Recentemente, estou ajustando a estrutura de posições, transferindo parte de uma posição de um ativo para outro, não apenas uma troca simples de instrumentos, mas, mais importante, otimizando a distribuição geral das posições através dessa operação.

Do ponto de vista numérico, a quantidade de novas posições aumentou 25%, o que por si só representa uma melhoria de escala. Se o novo ativo subir conforme o esperado, essa vantagem de base ampliará diretamente nossos lucros. O mais importante é que a nova posição está em um ciclo de forte valorização, enquanto o ativo original já entrou em fase de ajuste. Essa troca não só melhora a qualidade da carteira, mas também transforma o capital de uma defesa passiva para uma ofensiva ativa.

A essência do ajuste de posições é, na verdade, uma disputa de custo-benefício. Quando o potencial de valorização de um ativo começa a diminuir, e o valor de outro começa a se destacar, a troca torna-se a escolha mais racional. O novo ativo atualmente apresenta bom desempenho técnico e alta popularidade, o que garante que a liquidez não será um problema. Com base na escala da posição e na força do momento atual, estabeleci um preço-alvo de 14 milhões para o novo ativo.

Curiosamente, mesmo que o aumento final não atinja completamente as expectativas, o aumento de 25% na base de posições por si só pode compensar parcialmente a diferença através da vantagem de quantidade, mantendo o espaço de lucro geral em uma faixa relativamente estável. BTC e ETH, como indicadores do mercado, têm uma grande influência no ritmo de execução dessas estratégias de ajuste.