Uma estratégia de alocação multi-ativo que vale a pena explorar: a abordagem de combinar obrigações, ações e commodities num único portefólio. Este estilo segue um ciclo de reequilíbrio semestral, sem envolver alavancagem—apenas posições longas. O que torna isto interessante? A restrição ao comércio apenas através de ETFs mantém as coisas simples e acessíveis. Está basicamente a olhar para um balde diversificado que equilibra obrigações de longa duração nos EUA contra ações internacionais e exposição ao ouro. Para quem gere portefólios de criptomoedas, este tipo de pensamento cross-asset não é irrelevante. O princípio de reequilíbrio periódico e de evitar excesso de alavancagem aplica-se quer esteja a negociar instrumentos tradicionais ou ativos digitais. O ouro tem historicamente atuado como lastro do portefólio; as obrigações proporcionam estabilidade; as ações procuram crescimento. No espaço Web3, ainda estamos a aprender como estas correlações se desenrolam com diferentes classes de ativos. Curioso se alguém já aplicou uma disciplina de reequilíbrio semelhante às suas participações em crypto?