Especialistas também têm perdas? "Deus da Guerra de Baisheng" com alavancagem de 40x shorting BTC com prejuízo flutuante de 29.000, mas a taxa de sucesso histórica é de impressionantes 97%

“Trader on-chain” 百胜战神 (0x4331c) recentemente shortou 42,25 BTC com uma alavancagem de 40x, com preço de entrada médio de 94.680,1 dólares, atualmente com uma perda flutuante de 29.000 dólares. Esta operação chamou atenção, não só pelo tamanho da perda flutuante, mas também pelo histórico deste trader — 155 lucros em 159 operações, com um lucro total de 29,12 mil dólares. Por que um especialista com taxa de sucesso superior a 97% caiu em perda flutuante desta vez? Que sinais de mercado isso revela?

Diferença entre desempenho e perda flutuante

O histórico do “百胜战神” é bastante impressionante. Segundo dados de monitoramento da Hyperinsight, este endereço realizou 159 operações, com apenas 4 prejuízos (totalizando 5191,12 dólares), e as demais 155 operações encerradas com lucro. Isso significa uma taxa de sucesso de 97,48%, com um lucro total de 29,12 mil dólares.

Porém, nesta operação de short, ele enfrentou uma perda flutuante. Essa perda está relacionada à recente alta do BTC. Segundo dados atuais, o preço do BTC é de 95.293,30 dólares, com alta de 4,58% nas últimas 24 horas. Comparado ao preço de entrada médio de 94.680,1 dólares, o BTC já subiu cerca de 613 dólares, levando a uma perda na posição de short.

Riscos do uso de alta alavancagem

A alavancagem de 40x é o fator-chave nesta operação. Com uma alavancagem tão elevada, mesmo uma variação de cerca de 1,6% no preço pode impactar significativamente a conta. Especificamente:

• Volume de short: 42,25 BTC, aproximadamente 4,03 milhões de dólares ao preço atual
• Alavancagem: 40x
• Margem real: cerca de 100 mil dólares
• Perda flutuante atual: 29 mil dólares

Isso significa que a conta já está com uma perda de 29% do capital investido. Para operações de alta alavancagem, esse é um nível bastante perigoso.

Informações reveladas pela mudança na posição

Vale notar que, em comparação com os dados do dia 12 de janeiro, este trader já ajustou sua posição. Em 12 de janeiro, ele shortou 49,95 BTC, com uma perda de 6.500 dólares; em 14 de janeiro, a posição foi reduzida para 42,25 BTC, mas a perda flutuante aumentou para 29 mil dólares. Isso indica que ele pode ter feito stop loss ou parte do fechamento da posição durante a alta, mas a perda remanescente aumentou.

Avaliação do impacto no mercado

Embora seja uma operação de um trader individual, a transparência dos dados on-chain revela que perdas de posições short de grande volume têm duas implicações de mercado:

Primeiro, a perda flutuante de traders com alta taxa de sucesso pode atuar como sinal contrária. Quando traders inteligentes estão em perda, isso pode indicar que o movimento do mercado está além do esperado, sugerindo que o sentimento de baixa pode estar se enfraquecendo em níveis atuais.

Segundo, se posições short com 40x de alavancagem continuarem presas, há risco de liquidação forçada. Uma vez liquidada, haverá uma liberação de pressão de compra, potencialmente elevando ainda mais o preço do BTC.

Conclusão

A perda flutuante do “百胜战神” reflete principalmente que a recente alta do BTC superou as expectativas deste trader experiente. Apesar de uma única perda flutuante ter quebrado seu histórico quase perfeito, isso não invalida sua capacidade geral de negociação — o lucro de 29 mil dólares na conta ainda demonstra seu nível profissional.

Do ponto de vista de mercado, esse caso nos mostra que: mesmo traders com taxa de sucesso superior a 97% podem cometer erros, e o risco de operações com alta alavancagem é grande. Além disso, a transparência dos dados on-chain permite que os participantes observem de forma mais direta os movimentos do “dinheiro inteligente”, mas seguir cegamente as operações de especialistas também é perigoso. O foco futuro deve estar na evolução dessa posição short e se o BTC conseguirá continuar sua tendência de alta.