Guia de Investimento em Fundos de Ações Chineses: Avaliação Profunda das 10 Melhores Fundos para 2568

Na perspetiva de investimento de 2568, os fundos de ações chineses continuam a ser uma escolha popular para alocação de fundos no estrangeiro. Apesar da pressão recente do mercado, a China, como segunda maior economia global, mantém um potencial de crescimento a longo prazo que ainda vale a pena esperar. Este ano, quais fundos de ações chineses são mais adequados? Este artigo, através de dados reais e análises detalhadas, ajuda-o a encontrar rapidamente a resposta.

Tabela resumo: Desempenho anual dos 10 principais fundos chineses

Duas formas de investir em fundos de ações chineses

Antes de aprofundar nos fundos específicos, é importante compreender o funcionamento dos fundos de ações chineses. O mercado divide-se principalmente em duas categorias:

Fundos de índice passivos(Passive Fund) são fundos que acompanham o índice de ações chinês, com rendimentos próximos do desempenho do índice e custos mais baixos. Este tipo de fundo apresenta uma volatilidade relativamente controlada, sendo adequado para investidores avessos ao risco e iniciantes em fundos.

Fundos geridos ativamente(Active Fund) são geridos por um gestor de fundos que seleciona ações com o objetivo de superar o índice de referência. Estes fundos têm maior risco, mas também potencial de retorno mais elevado, dependendo da capacidade de seleção de ações do gestor. Antes de investir, é fundamental ler o prospecto do fundo para entender a estratégia de investimento específica.

Análise aprofundada de 10 fundos de ações chineses

1. SCBCEE - Escolha sólida de curto prazo

Como um dos fundos com maior variação desde início do ano, o SCBCEE apresenta um desempenho excelente de 11.37%. Gerido pelo banco comercial tailandês, investe em ações chinesas através de um fundo-mãe, com uma rentabilidade anualizada de 6.88% a 3 anos, indicando estabilidade no desempenho intermediário.

No entanto, o retorno de apenas 0.56% em 5 anos serve de aviso: o desempenho a longo prazo dos fundos de ações chineses pode ser influenciado por ciclos de mercado. Este fundo não distribui dividendos, sendo mais adequado para investidores de longo prazo que buscam valorização de capital.

Sugestão de investimento: investidores com alta tolerância ao risco e confiança no crescimento económico a longo prazo da China podem considerar alocação.

2. SCBCEP - Opção de crescimento equilibrado

Com uma variação de 10.38% desde início do ano, ligeiramente inferior ao SCBCEE, o SCBCEP apresenta uma rentabilidade de -0.33% a 5 anos, refletindo os desafios do mercado chinês nos últimos anos. A rentabilidade de 5.94% a 3 anos indica desempenho aceitável a médio prazo.

Este fundo é orientado para crescimento de valor, sem distribuição de dividendos, adequado para poupadores de longo prazo que toleram volatilidade de mercado. É especialmente recomendado para investidores com planos de reforma ou que toleram oscilações em mercados emergentes.

Sugestão de investimento: investidores de risco médio, com planos de poupança para aposentadoria, devem prestar atenção.

3. SCBCE(SSF) - Ferramenta de poupança de longo prazo com benefícios fiscais

Como produto de fundo de poupança especial(SSF) da Tailândia, o SCBCE(SSF) oferece vantagens fiscais de diferimento. Com uma performance de 10.92% desde início do ano e uma rentabilidade anualizada de 5.81% a 3 anos, mantém-se competitivo.

Devido ao seu período de cotação relativamente curto, faltam dados de 5 anos, refletindo a novidade do produto SSF. Como ferramenta de otimização fiscal, é adequado para investidores que procuram combinar poupança de longo prazo com planeamento fiscal.

Sugestão de investimento: planeadores de aposentadoria que buscam benefícios fiscais e investidores com forte intenção de poupança de longo prazo.

4. SCBCE - Fundo clássico de ações chinesas

Com estratégia semelhante ao SCBCEE, o SCBCE oferece uma rentabilidade de 10.91% desde início do ano, com 5.81% a 3 anos. O desempenho de -0.45% a 5 anos situa-se na média do mercado.

Este fundo visa a valorização de capital a longo prazo, sem distribuição de dividendos, com nível de risco elevado. A sua volatilidade reflete os riscos sistémicos do mercado chinês.

Sugestão de investimento: investidores confiantes na recuperação económica da China e capazes de suportar oscilações de curto prazo.

5. SCBCEHE - Alto retorno com proteção cambial

A estratégia de hedge cambial permitiu ao SCBCEHE alcançar um desempenho impressionante de 14.63% desde início do ano, mas a rentabilidade anualizada de 3 anos de 4.30% e de 5 anos de -2.09% indicam um desempenho de longo prazo preocupante.

A ausência de dividendos e o alto risco tornam-no um produto exclusivo para investidores experientes. O mecanismo de hedge mostra valor em períodos de forte volatilidade cambial, mas o retorno a longo prazo deve ser avaliado com cautela.

Sugestão de investimento: investidores experientes, com necessidade de proteção contra depreciação do RMB.

6. TISCOCH - Desafiante de alta volatilidade e retorno elevado

O TISCOCH alcançou 14.18% de retorno desde início do ano, mas a rentabilidade de 3 anos de 3.65% e de 5 anos de -3.26% evidenciam uma volatilidade extrema.

Focado em ações chinesas, sem distribuição de dividendos, com risco elevado. As oscilações acentuadas no passado exigem convicção firme e preparação psicológica.

Sugestão de investimento: investidores otimistas na recuperação da economia chinesa e capazes de suportar grandes retrações.

7. TCHRMF - Opção especial para planeamento de reforma

Como produto de fundo de poupança para aposentadoria(RMF) da Tailândia, o TCHRMF apresenta um desempenho de 13.89% desde início do ano, mas a rentabilidade de 3 anos de 3.57% e de 5 anos de -3.16% refletem desafios a longo prazo.

O produto RMF oferece benefícios fiscais específicos, sendo adequado para planeamento de reforma. A sua alta risco e ausência de dividendos exigem compromisso de manutenção a longo prazo.

Sugestão de investimento: investidores com objetivos de reforma claros e foco em benefícios fiscais.

8. KF-HSHARE-INDX - Estratégia passiva de indexação

Este fundo acompanha o índice de ações H da China, com uma performance de 14.21% desde início do ano, liderando o ranking, mas com uma rentabilidade de 3 anos de 3.32% e de 5 anos de -2.91%, indicando fraqueza do índice.

A estratégia passiva implica custos mais baixos, sem dividendos, com risco elevado. Adequado para investidores que confiam na eficiência do mercado a longo prazo e procuram uma alocação de baixo custo em ações chinesas.

Sugestão de investimento: entusiastas de indexação, investidores sensíveis a custos.

9. SCBCEHP - Opção de hedge para poupança de reforma

Como versão de hedge do produto RMF, o SCBCEHP atingiu 14.18% de retorno de curto prazo, com desempenho de 3 anos de 3.30% e de 5 anos de -3.03%, semelhante ao de produtos similares.

Combina vantagens fiscais de poupança de reforma com proteção de hedge cambial, tendo uma posição bastante específica. Adequado para quem procura planeamento de reforma e tem preocupações com a volatilidade cambial.

Sugestão de investimento: investidores que priorizam crescimento de retorno, não distribuição de rendimentos.

10. SCBCEH - Opção madura e estável de hedge

Com uma performance de 14.16% desde início do ano, demonstra a eficácia do mecanismo de hedge, embora os dados de 3 anos de 3.26% e de 5 anos de -3.07% indiquem um potencial de retorno a longo prazo limitado.

Como produto de hedge consolidado, é adequado para investidores que procuram valorização, não dividendos. Os retornos negativos a longo prazo refletem os desafios sistémicos do mercado chinês.

Sugestão de investimento: investidores experientes, com necessidade de proteção de hedge cambial.

Recomendações para uma escolha racional dos investidores

Estes 10 fundos de ações chineses apresentam uma diversidade de estilos de investimento. A maioria adota estratégias passivas de indexação, oferecendo rendimentos próximos do mercado e custos reduzidos. Isto constitui uma proteção de risco para os investidores.

Nota importante: Este artigo é apenas para partilha de informações e não constitui aconselhamento de investimento. Investir em fundos no estrangeiro envolve riscos elevados; é fundamental realizar uma pesquisa completa antes de investir. A escolha do fundo de ações chinês adequado deve considerar a tolerância ao risco, o horizonte de investimento e os objetivos financeiros de cada um.

Recomenda-se aos investidores que, antes de tomar uma decisão final, leiam cuidadosamente o prospecto de cada fundo, para compreender a estratégia de investimento, as taxas e os riscos específicos.