Ethereum rompe com força os 3.300 dólares: um novo capítulo no mercado impulsionado pelos dados de inflação

Após a divulgação dos dados de inflação nos Estados Unidos de manhã cedo, o preço do Ethereum subiu rapidamente em poucos minutos, rompendo de forma decisiva a resistência crucial de 3.300 dólares. Até 15 de janeiro de 2026, de acordo com os dados mais recentes do Gate, o preço do Ethereum estabilizou-se perto de 3.325 dólares, e a capitalização de mercado voltou a superar os 400 mil milhões de dólares. Esta quebra não significa apenas uma valorização do preço, mas também reflete uma reavaliação do mercado sobre os fundamentos do Ethereum e o ambiente macroeconómico.

Dados-chave de inflação desencadeiam viragem no mercado

Os dados de inflação dos EUA de meados de janeiro de 2026 tornaram-se um catalisador importante para o mercado de criptomoedas. O CPI core aumentou 2,6% em relação ao ano anterior, abaixo do esperado de 2,7%, reforçando a expectativa de que o Federal Reserve possa adotar uma política monetária mais frouxa.

Para ativos de risco como o Ethereum, o alívio na pressão inflacionária significa um ambiente macroeconómico mais favorável. Após a divulgação dos dados, o capital rapidamente saiu de ativos de refúgio para criptomoedas de alta beta, sendo o Ethereum um dos principais beneficiários.

Antes e depois da divulgação dos dados, analistas de mercado delinearam três possíveis cenários. O primeiro é a destruição da estrutura de baixa após a quebra de 3.171 dólares; o segundo é a manutenção firme acima de 3.171 dólares e o teste do pico de 3.300 dólares; o terceiro é a perda do suporte em 3.060 dólares e uma nova queda. O mercado real seguiu o segundo cenário de alta, com o Ethereum não só rompendo rapidamente a resistência após os dados, mas também continuando a subir após uma breve correção, demonstrando forte força de compra.

Fundamentais da rede sustentam desempenho robusto

Quando o preço rompe e os indicadores técnicos mostram um momentum forte, os dados fundamentais da rede Ethereum também são animadores. Segundo dados on-chain recentes, o número de carteiras novas por dia atingiu um recorde histórico, com mais de 393.000 novas carteiras no domingo. Este dado reflete um aumento significativo na atividade da rede Ethereum, com o número total de carteiras não vazias chegando a 172,9 milhões. O crescimento no uso da rede deve-se em parte à atualização Fusaka de dezembro passado, que reduziu significativamente os custos de uso do Ethereum, especialmente as taxas de transmissão de dados entre camadas secundárias e a rede principal.

A redução de custos e a maior fluidez nas interações incentivaram mais novos usuários a criar carteiras e participar do ecossistema Ethereum. Ao mesmo tempo, as transferências de stablecoins na rede aumentaram, indicando que a rede está sendo ativamente utilizada para transações financeiras reais e liquidações.

Os dados de staking do Ethereum também merecem atenção, com mais da metade da oferta total de ETH atualmente bloqueada em contratos de staking, e o total de depósitos de validadores para segurança da rede ultrapassando 77 milhões de ETH.

Análise técnica e sentimento de mercado

Do ponto de vista técnico, a quebra de 3.300 dólares pelo Ethereum tem múltiplos significados. Este nível de preço foi por muito tempo uma resistência, e agora transformou-se numa zona de suporte, refletindo uma mudança fundamental na configuração do mercado. A quebra ocorreu após o Ethereum conseguir se manter acima da média móvel de 50 dias (cerca de 3.008 dólares), um sinal importante na análise técnica tradicional. O RSI de 14 dias está em 64,58, indicando um momentum forte, mas ainda não em zona de sobrecompra, deixando espaço para mais altas.

Durante a quebra, o Ethereum mostrou uma estrutura superior à do Bitcoin. Com o volume de compras mantendo os pontos baixos mais altos em cada recuo, formou-se uma estrutura de preço ascendente, criando uma base para uma continuação do movimento de alta.

O sentimento de mercado, com a quebra do Ethereum, desencadeou uma liquidação massiva de posições vendidas. Dados indicam que, nas últimas 24 horas, o valor de posições vendidas liquidadas na rede atingiu 682 milhões de dólares, sendo cerca de 198 milhões de dólares referentes a posições vendidas de ETH. Essa compra forçada acelerou ainda mais o movimento de alta do preço.

Participação institucional e fluxo de capitais

Na fase de quebra de 3.300 dólares, a participação institucional continuou a crescer. Os produtos ETF de ETH à vista apresentaram forte fluxo de entrada, com uma entrada líquida semanal de aproximadamente 394 milhões de dólares, e várias semanas acumulando mais de 3 bilhões de dólares. O fluxo contínuo de capitais institucionais reforça a posição do Ethereum em carteiras de investidores profissionais, especialmente neste nível de avaliação, onde demonstra disposição positiva de alocação. Dados on-chain mostram que “carteiras de baleia” aceleraram significativamente suas acumulações perto de níveis de preço críticos.

Este comportamento de grandes investidores indica que eles veem o atual intervalo de preço como uma oportunidade de posicionamento, não uma zona de venda, reforçando a confiança no potencial de médio a longo prazo do Ethereum. Ao mesmo tempo, a circulação de ETH nas exchanges continua a diminuir, com mais de 36 milhões de ETH em staking, representando cerca de 30% da oferta total, o que torna o preço mais sensível às mudanças na demanda e amplifica o impacto de compras súbitas.

Ambiente macroeconómico e regulatório

As mudanças no ambiente macroeconómico criam condições favoráveis para ativos como o Ethereum. Os dados de inflação moderada aliviaram as preocupações com políticas monetárias agressivas, e o apetite ao risco aumentou visivelmente. No entanto, o cenário regulatório ainda apresenta incertezas. A deliberação sobre a Lei de Estrutura do Mercado de Criptomoedas dos EUA (CLARITY) foi adiada para o final de janeiro, após expectativas de que a lei pudesse fornecer um quadro regulatório mais claro.

Dentro do Federal Reserve, há divergências quanto ao caminho da política monetária. Alguns membros mantêm uma postura hawkish, acreditando que a inflação ainda está longe da meta, enquanto outros permanecem dovish, reiterando a necessidade de cortes nas taxas. Essa incerteza regulatória pode aumentar a volatilidade do mercado no futuro.

Apesar disso, o atual movimento de alta do Ethereum ocorre num contexto macroeconómico relativamente favorável, com a moderada inflação e a melhora nas expectativas de política apoiando a avaliação de ativos de risco.

Observação do preço do ETH com base nos dados do Gate

De acordo com os dados mais recentes do Gate, até 15 de janeiro de 2026, o preço do Ethereum fechou em 3.325,03 dólares, com um volume de negociação de 792 milhões de dólares nas últimas 24 horas. Nos últimos 7 dias, o ETH valorizou-se 4,88%, e nos últimos 30 dias, subiu 13,03%.

Do ponto de vista técnico, após romper os 3.300 dólares, a próxima resistência importante situa-se na faixa de 3.450 a 3.550 dólares. Se o volume de compras continuar forte e conseguir romper essa zona, pode desafiar metas técnicas ainda mais altas. Como suporte de curto prazo, os 3.200 dólares tornaram-se uma resistência transformada em suporte crucial, enquanto a faixa de 3.000 a 3.200 dólares forma uma estrutura de suporte múltiplo. A média móvel de 50 dias (cerca de 3.008 dólares) reforça ainda mais a validade dessa zona de suporte.

A análise de mercado indica que, se o Ethereum conseguir manter-se acima do preço atual, o objetivo técnico de médio prazo pode estar em torno de 3.468 dólares ou mais. Uma análise técnica de longo prazo, baseada na teoria das ondas de Elliott, aponta para uma faixa de metas potencial entre 8.500 e 11.000 dólares.

A atividade na rede Ethereum atingiu um recorde histórico, com mais de 393.000 carteiras novas por dia, e o total de carteiras não vazias chegou a 172,9 milhões. Mais da metade do ETH está bloqueada em contratos de staking, com mais de 36 milhões de ETH em staking, representando cerca de 30% da oferta total. No gráfico de preços, aquela curva ascendente que serpenteia está em perfeita sintonia com o aumento dos fundamentos da rede. Quando a quebra ocorre, não é apenas uma mudança numérica, mas uma redescoberta do valor de uma plataforma de computação descentralizada. Com o fluxo contínuo de capitais institucionais via ETFs e o mecanismo deflacionário do Ethereum em períodos de alta atividade, esta quebra pode ser apenas o começo de uma tendência de longo prazo.