A diminuição da inflação desencadeia uma recuperação do apetite pelo risco, o Bitcoin ultrapassa os 95.000 dólares liderando o mercado de criptomoedas

O mercado de criptomoedas vive uma fase de recuperação evidente impulsionada pelo melhoramento do ambiente macroeconómico. De acordo com as últimas notícias, os dados de inflação nos EUA ficaram abaixo do esperado, reforçando ainda mais as expectativas do mercado de que o Federal Reserve continuará a reduzir as taxas de juro, aliviando a pressão sobre os rendimentos dos títulos e melhorando o ambiente de liquidez. Nesse contexto, o Bitcoin ultrapassou de uma só vez a barreira de 95.000 dólares na quarta-feira, atingindo uma nova máxima em uma semana e aproximando-se novamente do topo do intervalo de preços formado em janeiro. A preferência pelo risco no mercado também voltou a subir, com as principais criptomoedas como Ethereum, Solana, Cardano, entre outras, apresentando aumentos generalizados.

Vários ativos em alta, o sentimento do mercado vira para positivo

Dados de preço e variação

Este ciclo de alta não é resultado do desempenho de um único ativo, mas sim de uma recuperação geral. Segundo dados de notícias rápidas:

• O Bitcoin subiu mais de 4% nas últimas 24 horas, atraindo novamente fluxos de capital para este ativo escasso não soberano
• O Ethereum teve um desempenho relativamente mais forte, com uma subida superior a 7% num único dia, recuperando-se para perto de 3.330 dólares
• Tokens como SOL, ADA, XRP e BNB tiveram aumentos geralmente entre 8% e 9%

Em termos de participação de mercado, o Bitcoin mantém a posição dominante. Segundo dados relevantes, a capitalização de mercado do BTC atingiu 1,90 trilhão de dólares, representando 58,43% do mercado total de criptomoedas, com um volume de negociação de mais de 6 bilhões de dólares nas últimas 24 horas. Esta estrutura de mercado indica que o desempenho do preço do Bitcoin tem a maior influência no sentimento geral do mercado.

Fatores macroeconómicos impulsionadores

O catalisador direto para esta subida foi a divulgação dos dados de inflação nos EUA. Um nível de inflação abaixo do esperado reforçou ainda mais a previsão de que o Federal Reserve continuará a sua trajetória de redução de taxas até 2026. Essa mudança de expectativa gerou uma reação em cadeia:

• A pressão sobre os rendimentos dos títulos diminuiu, aumentando o apelo de ativos de risco como títulos de alto rendimento
• Melhorou o ambiente de liquidez geral, com fundos migrando de ativos de baixo risco para ativos de maior risco
• Ativos considerados menos afetados pelo risco de crédito do banco central voltaram a ser preferidos, reforçando a propriedade de “reserva de valor” do Bitcoin

Além disso, segundo as últimas notícias, o Departamento de Justiça dos EUA iniciou uma investigação relacionada ao Federal Reserve, o que provocou uma fraqueza temporária do dólar. Com a desvalorização do dólar, o Bitcoin, cotado em dólares, torna-se relativamente mais atrativo, elevando ainda mais o seu preço.

Sinais do mercado de derivativos

Volume de liquidação de posições vendidas

Este ciclo de alta foi acompanhado por uma liquidação em grande escala de posições vendidas. Segundo dados do Coinglass, a quantidade de liquidações no mercado de derivativos de criptomoedas na última dia ultrapassou 680 milhões de dólares, sendo a maioria posições vendidas. Isso reflete a existência de posições alavancadas de venda no mercado, que foram forçadas a liquidar-se com a rápida subida dos preços.

Preocupações com a volatilidade do mercado

À medida que os preços sobem rapidamente, o fluxo de fundos alavancados volta a aumentar, o que pode ampliar ainda mais a volatilidade de curto prazo. Nesse cenário, os preços podem oscilar numa faixa mais ampla, continuando a subir ou sofrendo correções. Para os traders, é importante monitorar os níveis de alavancagem e os pontos de liquidação no mercado de derivativos.

Apoio do contexto macroeconómico

Este ciclo de recuperação não se limita ao mercado de criptomoedas. Os mercados financeiros tradicionais também estão em alta, com as ações na Ásia atingindo novos picos e os preços de metais preciosos permanecendo em níveis elevados. Isso reflete uma preferência geral dos investidores por ativos que possam beneficiar de um ambiente financeiro acomodatício e de incertezas monetárias.

Para o mercado de criptomoedas, esse contexto macroeconómico fornece um suporte importante para o desempenho futuro do Bitcoin e das principais tokens em 2026. Desde que a inflação permaneça moderada e o Federal Reserve mantenha uma política monetária acomodatícia, os ativos de risco continuarão a atrair fundos.

Resumo

Os dados positivos de inflação melhoraram diretamente o ambiente macroeconómico, impulsionando a preferência por risco, o que levou o Bitcoin a ultrapassar os 95.000 dólares e a uma recuperação geral do mercado de criptomoedas. Isso não é uma volatilidade de preço isolada, mas sim o resultado de uma melhora na liquidez macro e na mudança de sentimento do mercado. É importante notar que o volume de liquidação de posições vendidas no mercado de derivativos é elevado, e o retorno do capital alavancado pode ampliar a volatilidade de curto prazo. O próximo passo crucial será observar se as expectativas de política do Federal Reserve se mantêm e se os dados de inflação continuam a diminuir, pois isso influenciará diretamente o desempenho contínuo dos ativos de criptomoedas.