Após a divulgação dos últimos dados do CPI nos EUA, o sentimento do mercado virou claramente para o otimismo. O Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA anunciou que a taxa de variação anual do índice de preços ao consumidor de dezembro atingiu 2,7%, exatamente alinhada com as expectativas do mercado; o CPI core trouxe uma surpresa, ficando em 2,6%, ligeiramente abaixo dos 2,7% previstos.

Assim que os dados foram publicados, o mercado de ações dos EUA reagiu rapidamente — o índice S&P 500 atingiu uma nova máxima, o Bitcoin também acompanhou a tendência e subiu, ultrapassando facilmente a marca de 93.000 dólares. Essa movimentação quase se tornou um reflexo condicionado do mercado.

A instituição de análise The Kobeissi Letter destacou um detalhe: o CPI de dezembro e o CPI core ficaram praticamente estáveis na variação mensal, o que indica que a pressão inflacionária está temporariamente sob controle. Isso enviou um sinal ao mercado — as preocupações com a inflação descontrolada podem ser colocadas de lado por enquanto. No entanto, a previsão deles é que o Federal Reserve provavelmente manterá as taxas de juros inalteradas na reunião de janeiro.

Enquanto os dados macroeconômicos se mostram positivos, o lado político ainda oferece pontos de interesse. O presidente dos EUA, após a divulgação do CPI, continuou a defender cortes nas taxas de juros, chegando a relacionar a política de tarifas comerciais com a pressão inflacionária. O mercado está ciente disso — é uma estratégia para impulsionar a liquidez adicional. Segundo os dados da ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de ajustes na taxa de juros dos fundos federais a curto prazo não é alta, mas a própria existência de pressão na política monetária já é suficiente para que o mercado antecipe uma possível flexibilização.

O mais interessante é que, recentemente, a investigação legal envolvendo o presidente do Federal Reserve também tem sido interpretada pelo mercado — como um sinal de pressão do setor executivo sobre a independência da política monetária. A longo prazo, essa tendência tende a fortalecer as expectativas de melhora no ambiente de liquidez, oferecendo suporte de curto prazo tanto para o mercado de ações quanto para os ativos cripto.