Primeiro "País de Finanças Criptográficas" criado: Venezuela, sob sanções, torna-se campo de testes para stablecoins

Escrito por: Byron Gilliam

Compilado por: Saoirse, Foresight News

Presidente da Venezuela Nicolás Maduro | Fonte da imagem: StringerAL/Shutterstock e Adobe, modificada por Blockworks

「Não acho que o processo de ‘dolarização’ de que falam seja uma coisa má… Graças a Deus, esse processo realmente existe。」— Nicolás Maduro, Presidente da Venezuela

Recentemente, o The New York Times relatou que a Venezuela se tornou o «primeiro país a delegar grande parte de seus assuntos financeiros à gestão de criptomoedas».

Mas isso não foi uma escolha voluntária.

A cerca de metade da receita fiscal da Venezuela provém de vendas de petróleo denominadas em dólares, e, como país sancionado, não pode enviar ou receber dólares legalmente.

No passado, os governos de países sancionados utilizavam redes complexas de empresas de fachada, sistemas bancários offshore para liquidar transações de petróleo em dólares, ou trocavam petróleo por bens ou investimentos em infraestrutura.

Hoje, eles têm uma opção mais simples: aceitar pagamentos em stablecoins. O economista Asdrúbal Oliveros estima que a stablecoin USDT, emitida pela Tether, já se tornou o meio de troca para cerca de 80% das vendas de petróleo da Venezuela.

O governo venezuelano chegou a proibir temporariamente a negociação de stablecoins, acreditando que elas representariam uma ameaça à sua moeda, o bolívar. Mas o peso do impacto das sanções americanas deixou o país sem alternativa, obrigando-o a aceitar stablecoins.

O vice-presidente da Venezuela, Delcy Rodríguez, percebeu já em agosto do ano passado que a dolarização impulsionada por criptomoedas era uma tendência inevitável. Na ocasião, ela afirmou a empresários que o governo estava implementando «mecanismos de gestão não tradicionais» para melhor regular a taxa de câmbio do bolívar.

A agência Reuters logo depois relatou: «Desde junho deste ano, o governo venezuelano permitiu a ampliação do uso de USDT.» Com aprovação do Estado, os bancos agora vendem USDT provenientes das vendas de petróleo para empresas locais, que usam USDT para pagar fornecedores nacionais e internacionais.

O governo venezuelano também deseja que as stablecoins circulem no setor de varejo: o responsável pela Associação Nacional de Supermercados do país afirmou recentemente na televisão estatal que as lojas de alimentos estão avançando na implementação de sistemas para suportar pagamentos em USDT.

Em outras palavras, o governo da Venezuela está incentivando a população a usar o «dólar» emitido pela Tether, em vez do bolívar nacional.

Portanto, como apoiador de stablecoins, fico decepcionado ao ver que: no processo de acusação contra Nicolás Maduro, nos Estados Unidos, as criptomoedas (incluindo stablecoins) não foram mencionadas nem uma vez.

Ao contrário, as formas de fluxo ilegal de fundos descritas na acusação continuam bastante tradicionais: aviões retornando do México «cheios de dinheiro proveniente de tráfico de drogas», troca de cocaína por armas como granadas e lançadores de foguetes, com parte da cocaína transportada sendo usada como «taxa de proteção», além de um suborno em dinheiro de 2,5 milhões de dólares.

Por que nenhuma menção às criptomoedas?

Podem haver duas razões: 1) o governo dos EUA deixou de fazer avaliações negativas sobre criptomoedas, e, por isso, os procuradores evitam deliberadamente o tema; 2) o volume de fundos em criptomoedas (e stablecoins) ainda não é suficiente para atender às necessidades de Maduro e seus aliados.

A primeira explicação, embora mais interessante, parece menos provável do que a segunda.

Asdrúbal Oliveros explica: «O governo venezuelano tem dificuldade em liquidar rapidamente esses ativos (criptomoedas), pois a transferência de fundos criptográficos exige múltiplos processos de controle, e atualmente esses processos ainda não atendem aos requisitos.»

Um relatório da TRM Labs também chegou a uma conclusão semelhante: «Grandes organizações de tráfico continuam dependendo fortemente de dinheiro em espécie, lavagem de dinheiro por comércio e proteção de nível estatal ou quase estatal ao transferir seus lucros ilegais; as criptomoedas geralmente atuam apenas como suporte ou complemento, não substituindo esses métodos tradicionais.»

Um analista de segurança nacional da revista Lawfare também concorda: «Em comparação com canais tradicionais de financiamento ilegal, o uso de criptomoedas para evitar sanções ainda é de escala insignificante.»

No entanto, há opiniões mais otimistas quanto ao papel das stablecoins e criptomoedas no campo dos «pagamentos internacionais».

Por exemplo, a reportagem do InSight Crime afirma que os cartéis de drogas mexicanos estão sustentando suas operações por meio de uma «rede de lavagem de dinheiro com criptomoedas em escala industrial» — essa rede transfere fundos ilegais por canais digitais para fornecedores de produtos químicos na China.

O relatório detalha que as stablecoins já encontraram cenários específicos de conexão entre dois grupos: um deles são corretoras de moeda chinesas que vendem dólares a clientes que precisam evitar o controle de capitais na China; o outro, são cartéis mexicanos de drogas que compram precursores de fentanil na China.

Embora esse não seja o «encaixe de produto e mercado» que os apoiadores de criptomoedas esperariam, a aplicação prática mostra que as stablecoins têm grande impacto nesses cenários. Por exemplo, a DEA (Agência de Controle de Drogas dos EUA) afirmou que, devido à preferência de grupos criminosos por criptomoedas em vez de métodos tradicionais de lavagem de dinheiro em dinheiro, o volume de dinheiro ilegal apreendido caiu drasticamente.

Consequentemente, a quantidade de «dinheiro virtual» apreendido aumentou significativamente: de 2020 a 2024, a DEA confiscou um total de 2,5 bilhões de dólares em criptomoedas, superando os 2,2 bilhões de dólares em dinheiro apreendido no mesmo período.

Isso pode explicar por que Maduro e seus aliados continuam a usar métodos tradicionais de pagamento — pois criptomoedas rastreáveis e stablecoins que podem ser congeladas ainda não atendem às demandas de lavagem de dinheiro em grande escala.

Apesar disso, a aceitação do dólar digital na Venezuela tem um significado inovador. A Lawfare conclui: «Os adversários dos EUA já estabeleceram uma prova de conceito operacional, e as novas tecnologias financeiras podem consolidar ainda mais esse modelo.»

Se for o caso, isso também pode fortalecer ainda mais a posição do dólar.

A proibição do uso do dólar tradicional não impediu a Venezuela de optar por realizar transações de petróleo em yuan ou outras moedas — o país simplesmente passou a usar o dólar digital.