Franklin Templeton posiciona estratégia de mercado monetário tokenizado com fundos Western Asset para o GENIUS ...

Os investidores institucionais estão a ganhar novas formas de aceder ao crescente ecossistema de mercados monetários tokenizados, à medida que a Franklin Templeton atualiza dois veículos Western Asset para uso em cadeia.

Franklin Templeton adapta fundos Western Asset para finanças tokenizadas

A Franklin Templeton, sediada em San Mateo, anunciou que dois fundos institucionais de mercado monetário governamental geridos pela afiliada Western Asset Management estão agora estruturados para dois casos de uso principais em produtos tokenizados.

Um caso de uso serve reservas de stablecoins reguladas ao abrigo do (Lei GENIUS de Orientação e Estabelecimento de Inovação Nacional para Stablecoins dos EUA), enquanto o outro apoia a distribuição através de plataformas habilitadas para blockchain.

Estas mudanças destacam o esforço da empresa em aplicar tecnologias blockchain a veículos já estabelecidos, em vez de criar produtos totalmente novos. Além disso, a iniciativa reflete como os gestores tradicionais estão a preparar-se para uma estrutura de mercado mais digital na gestão de caixa e liquidez institucionais.

“Os fundos tradicionais já estão a começar a mover-se em cadeia, portanto, em vez de questionar a sua capacidade, o nosso foco é torná-los mais acessíveis e úteis para muitos”, afirmou Roger Bayston, Chefe de Ativos Digitais na Franklin Templeton. Os seus comentários sublinham uma estratégia focada em interoperabilidade e infraestrutura de grau institucional.

“O negócio de Liquidez Western Asset tem vindo a focar-se há muito em ajudar os clientes a avançar sem ter de escolher entre inovação e gestão de risco”, acrescentou Matt Jones, Chefe de Liquidez Institucional da Franklin Templeton. “Ser pioneiro só importa se o fizeres de forma responsável, e estas atualizações demonstram como podemos ajudar as instituições a adotarem infraestrutura tokenizada com produtos que já conhecem.”

Fundo Western Asset Institutional Treasury Obligations pronto para a Lei GENIUS

O Western Asset Institutional Treasury Obligations Fund ($LUIXX) foi atualizado para alinhar-se com os requisitos de reserva da Lei GENIUS, o quadro de stablecoin federal aprovado em lei em julho de 2025. O fundo agora investe exclusivamente em Títulos do Tesouro dos EUA com vencimentos de 93 dias ou menos, posicionando-se para uso na gestão de reservas de stablecoins.

Ao focar inteiramente em Títulos de Curto Prazo, o veículo está estruturado para responder à procura institucional por ativos líquidos de alta qualidade que possam respaldar passivos digitais. Além disso, o design visa ajudar os emissores a manterem parâmetros de risco conservadores, beneficiando da diversificação de fundos de mercado monetário e de uma gestão profissional.

A empresa observa que o mercado de stablecoins já ultrapassou $310 bilhão em oferta total e prevê atingir aproximadamente 2 trilhões até 2030. À medida que esse mercado expande, espera-se que a procura por opções de liquidez reguladas e transparentes aumente em plataformas de pagamento digital, liquidação e colateral. No entanto, o próprio fundo continua a ser um fundo de mercado monetário governamental tradicional, operando dentro do quadro regulatório dos EUA.

Nova Classe de Ações Digitais Institucionais para distribuição em blockchain

O Western Asset Institutional Treasury Reserves Fund ($DIGXX) introduziu uma nova Classe de Ações Digitais Institucionais, também negociada sob o símbolo $DIGXX. Esta classe foi especificamente desenhada para distribuição através de intermediários habilitados para blockchain, oferecendo aos parceiros aprovados uma forma de registar e transferir a propriedade de ações do fundo em cadeia.

Por meio desta estrutura, os intermediários podem usar plataformas blockchain para ciclos de liquidação mais rápidos, transações 24/7 e uma integração mais fluida com sistemas de colateral digital e gestão de caixa.

No entanto, o próprio fundo continua a operar como um veículo de mercado monetário institucional tradicional, registado na SEC, preservando o perfil regulatório que os investidores esperam.

À medida que o interesse em estruturas de mercado monetário tokenizadas cresce entre grandes investidores, este modelo ilustra como os gestores de ativos podem separar a camada de distribuição do portefólio subjacente. Além disso, oferece um modelo para a distribuição de fundos em blockchain que mantém o estatuto regulatório familiar dos produtos existentes, ao mesmo tempo que moderniza o acesso e as operações.

Em comentários sobre o lançamento, Bayston reiterou o foco da Franklin Templeton na conectividade aberta. “Ao priorizar a interoperabilidade e a flexibilidade, estamos a abrir mais formas para que os clientes acedam e implementem fundos regulados nas plataformas em que confiam, dando aos investidores maior escolha sobre como colocam o seu capital a trabalhar.” No entanto, a empresa enfatiza que a sua abordagem está fundamentada nos regimes de divulgação e conformidade existentes.

Estratégia mais ampla de ativos digitais da Franklin Templeton

A Franklin Templeton posiciona-se como pioneira em investimento em ativos digitais e inovação blockchain, reunindo pesquisa em tokenomics, ciência de dados e engenharia técnica desde 2018.

A empresa faz parte de um campo crescente de gestores que experimentam soluções de liquidez tokenizadas, juntamente com outras iniciativas como pilotos de tokenização de liquidez institucional e primeiras experiências em designs de fundos de mercado monetário tokenizados.

Embora alguma atenção de mercado tenha se concentrado em ofertas como um fundo de mercado monetário tokenizado da Franklin Templeton ou estruturas piloto semelhantes de grandes pares, as mudanças da Western Asset mostram uma estratégia mais incremental. Além disso, a ênfase na compatibilidade com quadros de reserva de stablecoins existentes pode ajudar a ligar sistemas de pagamento em cadeia com estruturas de fundos de longa data.

Para além dos ativos digitais, a Franklin Templeton apresenta-se como um parceiro de investimento confiável, oferecendo soluções personalizadas alinhadas com os objetivos estratégicos dos clientes. Fundada em 1947, a empresa combina experiência em mercados públicos e privados com ferramentas orientadas por tecnologia para ajudar os clientes a navegar por condições de mercado em mudança e a captar novas oportunidades.

A Franklin Resources, Inc., que negocia na NYSE sob o símbolo BEN, continua a ser a matriz corporativa por trás destas iniciativas. À medida que a infraestrutura de mercado baseada em blockchain amadurece, é provável que a empresa continue a refinar produtos que conectem mercados de capitais regulados com novas plataformas digitais.

As atualizações da Franklin Templeton aos fundos de mercado monetário institucional da Western Asset mostram como gestores estabelecidos estão a adaptar produtos existentes ao regime de stablecoin da Lei GENIUS e à distribuição habilitada por blockchain, oferecendo aos investidores institucionais pontos de acesso regulados a um panorama de caixa e colateral cada vez mais tokenizado.