale ( prata) é o clube exclusivo dos investidores globais? Por que devemos observar este ativo agora

Nos últimos dois ou três anos, a prata tornou-se um destino para muitos investidores que procuram novas oportunidades no mercado de metais preciosos. Mas, na verdade, por que devemos dar atenção a este ativo agora? Vamos entender melhor.

A prata não é um metal antigo, mas uma tecnologia do futuro

Antes de mergulharmos nos números e gráficos, pensemos qual é realmente o papel da prata no nosso mundo.

Histórico longo - Os humanos usam prata como forma de dinheiro e reserva de valor há mais de 4.000 anos, desde tempos antigos até hoje. No século XVI, a Espanha até fundiu prata em moedas que se tornaram uma moeda amplamente aceita.

Mas o que é ainda mais interessante é a propriedade científica da prata, que nenhum outro metal possui:

• Condutividade elétrica e térmica superior: tornando-a essencial em todos os dispositivos eletrônicos
• Capacidade de refletir luz: aumentando a eficiência na conversão de energia solar em eletricidade
• Propriedades antimicrobianas: amplamente usada na medicina e no tratamento de água
• Flexibilidade: muito importante para microeletrônica

Resultado: a prata tornou-se um ativo inevitável no mundo da energia limpa, veículos elétricos, tecnologia 5G e inteligência artificial.

Desequilíbrio entre oferta e demanda: por que isso importa

A situação atual do mercado de prata é bastante interessante:

Demanda: o relatório confiável World Silver Survey indica que a demanda do setor industrial em 2024 atingirá um recorde de 680,5 milhões de onças, quase 60% de toda a demanda. Esse crescimento vem de investimentos em infraestrutura e novas tecnologias.

Oferta: a produção não consegue acompanhar, devido a dificuldades na expansão da produção, redução de estoques (Stock), e ao fato de que a prata muitas vezes é um subproduto de outras mineração.

Situação: o mercado tem enfrentado um “déficit” (Deficit) há vários anos. Situações assim geralmente impulsionam os preços para cima.

Por que a prata parece mais interessante que o ouro neste momento

A relação Gold/Silver Ratio (GSR) é uma ferramenta que nos mostra quantas onças de prata são necessárias para comprar uma onça de ouro.

• Atualmente, o GSR está em torno de 84:1, bem acima da média histórica
• Em 2011 (época de ouro do mercado de investimentos em prata), essa relação caiu para apenas 31:1
• O alto GSR atual indica que o mercado ainda não precificou adequadamente os fundamentos

Significado para investidores: a prata está subvalorizada (Undervalued) em relação ao ouro.

Fatores que impulsionam os preços no mercado global

Macroeconômicos:

• Política de taxas de juros dos bancos centrais - quando as taxas caem, ativos com retorno, como metais preciosos, tornam-se opções mais atraentes
• Dólar americano - uma moeda fraca torna a compra de prata mais barata, aumentando a demanda
• Inflação - a prata é vista como uma proteção contra a perda de valor da moeda

Microeconômicos:

• Demanda contínua do setor industrial
• Oferta inflexível
• Acumulação por investidores via ETFs e fundos

4 formas de entrar no mercado de prata

1. Investir em prata física

Método tradicional - comprar barras ou moedas de prata. Vantagem: posse real. Desvantagem: requer alto capital e armazenamento seguro.

2. Fundos de investimento e ações de mineração

Investir através de fundos que aplicam em empresas de mineração de prata ao redor do mundo. Vantagem: alta liquidez. Risco: riscos específicos das empresas.

3. Contratos futuros

Para investidores experientes, adequado para especulação de curto a médio prazo. Risco elevado.

4. Contratos por Diferença (Contract for Difference)

Método de negociação cada vez mais popular, com baixo investimento inicial, possibilidade de lucros em mercados de alta e baixa, alta liquidez e sem custos de armazenamento. Ideal para investidores de varejo e especuladores.

Oportunidades e riscos a considerar

Oportunidades:

• Potencial de retorno maior que o do ouro, devido à maior volatilidade
• Demanda de longo prazo por transição para novas tecnologias
• Preço por unidade mais acessível
• Proteção contra inflação

Riscos:

• Alta volatilidade, que pode causar perdas rápidas
• Sensibilidade à economia, devido à demanda industrial
• Sem rendimento de juros, lucros vêm apenas da diferença de preço

Resumo

A prata tornou-se um ativo importante na era da tecnologia e energia limpa. O déficit de mercado, o alto GSR e a forte demanda industrial criam um cenário com potencial para investidores.

No entanto, lembre-se de que investir em prata é mais adequado para quem consegue tolerar riscos moderados e tem uma visão de médio a longo prazo. Independentemente do método escolhido, o mais importante é entender o ativo em que você investe e ter um plano claro.